近日，首家外資控股新設(shè)券商野村東方國(guó)際證券有限公司在上海開業(yè)，摩根大通證券(中國(guó))有限公司〔簡(jiǎn)稱“摩根大通證券(中國(guó))”〕日前獲準(zhǔn)開業(yè)。在金融業(yè)對(duì)外開放的同時(shí)，國(guó)內(nèi)券商也在積極“走出去”，今年以來，多家券商紛紛增資香港子公司。業(yè)內(nèi)人士指出，對(duì)國(guó)內(nèi)本土券商來說，外資券商的進(jìn)入有望為我國(guó)券商創(chuàng)新與變革之路打開全新視野，并產(chǎn)生“鯰魚效應(yīng)”，有望倒逼行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。
首家新設(shè)外資控股券商開業(yè)
外資控股合資券商的腳步正在加快。野村東方國(guó)際證券是國(guó)內(nèi)首家開業(yè)的新設(shè)外資控股合資證券公司。野村東方國(guó)際證券注冊(cè)地為上海，成立于2019年8月20日，注冊(cè)資本20億元，公司股東包括野村控股株式會(huì)社(持股51%)、東方國(guó)際(集團(tuán))有限公司(持股24.9%)、上海黃浦投資控股(集團(tuán))有限公司(持股24.1%)。
12月18日，摩根大通宣布獲得中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)頒發(fā)的《經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)許可證》，這標(biāo)志著由摩根大通控股的證券公司——摩根大通證券(中國(guó))可以正式對(duì)外開展業(yè)務(wù)。其經(jīng)營(yíng)范圍包括證券經(jīng)紀(jì)、投資咨詢、自營(yíng)、證券承銷與保薦四張牌照。早在2016年，摩根大通國(guó)際就設(shè)立了摩根資管(中國(guó))。隨著摩根大通證券(中國(guó))的正式開業(yè)，摩根大通可以在華經(jīng)營(yíng)券商各類主營(yíng)業(yè)務(wù)。
2019年，我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開放的腳步正在加快。2019年7月，國(guó)務(wù)院推出11條金融業(yè)進(jìn)一步對(duì)外開放的政策措施，對(duì)外開放舉措進(jìn)一步細(xì)化，擴(kuò)大了外資經(jīng)營(yíng)范圍、放寬了準(zhǔn)入門檻等。2019年10月，證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司對(duì)外開放時(shí)點(diǎn)進(jìn)行明確，自2020年12月1日起，在全國(guó)范圍內(nèi)取消證券公司外資股比限制。
除上述兩家券商外，2018年底，瑞銀集團(tuán)增持了合資券商——瑞銀證券有限責(zé)任公司至51%，日前已獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)并完成相關(guān)變更手續(xù)，瑞銀證券成為全國(guó)首家通過增持股權(quán)、實(shí)現(xiàn)控股合資證券公司的外資金融機(jī)構(gòu)。
促進(jìn)證券業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)
2019年以來，已有多家券商公告稱擬增資香港子公司，亦有券商最近獲準(zhǔn)設(shè)立香港子公司。例如，長(zhǎng)江證券、興業(yè)證券等在內(nèi)的多家券商先后宣布，擬增資香港子公司或通過其他方式提供業(yè)務(wù)支持。
隨著資本市場(chǎng)開放步伐加快，券商“走出去”的動(dòng)力不斷增強(qiáng)，而外資控股券商的進(jìn)入，也給本土券商帶來新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。中銀國(guó)際證券認(rèn)為，證券行業(yè)將于2020年完全放開股比限制，從長(zhǎng)期來看，海外頂級(jí)投行參與度的提升首先將為我國(guó)證券行業(yè)帶來增量資金，引入更多優(yōu)秀人才、先進(jìn)理念與創(chuàng)新業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn);其次，對(duì)國(guó)內(nèi)本土券商來說，有望為我國(guó)券商創(chuàng)新與變革之路打開全新視野，并產(chǎn)生“鯰魚效應(yīng)”，有望倒逼行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。同時(shí)與外資走進(jìn)來匹配的是國(guó)內(nèi)券商的走出去，有望培育與打造具有國(guó)際影響力的本土優(yōu)質(zhì)券商，更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
國(guó)信證券認(rèn)為，由于客戶黏性、文化差異等阻礙，雖然外資券商的進(jìn)駐不足以重塑整體行業(yè)格局，但將倒逼我國(guó)證券公司借鑒外資券商在特定業(yè)務(wù)上的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，從而提升自身的服務(wù)水平。
