新式茶飲，即將撐起一家北交所掛牌上市公司。
近日，田野創(chuàng)新股份有限公司（以下簡稱“田野股份”）正式向北交所遞交了審報稿，國海證券擔任保薦人。
【資料圖】
據(jù)公開資料，成立于2007年的田野股份主要從事熱帶果蔬制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，擁有芒果、菠蘿等四十多種果蔬產(chǎn)品配方和工藝。目前，田野股份是奈雪的茶、茶百道、一點點、滬上阿姨等新式茶飲品牌的原料果汁供應商，同時也是農(nóng)夫山泉、可口可樂、娃哈哈等食品飲品企業(yè)的供應商。
田野股份曾在新三板掛牌，此前其也試圖登陸A股，卻無疾而終。此次沖刺北交所，田野股份也透露出了對資金的渴望。
61.82%的營收由新茶飲貢獻
田野股份抓住了新式茶飲的風口。
2020年之前，田野股份的主要客戶是農(nóng)夫山泉、鮮活果汁、可口可樂等傳統(tǒng)食品飲料企業(yè)。但是隨著時間的推移，果汁飲料市場也開始增長乏力。沙利文報告數(shù)據(jù)顯示，按照零售額計算，2019年中國果汁飲料市場規(guī)模為1453億元，其中低濃度果汁零售額占整體果汁飲料零售額的75.3%。2014年-2019年，純果汁、中濃度果汁銷售額復合年增長率分別為 12.9%和9.4%，而低濃度果汁的年復合增長率僅為0.4%。
此外，據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2009年果汁飲料還是全國飲料行業(yè)產(chǎn)銷量第二名，占比為18.56%；到了2020年果汁飲料已經(jīng)掉出了前三的位置，市場份額不足15%。
同時，新式茶飲的市場規(guī)模卻在逐年增加。沙利文的《中國新茶飲供應鏈白皮書2022》顯示，新式茶飲水果市場規(guī)模在2021年到2024年的年復合增長率為29.5%。《中國餐飲品類與品牌發(fā)展報告2021》數(shù)據(jù)顯示，2020年國內(nèi)現(xiàn)制茶飲市場規(guī)模為1136 億元，預計到2025年將達到3400億元，復合年增長率為24.5%。
田野股份的客戶名單也發(fā)生了改變。在2020年，奈雪的茶、茶百道已位居其前五大客戶之列。2021年，除了農(nóng)夫山泉仍為其第二大客戶之外，公司其他四個大客戶均為新式茶飲品牌，一點點和滬上阿姨也躋身其中。其中，奈雪的茶與茶百道在田野股份的營收占比分別為20.04%、14.38%。
田野股份的營收結構也發(fā)生了改變。2019年，其57.66%的營收是由食品飲料客戶帶來的，到了2021年，新茶飲客戶的營收超過了食品飲料，營收占比為61.82%。
招股書顯示，從2019年至2021年，田野股份的營收分別為2.9億元、2.66億元和4.59億元，同期的凈利潤則分別為2432萬元、2100萬元、6518萬元。
奈雪的茶既是股東，也是第一大客戶
田野股份與這些新式茶飲品牌也形成了緊密的綁定關系。
（圖源：視覺中國）
2021年初，田野股份完成的一筆定增中，就有奈雪的茶、滬上阿姨的參與。這筆9660萬元的募資金融中，奈雪的茶出資3864萬元，滬上阿姨出資322萬元。值得注意的是，這也是奈雪的茶上市之后的第一筆對外投資。
在這次定增的投資條款中，田野股份承諾要在2024年12月31日前完成在上交所或者深交所的合格上市，如果在規(guī)定時間內(nèi)未完成上市，就需要回購定向增發(fā)的股票。募資主要是由于田野股份業(yè)績快速增長，需要補充流動資金，以及償還銀行的貸款。而這或許也是此次田野股份著急沖刺北交所的原因之一。
截至2021年底，田野股份已使用募集資金4330.94萬元，用于補充流動資金以及償還銀行貸款，不存在提前使用募集資金的情形。募集資金還剩余5329.06萬元。
招股書顯示，本次發(fā)行前，奈雪的茶（背后主體公司為“深圳品道餐飲管理有限公司”）持股比例為4.44%，為田野股份的第四大股東。
此外，截至2021年底，田野股份的貨幣資金余額為2.39億元，但短期借款余額也高達8047.88萬元。
值得注意的是，田野股份的全資子公司攀枝花田野創(chuàng)新農(nóng)業(yè)科技有限公司及湖北田野農(nóng)谷生物科技有限公司的新產(chǎn)線在2021年開始投產(chǎn)運營。招股書顯示，其子公司田野農(nóng)業(yè)2021年虧損了357.67萬元，攀枝花田野2021年虧損了435.43萬元。新產(chǎn)線的運營調試存在不確定性，對資金的需求量也將持續(xù)增加。
招股書顯示，公司實際控制人為姚玖志、姚久壯兄弟二人，本次發(fā)行前，姚玖志、姚久壯合計持股比例17.78%。
文|《財經(jīng)天下》周刊 楊俏
編輯|楊潔
