文｜史思同
編｜冒詩陽
4月28日晚間，齊魯銀行發(fā)布2021年業(yè)績報(bào)告，向市場交出了一份亮麗答卷，2021年，營業(yè)收入及凈利潤雙雙實(shí)現(xiàn)20%以上的增長，分別突破100億及30億元關(guān)口。
但在業(yè)績快速增長的背后，齊魯銀行仍面臨不小的資本補(bǔ)充壓力，即便通過多種方式募資來補(bǔ)充資本，其核心一級資本充足率和一級資本充足率仍不及行業(yè)平均水平。
股價(jià)方面，齊魯銀行又進(jìn)入了新一波的震蕩，截至4月29日收盤，其股價(jià)報(bào)5.25元/股，總市值240.5億元，仍低于發(fā)行價(jià)。
營收凈利大增，盈利能力下滑
財(cái)報(bào)顯示，2021年，齊魯銀行業(yè)績實(shí)現(xiàn)大幅增長，全年?duì)I業(yè)收入101.67億元，同比增長28.11%；凈利潤為30.72億元，同比增長20.73%；歸屬于上市公司股東凈利潤30.36億元，同比增長20.52%。
從過往業(yè)績來看，齊魯銀行業(yè)績始終保持增長，但在增速方面卻起伏不定，凈利潤方面增速更是逐年放緩。
數(shù)據(jù)顯示，2016年－2020年，齊魯銀行實(shí)現(xiàn)營收51.54億元、54.26億元、64.02億元、74.07億元、79.36億元，增速分別為21.53%、5.27%、17.99%、15.69%、7.14%。而同期凈利潤分別為16.54億元、20.26億元、21.69億元、23.57億元、25.45億元，相應(yīng)增速為38.22%、22.51%、7.06%、8.67%、7.95%。
但從盈利能力指標(biāo)來看，其相關(guān)指標(biāo)卻呈現(xiàn)下降的趨勢。
年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2021年，齊魯銀行生息資產(chǎn)平均收益率4.30%，同比下降18個(gè)基點(diǎn)；計(jì)息負(fù)債平均成本率2.37%，同比上升3個(gè)基點(diǎn)；凈利差和凈息差分別為1.93%和2.02%，同比分別下降21和13個(gè)基點(diǎn)。此外，該行加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率也下降0.03 個(gè)百分點(diǎn)至11.4%。
另一方面，齊魯銀行的貸款業(yè)務(wù)也暗藏風(fēng)險(xiǎn)。年報(bào)顯示，2021年，該行制造業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率較上年末有所上升；同時(shí)，該行逾期貸款合計(jì) 19.57億元，較上年末增加 4.82 億元，逾期貸款占貸款總額比例為 0.90%，較上年末增加 0.04 個(gè)百分點(diǎn)。
齊魯銀行解釋稱，上述行業(yè)不良貸款率增高乃是受宏觀經(jīng)濟(jì)增速趨緩及個(gè)別客戶新增不良影響，并表示通過現(xiàn)金清收、核銷及轉(zhuǎn)化等方式加大不良貸款的處置力度，整體風(fēng)險(xiǎn)可控。
資本補(bǔ)充壓力較大
盡管齊魯銀行業(yè)績實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長，但在資本充足率指標(biāo)方面仍面臨較大壓力。
年報(bào)顯示，2021年末，齊魯銀行核心一級資本充足率為9.65%，一級資本充足率為11.63%，資本充足率為15.31%。
銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2021年四季度末，商業(yè)銀行核心一級資本充足率為10.78%，一級資本充足率為12.35%，資本充足率為15.13%。相比之下，齊魯銀行僅15.31%的資本充足率略高出行業(yè)平均水平，而核心一級資本充足率和一級資本充足率離行業(yè)平均水平均有一定差距。
據(jù)了解，近年來該行的資本充足率方面一直備受壓力。從核心一級資本充足率來看，2018-2020年末，齊魯銀行的核心一級資本充足率分別為10.63%、10.16%、9.49%，呈現(xiàn)持續(xù)下滑的趨勢，直至2021年A股上市后方見好轉(zhuǎn)。
事實(shí)上，為了提升資本充足率水平，齊魯銀行已多次發(fā)債募資“補(bǔ)血”，并將上市所募資金全部用于補(bǔ)充資本，然而即便如此，卻似乎仍不足以填補(bǔ)其資金缺口。
資料顯示，2021年6月18日，齊魯銀行成功登陸A股上市，公開發(fā)行股數(shù)約4.58億股，發(fā)行價(jià)為5.36元/股，募集資金總額為24.55億元。齊魯銀行表示，募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充核心一級資本，提高資本充足水平。
就股價(jià)表現(xiàn)來看，齊魯銀行上市首日即漲停，當(dāng)日報(bào)收7.72元/股，此后連續(xù)五個(gè)交易日繼續(xù)漲停，最高沖至12.43元/股。但好景不長，大起之后便迎來了斷崖式的大跌，此后齊魯銀行股價(jià)便一路走低，一度跌至4.83元低點(diǎn)。
近日齊魯銀行股價(jià)起伏不定，截至4月29日收盤，齊魯銀行報(bào)收5.25元/股，當(dāng)日漲幅4.17%，總市值240.5億元，仍處于破發(fā)狀態(tài)。
年報(bào)顯示，截至2021年末該行股東總數(shù)為90859戶，與6月18日上市首日的427725戶股東總數(shù)相比，該行股東數(shù)量縮減78.76%。
