“以前處罰太輕，違法成本太低，單純依靠加強(qiáng)監(jiān)督檢查效果不好，就應(yīng)該對(duì)違法違規(guī)行為重罰。”3月15日上午，全國(guó)政協(xié)委員、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授賀強(qiáng)在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。
當(dāng)日，在全國(guó)政協(xié)十三屆一次會(huì)議閉幕之后，賀強(qiáng)談及北八道集團(tuán)操縱市場(chǎng)案時(shí)提出，除了在現(xiàn)有法律法規(guī)背景下，對(duì)違法違規(guī)主體重罰之外，還應(yīng)該盡快推進(jìn)修改《證券法》的罰則，加重罰款額，使違法違規(guī)主體傾家蕩產(chǎn)，形成威懾作用。
據(jù)證監(jiān)會(huì)相關(guān)調(diào)查人員介紹，2017年2月份至5月份期間，北八道集團(tuán)及其實(shí)際控制人通過(guò)多個(gè)配資中介籌集資金數(shù)十億元，利用多達(dá)300多個(gè)股票賬戶，采用頻繁對(duì)倒成交、盤(pán)中拉抬股價(jià)、快速封漲停等異常交易手法，連續(xù)炒作“張家港行”、“江陰銀行”、“和勝股份”3只次新股，涉嫌操縱市場(chǎng)。
證監(jiān)會(huì)擬對(duì)北八道集團(tuán)及其實(shí)際控制人處以5倍頂格處罰，罰沒(méi)總額56.7億元，或成為證監(jiān)會(huì)查辦的罰沒(méi)金額最大的股市操縱案件。
“現(xiàn)在是嚴(yán)監(jiān)管，當(dāng)然要重處罰。”3月15日，就北八道集團(tuán)操縱市場(chǎng)案，證監(jiān)會(huì)副主席閻慶民出席全國(guó)政協(xié)十三屆一次會(huì)議閉幕會(huì)時(shí)強(qiáng)調(diào)。
今年全國(guó)兩會(huì)期間，不少全國(guó)人大代表、政協(xié)委員對(duì)于提高證券市場(chǎng)違法違規(guī)成本形成共識(shí)，結(jié)合2017年4月份《證券法》修訂草案二審情況，可以預(yù)計(jì)，增加證券市場(chǎng)參與主體違法違規(guī)成本將是大概率事件。
談及從嚴(yán)監(jiān)管，全國(guó)政協(xié)委員、證監(jiān)會(huì)前主席肖鋼表示，資本市場(chǎng)需要從嚴(yán)監(jiān)管，現(xiàn)在加強(qiáng)從嚴(yán)監(jiān)管市場(chǎng)，這是建立一個(gè)有效市場(chǎng)監(jiān)管的必須手段和措施。
對(duì)行政處罰金額上限是否要提高，肖鋼稱，“我在證監(jiān)會(huì)工作時(shí)對(duì)此也很苦惱，因?yàn)橄嚓P(guān)法律規(guī)定的處罰金額很小，起不到威懾作用，違法違規(guī)成本比較低。在下一次修法過(guò)程中，要提高處罰金額。對(duì)于不同性質(zhì)、不同違規(guī)、不同違法程度應(yīng)該有所區(qū)別，讓監(jiān)管部門(mén)有一個(gè)度量的權(quán)限。要對(duì)欺詐發(fā)行狠狠地罰。”
全國(guó)政協(xié)委員、申萬(wàn)宏源證券研究所首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊成長(zhǎng)表示，證券市場(chǎng)的核心是信息披露，與信息披露相關(guān)的內(nèi)幕交易、虛假陳述、操縱市場(chǎng)等典型的案例，需要加大懲罰力度。
全國(guó)人大代表、廣東省律師協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)肖勝方也建議提高證券市場(chǎng)的違法違規(guī)成本。他建議，加大對(duì)違法違規(guī)行為的行政處罰力度，應(yīng)大大提高違法違規(guī)行為的罰款數(shù)額，完善處罰規(guī)則。同時(shí)建議完善證券民事賠償制度，為投資者提供行使權(quán)利的途徑。
除了加重行政處罰、健全證券民事賠償制度的建議之外，加大刑事處罰也是提高證券市場(chǎng)違法成本的重要手段。全國(guó)人大代表、深交所總經(jīng)理王建軍在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)就建議，修改《刑法》，加重欺詐發(fā)行犯罪刑罰力度，為注冊(cè)制改革創(chuàng)造法律制度環(huán)境。他提交的相關(guān)議案建議拓寬欺詐發(fā)行罪的適用范圍，將欺詐發(fā)行罪歸入金融詐騙罪，加重欺詐發(fā)行罪的刑罰力度，提高處罰金額。
