文｜史思同
編｜孫月
（圖源/視覺中國）
3月31日，鄭州銀行發(fā)布了2021年業(yè)績報告。2021年，該行實現(xiàn)營收凈利雙增長，但事實上，細細分析其業(yè)績數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，鄭州銀行的多項指標惡化，資產(chǎn)質(zhì)量下行，盈利能力降低。
此外，與業(yè)績一同披露的利潤分配預(yù)案也引發(fā)了投資者的強烈關(guān)注。鄭州銀行提議本年度不進行現(xiàn)金分紅，不送紅股。據(jù)了解，這已是該行連續(xù)第二年進行0現(xiàn)金分紅，在上市銀行中極為少見。
作為全國首家“A+H”股上市城商行，鄭州銀行業(yè)績表現(xiàn)卻并不亮眼，同時其股價更是持續(xù)低迷，截至目前該行A股市值已較上市時縮水超四成。
盈利能力下滑
年報顯示，2021年，鄭州銀行實現(xiàn)全年營業(yè)收入為148.01億元，同比增長1.33%；凈利潤33.98億元，同比增長2.32%；截至2021年末，其資產(chǎn)總額為5749.8億元，較上年末增長4.96%。
相比上年來說，鄭州銀行實現(xiàn)了營收凈利雙增長，但增速卻并不具優(yōu)勢。據(jù)了解，2021年銀行業(yè)凈利潤平均增速為12.6%，其2.32%的增速可謂遠遠低于行業(yè)平均水平。
而且，鄭州銀行的盈利能力不容樂觀，相關(guān)數(shù)據(jù)指標出現(xiàn)惡化趨勢。具體來看，2021年末，其加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率下滑1.2個百分點為7.17%；總資產(chǎn)收益率下滑0.02個百分點，降至0.61%。
此外，其凈利差及凈利息收益率等數(shù)據(jù)也出現(xiàn)了下滑，分別下降0.22、0.09個百分點。鄭州銀行表示，主要是由于其積極響應(yīng)國家政策，多措并舉讓利實體經(jīng)濟，從而導(dǎo)致生息資產(chǎn)的平均收益率較上年同期下降；同時受市場資金成本波動影響，付息負債平均成本率較上年同期上漲。
資產(chǎn)質(zhì)量方面，2021年末，鄭州銀行不良貸款為53.45億元，同比增長8.12%，但不良貸款率有所下降，由上年末的2.08%降至1.85%。而相較于2021年銀行業(yè)平均1.73%不良貸款率，鄭州銀行不良貸款率明顯高于行業(yè)平均水平。
其中，個人住房按揭貸款方面不良金額達3.91億元，較上年末提升110.59%；不良貸款率為0.96%，同比上升0.44個百分點。
此外，意味著其風險抵抗能力的撥備覆蓋率及貸款撥備率等數(shù)據(jù)呈現(xiàn)下降趨勢，撥備覆蓋率下降3.86個百分點至156.58%，貸款撥備率下降0.43個百分點為2.9%。而行業(yè)平均撥備覆蓋率及貸款撥備率分別為196.91%、3.40%，鄭州銀行的數(shù)據(jù)也同樣遠低于行業(yè)平均水平。
年報顯示，鄭州銀行資產(chǎn)總額、存款余額、貸款余額和凈利潤在全國城商行中分別排第19位、第23位、第17位和第21位。
兩年0現(xiàn)金分紅，A+H股市值縮水四成
值得一提的是，跟隨其年報披露一起拋出的一份利潤分配方案，引起了市場關(guān)注。
年報顯示，2021年鄭州銀行合并報表歸屬母公司的凈利潤為32億元。根據(jù)企業(yè)會計準則和公司章程的規(guī)定，經(jīng)審定的凈利潤為30.5億元，扣除2021年10月18日已派發(fā)的境外優(yōu)先股股息折合人民幣4.7億元，可供普通股股東分配的當年利潤為25.8億元。
該行提議2021年度利潤分配預(yù)案為：以凈利潤的10%提取法定盈余公積人民幣305,105千元；提取一般風險準備金人民幣273,000千元；本年度不進行現(xiàn)金分紅，不送紅股，不進行資本公積轉(zhuǎn)增股份；剩余未分配利潤，結(jié)轉(zhuǎn)至下一年度。
同時，該分配方案已經(jīng)鄭州銀行第七屆董事會第四次會議審議通過，還需提交其股東大會審議。
據(jù)了解，證監(jiān)會曾對上市公司作出規(guī)定“具備現(xiàn)金分紅條件的，應(yīng)當采用現(xiàn)金分紅進行利潤分配”。有業(yè)內(nèi)人士指出，在這樣的背景下，鄭州銀行卻已經(jīng)連續(xù)兩年未進行現(xiàn)金分紅，在上市銀行中極為少見。
而對于不進行現(xiàn)金分紅的原因，鄭州銀行也做出了解釋：一是2021年經(jīng)濟發(fā)展面臨諸多挑戰(zhàn)，特大洪澇災(zāi)害和新冠肺炎疫情交織疊加對河南省內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展帶來嚴重沖擊，本行各項舉措讓利實體經(jīng)濟，發(fā)展速度和營收水平受到一定影響。
二是近年來隨著經(jīng)濟下行壓力加大，風險持續(xù)暴露，本行不斷加大風險處置力度，提升信用減值損失計提水平，順應(yīng)監(jiān)管引導(dǎo)留存未分配利潤。
三是商業(yè)銀行資本監(jiān)管政策要求日益趨嚴，留存的未分配利潤將用作本行核心一級資本的補充，以支持本行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型及各項業(yè)務(wù)的健康可持續(xù)發(fā)展。
然而投資者們并不買賬。此方案一出，隨即引起了投資者的強烈反應(yīng)。在相關(guān)投資者論壇里，眾多投資者對此表達出強烈不滿，反對不分紅，有投資者表示將在股東大會上表達意見，甚至有投資者提出要求高管降薪、罷免董事長等。
據(jù)年報數(shù)據(jù)，2021年鄭州銀行薪酬總額為14.44億元，員工總數(shù)5526人，平均薪酬為26.13萬元。其中，37名董監(jiān)高管理人員薪酬總額為2586.19萬元，除去未領(lǐng)取薪酬的9人，剩余高管平均薪酬為92.36萬元。
公開資料顯示，鄭州銀行1996年11月成立，2015年12月在香港聯(lián)交所上市，2018年9月在深交所上市，是全國首家“A+H”股上市城商行。
然而，近年來股價持續(xù)低迷，無論A股還是H股，鄭州銀行基本都呈現(xiàn)單邊下跌的趨勢。截至3月31日收盤，鄭州銀行A股股價為2.99元/股，市值247億元，相較其發(fā)行當日，縮水超四成。
