“切割進(jìn)口三文魚的案板中檢測(cè)到新冠病毒”的事件被公眾集體“排雷”，而A股中“三文魚”概念股也備受關(guān)注，部分上市公司也緊急澄清。此時(shí)，商超需求顯著提升，尤其是供應(yīng)鏈能力優(yōu)秀的超市企業(yè)更被券商看好。 “三文魚”概念股低開高走
北京新發(fā)地市場(chǎng)從切割進(jìn)口三文魚的案板中檢測(cè)到了新冠病毒，不光產(chǎn)品紛紛下架，而且A股市場(chǎng)上“三文魚”概念股也被推至風(fēng)口浪尖。
目前A股上市公司中，主業(yè)涉及三文魚的水產(chǎn)養(yǎng)殖企業(yè)有國(guó)聯(lián)水產(chǎn)(300094.SZ)、獐子島(002069.SZ)、*ST天寶(002220.SZ)、ST東海洋(002086.SZ)，也有通過(guò)收并購(gòu)涉及三文魚產(chǎn)業(yè)鏈的佳沃股份(300268.SZ)、通威股份(600438.SH)等。
6月15日，“三文魚”概念公司低開高走。其中獐子島以上漲10.10%報(bào)收漲停，國(guó)聯(lián)水產(chǎn)上漲了1.32%，通威股份上漲了0.20%;而相應(yīng)地，佳沃股份下跌了3.68%，ST東海洋下跌了1.62%。
受影響最大的應(yīng)該是佳沃股份，目前該公司正積極布局三文魚相關(guān)產(chǎn)業(yè)。2018年佳沃股份出資約64億元，跨國(guó)并購(gòu)智利三文魚公司AustralisSeafoods。與此同時(shí)，6月10日，佳沃股份發(fā)布公告稱，公司全資子公司擬將收購(gòu)三文魚加工廠，擬以220萬(wàn)元收購(gòu)四川美沿遠(yuǎn)洋國(guó)際貿(mào)易有限公司(簡(jiǎn)稱“美沿貿(mào)易”)、四川美沿遠(yuǎn)洋食品有限公司(簡(jiǎn)稱“美沿食品”)過(guò)半股權(quán)，并對(duì)二者進(jìn)行共計(jì)500萬(wàn)元的增資。目前，佳沃股份已掌握了貨源、供應(yīng)鏈、深加工一整套產(chǎn)業(yè)鏈。
但是，佳沃股份的三文魚業(yè)務(wù)并不理想。據(jù)佳沃股份在6月12日在深交所問詢函中回復(fù)稱，公司三文魚業(yè)務(wù)由智利子公司AustralisSeafoodsS.A.運(yùn)營(yíng)，其他海產(chǎn)品由控股子公司青島國(guó)星運(yùn)營(yíng)。公司自2019年7月開始對(duì)智利公司實(shí)施并表，2019年并表后三文魚業(yè)務(wù)毛利率為17%。智利公司2019年整體毛利率為20%，較2018年下降5.1個(gè)百分點(diǎn)，主要原因系三文魚平均銷售價(jià)格下跌所致，具體原因包括：1、2019年7-8月挪威大規(guī)模提前收貨三文魚并向市場(chǎng)集中銷售，短期內(nèi)供過(guò)于求導(dǎo)致全球主要市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)不同幅度下跌;2、2019年10月智利發(fā)生動(dòng)亂，動(dòng)亂期間交通暫停導(dǎo)致智利公司三文魚無(wú)法及時(shí)對(duì)外銷售，大量產(chǎn)品由冰鮮轉(zhuǎn)為凍品，同時(shí)動(dòng)亂恢復(fù)后三文魚集中投放市場(chǎng)導(dǎo)致巴西等地市場(chǎng)價(jià)格承壓。
對(duì)于本次“三文魚”事件，據(jù)上海證券報(bào)報(bào)道，佳沃股份董秘對(duì)外界坦言，此次北京新發(fā)地疫情，將使國(guó)內(nèi)三文魚產(chǎn)業(yè)面臨新一輪重構(gòu)。不過(guò)他同時(shí)也認(rèn)為，長(zhǎng)期增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)仍舊不變。“預(yù)計(jì)此后具備國(guó)家認(rèn)可生食加工資質(zhì)、安全衛(wèi)生管控嚴(yán)格、封閉來(lái)源去向可追溯等特點(diǎn)的大型市場(chǎng)參與主體將面臨發(fā)展機(jī)遇，產(chǎn)業(yè)升級(jí)提速勢(shì)在必行。”
國(guó)聯(lián)水產(chǎn)是一家集育苗、工廠化養(yǎng)殖、飼料、海洋食品加工、國(guó)內(nèi)國(guó)際貿(mào)易、水產(chǎn)科研為一體的全產(chǎn)業(yè)鏈跨國(guó)集團(tuán)企業(yè)。國(guó)聯(lián)水產(chǎn)在互動(dòng)平臺(tái)表示，此次因疫情引發(fā)的三文魚事件不會(huì)對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成直接影響，主要是目前公司三文魚在總營(yíng)收占比非常小。通過(guò)19年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，三文魚的全年銷售收入占總收入比例不超過(guò)0.05%。公司以對(duì)蝦、小龍蝦為代表的蝦類收入占比超過(guò)90%。
ST東海洋的三文魚業(yè)務(wù)不賺錢已經(jīng)賣了。2020年2月11日，公司公告稱，大西洋鮭魚工業(yè)化循環(huán)水養(yǎng)殖為重資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式，公司在三文魚業(yè)務(wù)摸索研發(fā)投入近十年，三文魚業(yè)務(wù)一直未能實(shí)現(xiàn)盈利。公司以2.26億元轉(zhuǎn)讓三文魚資產(chǎn)，并獲利6750萬(wàn)元。
疫情驅(qū)動(dòng)超市銷售額呈現(xiàn)明顯增長(zhǎng)
“新冠疫情期間商超需求顯著提升，同時(shí)生鮮供應(yīng)端面臨考驗(yàn)，供應(yīng)鏈能力優(yōu)秀的超市企業(yè)更具優(yōu)勢(shì)。”市場(chǎng)研究人士對(duì)環(huán)球網(wǎng)財(cái)經(jīng)表示。
疫情期間超市銷售明顯提升，到家業(yè)務(wù)更迎來(lái)高速增長(zhǎng)供應(yīng)鏈能力仍為決勝關(guān)鍵。疫情前期消費(fèi)者具有一定恐慌心理，對(duì)必選消費(fèi)品進(jìn)行集中采購(gòu)，同時(shí)餐飲停業(yè)使得餐飲消費(fèi)轉(zhuǎn)向家庭消費(fèi)，部分農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)的停業(yè)也提升了消費(fèi)者對(duì)超市的需求。
據(jù)招商證券零售行業(yè)寧浮潔研究團(tuán)隊(duì)研報(bào)顯示，跟蹤了解主要超市上市公司疫情期間銷售均有明顯增長(zhǎng)。此外，消費(fèi)者更偏向在家隔離，線上到家平臺(tái)訂單量與銷售額迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。疫情導(dǎo)致生鮮供給面臨考驗(yàn)，生鮮供應(yīng)鏈能力強(qiáng)的商超對(duì)上游有深入的把控，在疫情中仍能保持充足的商品供應(yīng)，優(yōu)勢(shì)明顯。
招商證券指出，農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)也有望加速轉(zhuǎn)型商超。本次疫情表明我國(guó)農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)的食品安全問題仍需重視，而超市相較于分散化的農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)更好管控。這次疫情社會(huì)經(jīng)濟(jì)損失巨大，疫情過(guò)后，農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)食品安全問題或?qū)⒌玫秸M(jìn)一步重視，各地政府或?qū)⒓哟罅Χ确龀稚坛l(fā)展，有望加速農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)向商超轉(zhuǎn)型，經(jīng)營(yíng)管理能力與供應(yīng)鏈能力突出的商超將顯著受益。(記者 劉曉旭)
