春節(jié)過后，私募基金的調(diào)研節(jié)奏就從兩條腿走路變成了噴氣式飛機(jī)。
盡管市場來回波動，但明星私募卻渾然不在意，該走訪的公司走訪，該賺的錢也不能落下。截至22日，共有241家上市公司受到機(jī)構(gòu)調(diào)研，其中，496家私募基金調(diào)研了157只個股，占調(diào)研股總數(shù)近七成!
這個月，王亞偉管理的千合資本也頻頻出擊，但沒有如往常一般“劍走偏鋒”，調(diào)研標(biāo)的與其他百億私募頗為雷同，共涉及4家上市公司。
(千合資本3月調(diào)研股，截至2018.3.22)
從私募本月調(diào)研對象來看，電子、半導(dǎo)體等行業(yè)頻受關(guān)注，閏土股份(20.310,-1.84,-8.31%)等多只中小創(chuàng)公司受到私募基金集中調(diào)研。
百億私募3月調(diào)研路線浮出水面
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至22日，3月共有496家私募基金調(diào)研了157只個股，占調(diào)研個股數(shù)近七成，成為機(jī)構(gòu)調(diào)研主力軍。多家百億級私募也頻頻出擊，千合資本、星石投資、淡水泉投資、從容投資等調(diào)研次數(shù)均超過3次。
(私募3月調(diào)研情況，截至2018.3.22)
從最新公布的業(yè)績來看，私募調(diào)研股多具有不錯的業(yè)績數(shù)據(jù)，近20家上市公司凈利潤同比漲逾100%，而凈利潤同比上漲的公司也超過120家。其中，納思達(dá)(24.320,-1.51,-5.85%)以超過1000%的凈利潤增幅位居首位。
值得注意的是，不少百億級私募3月扎堆調(diào)研同一家公司。調(diào)研標(biāo)的常常“劍走偏鋒”的王亞偉本月“隨大流”，調(diào)研思路與同行頗為一致。
數(shù)據(jù)顯示，本月千合資本共計調(diào)研4家公司，包括主板的兆易創(chuàng)新(177.120,-5.00,-2.75%)，以及閏土股份、金科文化(11.730,-0.91,-7.20%)、恒逸石化(26.010,0.00,0.00%)3只中小創(chuàng)股，標(biāo)的熱度均在私募調(diào)研榜前20%內(nèi)。
兆易創(chuàng)新更位居榜首，月內(nèi)受到35家私募走訪，宏流投資、混沌投資、展博投資等知名私募基金也名列其中。
而閏土股份不僅受到千合資本的走訪，也受到從容投資等知名私募機(jī)構(gòu)的集體關(guān)注。
不過，由于3月市場震蕩起伏，以月內(nèi)首次走訪后的漲幅情況來看，截至21日，僅過半調(diào)研個股上漲，智能自控(30.660,-2.22,-6.75%)、康力電梯(9.310,-1.03,-9.96%)、尚品宅配(195.730,-3.77,-1.89%)、和而泰(8.830,-0.52,-5.56%)漲幅超過20%。
中小創(chuàng)公司最受青睞
在獲得10家及以上私募基金調(diào)研的公司中，電子元件、半導(dǎo)體、應(yīng)用軟件等板塊涉及最多，而這些代表先進(jìn)制造方向的領(lǐng)域，也充盈著中小創(chuàng)公司活躍的身影，如已接受調(diào)研的深天馬A(15.000,-1.18,-7.29%)、雷曼股份(7.410,-0.82,-9.96%)、立訊精密(23.860,-0.82,-3.32%)等。
數(shù)據(jù)顯示，3月初至22日，九成以上私募調(diào)研股為中小創(chuàng)公司，宏流投資、千合資本、展博投資、淡水泉投資等百億級私募紛紛將調(diào)研方向投向中小創(chuàng)領(lǐng)域，市場關(guān)注度愈來愈集中。
經(jīng)歷過長時間的調(diào)整，中小創(chuàng)股估值趨于合理，不少基金公司也對其投資價值愈發(fā)重視。今年以來，中小創(chuàng)公司出現(xiàn)多次脈沖式上漲。不少公募基金公司出于提前布局的意愿，紛紛推出了相關(guān)產(chǎn)品，如正在發(fā)行中的國泰量化成長優(yōu)選、海富通創(chuàng)業(yè)板增強(qiáng)等。
銀河證券研究表示，近期市場對于“獨角獸”企業(yè)的追逐，本質(zhì)上反映出市場對于新興產(chǎn)業(yè)成長股的看好。
有基金經(jīng)理向記者透露，去年末開始就已逐漸布局一些優(yōu)質(zhì)成長股，未來還將根據(jù)這類公司估值和業(yè)績的匹配性做波段。他同時表示，今年市場依舊將呈現(xiàn)主板震蕩偏強(qiáng)、成長股有結(jié)構(gòu)性機(jī)會的態(tài)勢。未來可把價值股作為底倉配置，并加大成長股配置比重，靈動操作擇機(jī)捕捉波段機(jī)會。
瑞峰資產(chǎn)總經(jīng)理葉瑞堯建議，投資者盡量從“新經(jīng)濟(jì)”角度來挖掘已經(jīng)在低位啟動的成長股，待市場再度確認(rèn)后，逐步加大參與力度。投資機(jī)會方面，他表示可以關(guān)注創(chuàng)藍(lán)籌調(diào)整后的啟動機(jī)會。
光大保德信基金也認(rèn)為，未來可自下而上挖掘成長股機(jī)會，擇優(yōu)選取科技龍頭。
