盡管今年以來債強股弱格局顯現(xiàn)，但《金證券》記者注意到，截至5月16日，仍有115只債基今年凈值增長率為負(fù)值，占941只可比債基的12%，更有五只債基今年以來單位凈值跌幅達到或超過20%。
天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，中融融豐純債A(002674)今年以來的總回報率為-47.96%，近一年來的回報率為-48.61%，近三個月來的回報率為-43.22%。
“今年以來債券違約事件頻發(fā)，不少違約債都有公募基金持有，嚴(yán)重波及到債券型公募基金業(yè)績。”業(yè)內(nèi)人士對《金證券》記者表示。 記者注意到，中融融豐純債A一季報顯示，該基金主要倉位集中于國債與國開債。在其持有的前五名債券中，14富貴鳥位列其中，持倉占基金資產(chǎn)凈值的12.85%。4月23日，14富貴鳥違約，未能按時兌付本息7.02億元。
此外，其他四家今年跌幅達到20%的債基均為華商基金旗下產(chǎn)品。其中，華商穩(wěn)固添利債券C(000938)今年以來凈值增長率為-22.81%，華商穩(wěn)固添利債券A(000937)今年凈值增長率為-22.7%，華商雙債豐利債券C(000481)今年凈值增長率為-20.1%，華商雙債豐利債券A(000463)今年凈值增長率為-19.8%。
華商雙債豐利債券基金大跌有跡可循?！督鹱C券》記者注意到，截至2018年一季度末，該基金前五名債券投資明細(xì)中，包括了“15華信債”，持倉占基金凈資產(chǎn)的24.18%，“15華信債”在停牌前就已經(jīng)大跌32.65%。另外，第五大持倉的凱迪中票也違約了。近日，凱迪生態(tài)(4.990,0.00,0.00%)發(fā)布公告稱，截至5月7日，“11凱迪MTN1”因無法足額支付中期票據(jù)本金及利息，構(gòu)成違約，“11凱迪MTN1”占該基金凈資產(chǎn)的6.49%。
華商穩(wěn)固添利債券基金大跌目前從持倉中無法找到對應(yīng)數(shù)據(jù)。該基金一季報顯示，其持倉主要集中在無風(fēng)險的國債和農(nóng)發(fā)債。有市場人士對《金證券》記者分析，該債基很可能在今年1-3月份時大筆買入過某只債券，后來該債券違約，“損失太大，跌出了前五大持倉，再后來買了無風(fēng)險產(chǎn)品”。
公開數(shù)據(jù)顯示，截至5月11日，今年已有四川煤炭、丹東港、大連機床、億陽集團、中城建、神霧環(huán)保(10.430,0.13,1.26%)、富貴鳥、春和集團、中安消、凱迪生態(tài)等10家公司旗下20只債券違約，合計債券余額多達170多億元。
“在2015年至2016年的債券牛市中，信用債市場大擴容，當(dāng)時發(fā)行的債券很多在今年到期或回售。”上述業(yè)內(nèi)人士表示，除了已經(jīng)明確違約的債券外，還有些未明確違約的債券同樣具有很大風(fēng)險，后期還會有債基因“踩雷”導(dǎo)致凈值大幅下滑，投資者要保持高度警惕。
