在投資領(lǐng)域，越復(fù)雜的投資方法和理念，可能是無(wú)效的。相反，一些最簡(jiǎn)單最樸實(shí)的方法，可能是最容易賺錢(qián)的。對(duì)于股市新手來(lái)說(shuō)，指數(shù)基金可能是最簡(jiǎn)單也是最合適的投資方式。
根據(jù)跟蹤指數(shù)的性質(zhì)不同，指數(shù)基金可以分為跟蹤寬基指數(shù)、行業(yè)指數(shù)、主題指數(shù)等。寬基指數(shù)如滬深300、中證500等代表大小盤(pán)風(fēng)格的;行業(yè)指數(shù)如中證銀行、中證白酒等有明確行業(yè)特征的;主題指數(shù)如國(guó)企改革、5G等概念板塊。
“客戶如果選擇長(zhǎng)期定投，我們會(huì)推薦滬深300等大盤(pán)指數(shù)基金，”招行一位理財(cái)經(jīng)理對(duì)記者表示，“這類基金不用太多關(guān)注基金經(jīng)理的表現(xiàn)和變動(dòng)，由于采取長(zhǎng)期定投能夠讓成本平均化，有可能獲取超出大盤(pán)的收益。”
如果按復(fù)制方式，可以分為被動(dòng)指數(shù)型和增強(qiáng)指數(shù)型，前者按照基準(zhǔn)指數(shù)的成分和權(quán)重進(jìn)行配置，以最大限度減小誤差;后者在保證誤差的前提下，通過(guò)調(diào)整成分股權(quán)重，實(shí)現(xiàn)一定的超額收益。
最近兩年半，創(chuàng)業(yè)板走出了大牛市，但是很多投資者即使買(mǎi)了創(chuàng)業(yè)板股票卻跑不贏指數(shù)，這時(shí)就可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)指數(shù)基金來(lái)分享收益。不過(guò)，投資創(chuàng)業(yè)板的指數(shù)基金有很多，如何選擇呢?增強(qiáng)指數(shù)型基金或許是一個(gè)較好的選擇。
數(shù)據(jù)顯示，在目前34只跟蹤創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的基金中，增強(qiáng)型指基目前僅有5只。截至一季度末，長(zhǎng)城創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強(qiáng)基金規(guī)模最大，A類和C類份額合計(jì)規(guī)模超過(guò)11億元。截至上半年末，該基金自2019年1月底轉(zhuǎn)型成立以來(lái)累計(jì)收益率217.5%，位居同類排名第一，年化收益率高達(dá)61.1%。
上述招行理財(cái)經(jīng)理表示，“如果個(gè)人不是對(duì)某個(gè)行業(yè)有非常深入的了解，建議可以直接選擇寬基指數(shù)投資，比如上證50、滬深300、中證500指數(shù)等。選擇的產(chǎn)品最好是大中型公募基金發(fā)行的成立時(shí)間比較長(zhǎng)的指數(shù)型基金。”
東部一家基金公司人士則對(duì)記者表示，“投資者選擇指數(shù)基金主要關(guān)注兩點(diǎn)：一是選擇跟蹤成長(zhǎng)板塊較好的指數(shù)基金，當(dāng)然找到這樣的指數(shù)難度不亞于選股;二是選擇投資跟蹤誤差較小甚至能有超額收益的指數(shù)基金，這表明基金經(jīng)理的管理能力較強(qiáng)。”
