具有海底撈、永輝超市等知名客戶的牛羊肉加工商大莊園肉業集團股份有限公司(以下簡稱“大莊園”)正在向滬市主板發起沖擊，并于近日拿到了證監會首發反饋意見，公司上市進程又向前一步。不過，大莊園IPO背后也存在著諸多疑點，其中，公司存在實控人在報告期內占用公司資金的情況，為解決這一情況，在IPO前，大莊園通過收購實控人相關公司股權，以股權資產抵減資金占用。不過，北京商報記者發現，大莊園收購的主要公司2019-2020年呈虧損狀態。以虧損的股權資產抵減資金占用的合理性，還需要大莊園來進行說明。
實控人等曾占用公司資金逾8億
大莊園實控人陳希濱及其控制的其他企業在2019年末，占用公司資金高達8.5億元。
招股書顯示，大莊園是一家專業從事牛羊屠宰、肉類加工、自有品牌連鎖專賣和國際貿易的現代化食品企業。公司產品基本涵蓋了初加工、深加工及貿易類產品等各類型，包括羊產品、牛產品及央廚產品等，具有京東、海底撈、永輝超市等具有較高知名度的客戶。
資料顯示，大莊園于今年7月遞交了招股書，于近日收到了證監會的首發反饋意見，其中，公司內控情況引起了監管的重視。
據了解，報告期內大莊園存在關聯采購、銷售、擔保、資金拆借等多項關聯交易，特別是存在為關聯方提供擔保、資金拆出的情況，2019年末，公司對實際控制人及其控制的其他企業的其他應收款為8.5億元，處于報告期內相對峰值。對此，證監會要求大莊園說明報告期內為關聯方提供擔保、大額資金拆借的原因，公司是否存在公司治理、內部控制方面的重大缺陷，是否構成本次發行的障礙。
同時，大莊園在招股書中指出，報告期內，公司為滿足貸款銀行受托支付的要求，在不存在實際業務支持或超出實際業務量的情況下，存在通過合并范圍內公司黑龍江大莊園農牧業聯合科技有限公司和關聯方黑龍江省冰城黑牛牧業科技發展有限公司取得銀行貸款的情形。受托支付收款方在收到銀行劃款的當日或間隔幾日將相關款項劃轉給大莊園或其關聯方。
大莊園坦言，公司上述轉貸情形違反了《貸款通則》和《支付結算辦法》等相關規定。不過公司解釋稱，公司轉貸資金主要系生產經營所用或拆借予關聯方用于其生產經營或其他短期周轉，未用于證券投資、股權投資、房地產投資或國家禁止生產、經營的領域和用途，亦不存在以非法占有為目的的騙貸行為，上述貸款周轉行為亦未實際危害我國金融機構權益和金融安全。
投融資專家許小恒表示，對于擬IPO公司存在資金占用、違規轉貸等行為，監管會重點關注，這些問題一定程度會暴露出公司曾存在治理結構不夠健全、內部控制制度相對較為薄弱的情況。
以虧損資產股權抵減資金占用
在大莊園開啟IPO前，公司開始籌劃解決實控人資金占用問題，其中，部分占用資金是通過收購實控人資產來抵減的。
資料顯示，大莊園實控人為陳希濱、陳姣姣和陳金，陳希濱與陳姣姣、陳金為父女關系。截至招股說明書簽署日，陳希濱直接持有公司66.3%的股份，陳姣姣直接持有公司7.41%的股份，陳金直接持有公司7.41%的股份，三人合計直接持有公司81.11%的股份。
大莊園表示，2020年度，公司及公司實際控制人籌劃完成相關資金占用的解決。2020年10-12月，陳希濱及其控制的黑龍江省冰城黑牛牧業科技發展有限公司通過自籌資金、債務承擔等方式累計對公司進行資金償還43826.03萬元。
此外，大莊園向大莊園實業有限公司(由陳希濱、陳姣姣和陳金共同100%持股)購買內蒙古大莊園實業有限公司(以下簡稱“內蒙古大莊園”)92.1%股權，作價33326.49萬元，以股權資產抵減資金占用;向陳希濱、陳姣姣、陳金購買黑龍江大莊園中央廚房食品制造有限公司100%股權、黑龍江大莊園農牧業聯合科技有限公司2.66%股權、哈爾濱大莊園國際貿易有限公司(以下簡稱“大莊園貿易”)49%股權，分別作價6588.4萬元、1944.26萬元、1125.88萬元，以股權資產抵減資金占用;向陳金購買海南海澤肉類食品有限公司(以下簡稱“海南海澤”)100%股權作價1658.85萬元，以股權資產抵減資金占用;前述重組合計沖減資金占用約44643.86萬元。不過，上述以股權資產抵減資金占用是否合規、抵減是否公允還需要大莊園進行說明。
北京商報記者注意到，內蒙古大莊園92.1%股權抵減了大部分占用資金。不過，內蒙古大莊園收購前后均處于虧損狀態。財務數據顯示，內蒙古大莊園2019年實現營業收入4.05億元，對應實現的利潤總額為-3944.26萬元;2020年，內蒙古大莊園實現的凈利潤為-5995.99萬元，仍處于虧損狀態。
食品安全問題引關注
由于大莊園主要產品為加工類牛羊肉，食品安全問題也廣受市場關注。
大莊園部分存貨存放在租賃冷庫，該如何保證食品安全?在首發反饋意見中，證監會要求大莊園補充披露公司自原材料采購至實現銷售所需周期，期間如何保持食品質量、口感，是否存在反復解凍化凍情況，是否存在變質風險;大莊園需要說明在原材料采購、產品生產、物流運輸、產品銷售等各環節采取的食品安全保障措施，相關措施是否切實有效執行;各環節是否有食品安全監督檢驗機構參與把關;是否存在因發生食品安全問題被消費者投訴、舉報或起訴的情況或風險，是否曾發生食品安全事故，是否曾因食品安全問題受到監管部門、行業自律組織的處罰、處分等。
北京商報記者發現，今年4月，大莊園進口的3個批次羊肉因污穢腐敗未獲準入境。此外，據媒體報道稱，大莊園曾陷入“假羊肉卷”風波。
阿蘭特大學工商管理博士劉唱墨對北京商報記者表示，對于食品類公司，食品安全問題確實是重中之重。公司應提高責任意識、加強食品安全管理，建立相關自查制度。畢竟如果出現相關食品安全問題，也會對公司信譽和企業形象造成影響。
針對公司相關問題，北京商報記者向大莊園方面發去采訪函，但截至記者發稿，并未收到對方回復。
(北京商報記者 董亮 丁寧)
