伴隨著《資管新規(guī)》2021年底結(jié)束過渡期正式落靴，我國資產(chǎn)管理行業(yè)將迎來怎么樣的全新競爭格局?
2021年10月12日，在一場主題為“HIAI，當(dāng)財(cái)富管理遇上數(shù)字科技”的金融領(lǐng)域高峰論壇上，包括券商、保險(xiǎn)、基金以及各類資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)在內(nèi)的多位業(yè)內(nèi)專家共同探討了《資管新規(guī)》時(shí)代下資管行業(yè)的發(fā)展新趨勢。
在當(dāng)天的論壇中，與會(huì)嘉賓討論的重點(diǎn)話題之一是如何“通過數(shù)字科技手段賦能財(cái)富管理，打造一個(gè)端到端的財(cái)富管理生態(tài)，在資產(chǎn)端更好地做到KYP(了解你的產(chǎn)品特點(diǎn))，在市場端更好地做到KYC(了解你的客戶需求)”而展開。
主辦方通聯(lián)數(shù)據(jù)CEO王政指出，當(dāng)前投資科技已經(jīng)進(jìn)入了全新的HIA時(shí)代，也就是機(jī)器智慧(HI)+人類智慧(AI)相結(jié)合，最終實(shí)現(xiàn)對人類投資決策的輔助，提升人類投資決策的效率。當(dāng)前，投資者所面臨的已經(jīng)不是缺少數(shù)據(jù)和信息的痛點(diǎn)，而是數(shù)據(jù)和信息過多的痛點(diǎn)，人工智能為代表的機(jī)器智慧，做的就是從海量數(shù)據(jù)中“萃取”有投資價(jià)值的信息和洞見，輔助人類更高效開展研究和投資工作。
王政認(rèn)為，對于財(cái)富管理行業(yè)而言，最關(guān)鍵的是在產(chǎn)品端和客戶端搭建一個(gè)橋梁，就像智能導(dǎo)航一樣，幫助合適的客戶匹配合適的產(chǎn)品，并陪伴客戶實(shí)時(shí)監(jiān)測預(yù)警市場變化，實(shí)時(shí)做出最佳線路的推薦和調(diào)整。在這個(gè)過程中，數(shù)字科技既可以幫助財(cái)富管理機(jī)構(gòu)更好、更全面地展示組合產(chǎn)品特征、關(guān)注實(shí)時(shí)市場動(dòng)向，又能更好地個(gè)性化描述客戶的需求，這樣就能幫助機(jī)構(gòu)更高效去匹配產(chǎn)品和客戶需求，真正做到千人千面的財(cái)富管理定制化能力。
同樣，中國基金業(yè)協(xié)會(huì)母基金專委會(huì)主席、全國社保基金理事會(huì)原副理事長王忠民亦肯定了財(cái)富管理機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的大趨勢，并指出“如何用大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)，打造專業(yè)投顧體系，提供精準(zhǔn)化客群經(jīng)營成為行業(yè)頭部機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)發(fā)力方向”。但是使用哪些技術(shù)，技術(shù)如何與金融場景相結(jié)合，技術(shù)與人類投資經(jīng)驗(yàn)之間如何平衡，這些都是目前數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中要解決的課題，也是考驗(yàn)技術(shù)公司對金融場景理解能力的重要關(guān)鍵。
王忠民在發(fā)言中多次強(qiáng)調(diào)，云數(shù)據(jù)在《資管新規(guī)》之下的財(cái)富管理當(dāng)中將占有不可或缺的作用;并以近兩年最火爆的“固收+”產(chǎn)品為例子，指出量化云在其中產(chǎn)生的重大作用。
他表示：“去年的‘固收+’和今年的‘固收+’有一個(gè)根本的差別。去年的‘固收+’，突出什么是固收產(chǎn)品，加的是新股認(rèn)購;而今年加的全是量化，無論你指數(shù)如何變化用無限的頻次和小額的額度都無關(guān)緊要，我只在微量的變化當(dāng)中找到你變化的邏輯，去做量化的對沖、量化的套利、量化的交易，這就可以做到最低權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)的投資。”
王忠民認(rèn)為，在《資管新規(guī)》實(shí)施之后，無論是銀行的理財(cái)子公司，抑或新成立的任何一個(gè)財(cái)富管理公司，他們獲客最有效的途徑就是擁有一朵云，藉此給予投資者一個(gè)全方位賦能服務(wù)的API接口和設(shè)置。
為什么這樣說呢?他認(rèn)為，因?yàn)榫湍壳皝碚f，還沒有一家機(jī)構(gòu)有能力單獨(dú)給出最好的投資選擇、最好的產(chǎn)品、最好的服務(wù)、最好的資產(chǎn)配置以及最好的市場趨勢把握和投資的趨向;但是任何一個(gè)機(jī)構(gòu)都可以通過自己的云上鏈接把全世界最好的專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)鏈接其中，從而給客戶最好的配置和服務(wù)。
“這個(gè)過程其實(shí)就是把前端的信息云和后端的資管云鏈接起來，形成云端化服務(wù)的專業(yè)化市場。這兩頭的云端化鏈接形成的時(shí)候，我們就可以在云的時(shí)代用云的邏輯鏈接出最好的投資建議、最好的投資方案，最好的投資回報(bào)就可以實(shí)現(xiàn);而且回報(bào)收益的多少也可以通過投資云來衡量”。他說。
王忠民稱，“我相信這兩朵云通過云的無限鏈接和穿透、云的無限服務(wù)以及無限的資產(chǎn)配置和服務(wù)能力，一定會(huì)給投資人帶來云時(shí)代的財(cái)富資產(chǎn)配置和財(cái)富收益。”
那么，在財(cái)富管理向數(shù)字化轉(zhuǎn)型的大潮流下，與數(shù)字化息息相關(guān)的量化交易又將迎來如何的發(fā)展?
對此，國聯(lián)證券的副總裁尹紅衛(wèi)在接受經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者提問時(shí)表示，“如果跟國外市場對比，我覺得量化交易在中國的發(fā)展空間還是非常大;因?yàn)楫?dāng)前國外在量化交易方面已經(jīng)非常成熟，而我國現(xiàn)在還處于剛剛起步即將爆發(fā)的初期階段。量化交易是跟數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)系最密切，因此量化交易的大發(fā)展，其實(shí)也反過來反映了未來財(cái)富管理當(dāng)中數(shù)字化轉(zhuǎn)型的一個(gè)非常重要的趨勢”。
(經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 鄒永勤)
