華夏時報（www.chinatimes.net.cn）記者 趙奕 胡金華 上海報道
“幣圈”的危機似乎還沒有走到盡頭。
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5月22日，加密貨幣交易平臺Hotbit發文宣布，決定從世界標準時間當日4:00停止所有CEX（中心化交易所）操作，希望所有用戶在6月21日4:00之前提取剩余資產。
“通知來得太突然了，完全不知道該怎么辦。”一位加密貨幣投資者向《華夏時報》記者表示。突如其來的停運，讓不少用戶感到困惑和擔憂，一位加密行業從業者向記者透露，之前Hotbit多位高管被抓，對其影響很大。
北京計算機學會數字經濟專委會秘書長王娟向《華夏時報》記者表示，交易所以傭金作為無風險收益，同時配合基金等投行業務炒作自己的穩定幣，缺乏信息披露，且存在巨額關聯交易，配合DeFi等衍生金融生態，大規模擴張給銀行等金融機構帶來風險。
Hotbit的內憂外患
Hotbit方面表示，決定停運基于三方面原因。一是經營環境惡化帶來重大挑戰。在2022年8月因調查而暫停運營后，該行業面臨了幾次危機，包括FTX的崩潰和導致USDC掛鉤事件的銀行危機。這些事件導致包括Hotbit在內的CEX用戶資金持續外流，隨之而來的是現金流下降；二是該團隊承認加密行業的變化趨勢，主要機構的相繼崩潰導致監管的趨嚴。Hotbit認為，CEX平臺由于其復雜性和相互關聯性而變得越來越沉重，使得合規性和去中心化變得困難。
三是Hotbit曾多次遭遇網絡攻擊、項目缺陷被惡意用戶利用等問題，造成重大損失。因此，該團隊認為，就風險管理而言，支持多種資產是不可持續的。略顯諷刺的是，Hotbit在其官網上聲稱自身平臺的安全等級為B+，并號稱此前“一直保持著用戶資產零損失的記錄”。
除上述原因外，記者還了解到，Hotbit自身內部管理上也存在疏漏。此前，Hotbit曾在2022年8月10日宣布暫停充提及交易功能，具體恢復時間目前無法確定。原因是去年4月，Hotbit前管理人員去年參與某項目，執法部門現在認為該項目涉嫌觸犯刑法。
盡管Hotbit強調，該項目違反了公司內部原則，公司以及管理層其他員工均未參與該項目，對項目中涉及的非法信息并不知情。但自去年7月底以來，Hotbit多位高級管理人員已被執法部門傳喚，正在協助調查。此外，執法部門凍結了Hotbit的部分資金，導致Hotbit無法正常運行。
彼時Hotbit的公告稱，其將在資產解凍后立即恢復正常服務，平臺上所有用戶的資產和數據都是安全和正確的。
公開資料顯示，Hotbit加密貨幣交易平臺成立于2018年1月，注冊地為愛沙尼亞，已累積來自全球210多個國家和地區的超700萬注冊用戶。據CoinMarketCap統計，Hotbit累計上線超2000對交易對，上線加密貨幣項目種類數量位居所有交易所第一，同時，它也是第一家提供質押服務的公司。
“加密貨幣平臺接連關停、破產的現象引發了市場的擔憂。”中國通信工業協會兩化融合委員會副會長吳高斌向《華夏時報》記者表示，這些平臺的倒閉，意味著用戶的資產可能會受到損失，也會對整個加密貨幣市場造成影響。加密貨幣市場一直是波動較大的市場，這種市場的不確定性和風險性是很大的，因此投資者需要謹慎對待。
平臺暴雷倒逼監管加速
盡管今年年初比特幣價格一路回升，但市場依然還籠罩在去年FTX崩盤引發的一系列連環暴雷事件的陰影中。而加密貨幣交易平臺則成為這場硝煙中最大的犧牲品。
日前，加密交易所Bittrex發表聲明稱，其已向特拉華州聯邦法院提交了破產申請。聲明指出，該交易所在美國擁有超過10萬名債權人，估計負債和資產在5億—10億美元之間。今年以來，Bittrex在美國的日子一直過得很艱難。2月，其裁員80人，3月則宣布將在4月底結束所有美國業務。
5月15日，加密貨幣合約交易和投資平臺Tbit宣布對交易用戶進行清退。公告稱，由于全球各地區全面合規發展落地實施困難，平臺交易業務發展不及預期，Tbit交易平臺將于2023年5月31日停止運營，平臺將在保證全球用戶資產安全的前提下完成交易業務的有序清退，待清退完成后將永久關閉網站服務。
在王娟看來，近期很多的加密貨幣交易所出現關停、破產，其核心原因是在監管側對類似FTX和硅谷銀行等風險事件的跟進調查，以及美聯儲加息帶來的資金成本變化。多家平臺多位高管被監管機構傳喚，監管逐步對幣圈的非法和違規金融活動進行穿透性審查，幣圈商業邏輯中的原罪層開始被解剖，隨著各國對投機炒作、資金盤等非法金融活動的集中整治，還會爆出更多平臺關停的消息。
加密交易平臺的連續暴雷倒逼加密監管加快進度，近期，以美國為首的多國監管政策不斷趨嚴。據不完全統計，截至2022年底，除中國大陸外全球有超42個主權國家和地區對于加密行業采取了105項監管措施和指導。其中，美國共22項，包含加密交易、加密監管指導、司法判決、穩定幣等；歐盟共9項，涉及系列法案的加密監管指導、穩定幣、反洗錢等方面；韓國產生了8項，主要在司法判決、穩定幣、加密監管指導等。
“加密貨幣交易所需要遵守監管規定，加強合規管理，加強風險控制，保護用戶的合法權益。”吳高斌表示，隨著加密貨幣市場的不斷發展，監管的重要性也越來越凸顯。監管將促進加密貨幣市場的健康發展，提高市場的透明度和穩定性。
吳高斌認為，除了監管因素，加密貨幣交易所還面臨著其他的行業困境。例如，交易所的安全性、交易速度、用戶體驗、交易品種等方面都需要不斷改進和提升。未來加密貨幣交易所的發展方向將是多元化、專業化、合規化。交易所需要不斷創新，開發新的產品和服務，滿足用戶的需求，提高市場競爭力。同時，交易所也需要加強合規管理，保護用戶的合法權益，提高市場的透明度和穩定性。香港將在6月1日實施的加密貨幣交易所新政可能會成為新的出口。
在市場不明確的情況下，一級市場上，加密領域的投資也變得愈發謹慎。根據RootData數據顯示，2023年4月加密領域融資8.14億美元，較2022年4月的36.23億美元約下降77.6%。此外，4月份融資數量由186筆下降到106筆，同比下降約為43.1%。
王娟認為，加密行業的發展必然要面臨行業的規范化和更新換代，逃避只會給行業的形態和認知帶來扭曲。在關于AI的聽證會上，OpenAI首席執行官Sam Altman呼吁監管積極作為，響應AI快速發展帶來的風險，相比之下，幣圈總是以逃避監管的態度摸黑行動，這使得即使香港拿出了歡迎web3.0的姿態，卻仍然缺乏合規體面的項目可為，給行業發展帶來“實錘”尷尬。
