核心基礎(chǔ)技術(shù)建設(shè)、產(chǎn)業(yè)與數(shù)字化的深度融合、數(shù)字化新模式及網(wǎng)絡(luò)安全等領(lǐng)域的政策利好，直接帶動了數(shù)字經(jīng)濟板塊走強。
中共中央、國務院日前印發(fā)的《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》（下文簡稱《規(guī)劃》），是黨的二十大后中央在數(shù)字化發(fā)展領(lǐng)域作出的最新擘畫，明確了一系列新的目標任務和戰(zhàn)略部署，為加快提升數(shù)字中國建設(shè)的整體性、系統(tǒng)性、協(xié)同性規(guī)劃了戰(zhàn)略路徑，必將推動數(shù)字化發(fā)展邁向更高質(zhì)量、更高水平。
釋放數(shù)字經(jīng)濟新潛力，前景廣闊。在技術(shù)層面上，數(shù)字經(jīng)濟囊括了眾多新興技術(shù)，其中就有大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、人工智能和5G通信等。在應用層面上，“新零售”和“新制造”是其代表，而數(shù)字經(jīng)濟概念股顧名思義指與其概念相關(guān)的各類股票。
(資料圖片)
數(shù)字經(jīng)濟將是未來長期發(fā)展的主旋律，同時也將擁有較快發(fā)展的機會。A股市場相關(guān)概念股的近期表現(xiàn)也顯示，當前核心基礎(chǔ)技術(shù)建設(shè)、產(chǎn)業(yè)與數(shù)字化的深度融合、數(shù)字化新模式及網(wǎng)絡(luò)安全等領(lǐng)域的政策利好，促使數(shù)字經(jīng)濟板塊持續(xù)向好。
數(shù)字經(jīng)濟的增長態(tài)勢在數(shù)字化轉(zhuǎn)型浪潮的強力推動下已經(jīng)是大勢所趨。疊加技術(shù)和政策的拉動，更是有效帶動了數(shù)字經(jīng)濟的快速發(fā)展，資本市場的目光在未來很長的一段時間都有望重點聚焦在數(shù)字經(jīng)濟板塊上。
圖源：卡樂圖片 寧穎/攝
數(shù)據(jù)要素市場體系初步形成
數(shù)據(jù)要素是整個數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的核心，數(shù)據(jù)交易所是數(shù)據(jù)要素的主要流通場所。
國家工業(yè)信息安全發(fā)展研究中心發(fā)布的《2022年數(shù)據(jù)交易平臺發(fā)展白皮書》顯示，截至2022年8月，全國已成立44家數(shù)據(jù)交易機構(gòu)，平臺的注冊資本多數(shù)介于5000萬元至1億元之間。
東北證券指出，在政策的大力推動和各方面參與者的不懈努力下，我國數(shù)據(jù)要素市場體系已經(jīng)初步形成。據(jù)其推演，未來數(shù)據(jù)流通速度加快，受益最大的是數(shù)據(jù)供需方，空間最大的是提供各類服務的數(shù)據(jù)服務，而目前最火熱的仍舊是數(shù)據(jù)交易所行業(yè)。
華西證券認為，我國的數(shù)據(jù)要素市場正處于蓬勃發(fā)展過程中，同時也面臨數(shù)據(jù)確權(quán)、數(shù)據(jù)分類分級、數(shù)據(jù)流通交易過程的安全保障、數(shù)據(jù)流通交易機制等挑戰(zhàn)。數(shù)據(jù)源、數(shù)據(jù)運營、數(shù)據(jù)流通核心技術(shù)廠商、系統(tǒng)建設(shè)等環(huán)節(jié)有望迎來快速發(fā)展。
證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，A股中布局數(shù)據(jù)要素的概念股共30只。3月以來，這些概念股平均漲幅為27.39%，大幅跑贏大盤；其中易華錄、中文在線、美亞柏科漲幅居前，分別為88.56%、88.51%、71.09%。
易華錄是央企華錄集團旗下唯一控股的上市公司。公司主要基于數(shù)據(jù)湖提供數(shù)據(jù)要素資源化及資本化服務，當前主要業(yè)務包括數(shù)字經(jīng)濟基礎(chǔ)設(shè)施、政企數(shù)字化和數(shù)據(jù)運營服務。
部分數(shù)據(jù)要素概念股獲得機構(gòu)密切關(guān)注。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，8股獲得5家以上機構(gòu)評級，安恒信息、太極股份、美亞柏科評級家數(shù)居前，分別為19家、16家、12家。
安恒信息積極參與數(shù)據(jù)要素市場化改革，戰(zhàn)略入股浙江省大數(shù)據(jù)交易中心、杭州國際數(shù)字交易中心，利用數(shù)據(jù)安全島等產(chǎn)品協(xié)助交易中心打造安全可信的交易平臺，實現(xiàn)價值數(shù)據(jù)的交易變現(xiàn)。公司平臺目前服務于大數(shù)據(jù)交易中心、政務數(shù)據(jù)授權(quán)運營、公安大數(shù)據(jù)開放共享、“東數(shù)西算”工程等項目。
業(yè)績方面，目前中科曙光、中興通訊、宣亞國際、光環(huán)新網(wǎng)公布了2022年的業(yè)績快報/預報。宣亞國際年報預增幅度最高，公司預計2022年實現(xiàn)凈利潤5300萬元，同比增長441.63%，中科曙光、中興通訊年報預增幅度分別為30.84%、18.60%。
而截至發(fā)稿前，大華股份與浪潮信息僅披露了3季報業(yè)績，分別實現(xiàn)凈利潤16.93億元與15.46億元，業(yè)績變動幅度分別為增長14.47%、下滑29.43%。
從市場表現(xiàn)來看，“數(shù)據(jù)中心”概念股年內(nèi)均實現(xiàn)不同程度的增長，大華股份、中科曙光、浪潮信息年內(nèi)漲幅均超60%。
年內(nèi)漲幅最大的是大華股份，進入2023年，公司股價走出強勢上漲行情，1月份至3月底股價累計上漲81.26%。
中科曙光1月份至3月底股價累計漲幅為68.65%；浪潮信息、光環(huán)新網(wǎng)、宣亞國際、中興通訊年內(nèi)分別上漲60.73%、50.86%、49%、38.13%。
基礎(chǔ)設(shè)施升級優(yōu)化擴大發(fā)展
受《規(guī)劃》發(fā)布、ChatGPT爆火等因素影響，在A股市場，數(shù)字經(jīng)濟概念股持續(xù)高漲，多個細分賽道輪番爆發(fā)，多家證券公司研報也預判其將是今年的一大主線。
對此，長期致力于數(shù)字經(jīng)濟技術(shù)評估預測和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型實踐與理論研究、《數(shù)字經(jīng)濟大變局》一書的作者之一，北京市科學技術(shù)情報研究所研究員李志男接受《小康》雜志、中國小康網(wǎng)采訪時表示：“數(shù)字技術(shù)、數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施，嵌入到各個行業(yè)和領(lǐng)域當中，悄無聲息地改變著我們的生活、工作方式和生產(chǎn)方式，改變著資源整合的方式。數(shù)字產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、數(shù)字社會、數(shù)字中國建設(shè)，會對很多行業(yè)的發(fā)展有巨大的拉動作用。數(shù)字產(chǎn)業(yè)化的細分賽道受到的鼓舞可能更直接一些，特別是和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有直接鏈接的行業(yè)和企業(yè)。”
夯實數(shù)字中國建設(shè)基礎(chǔ)，首先在于打通數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施大動脈。加快5G網(wǎng)絡(luò)與千兆光網(wǎng)協(xié)同建設(shè)，深入推進IPv6規(guī)模部署和應用，推進移動物聯(lián)網(wǎng)全面發(fā)展，大力推進北斗規(guī)模應用。系統(tǒng)優(yōu)化算力基礎(chǔ)設(shè)施布局，促進東西部算力高效互補和協(xié)同聯(lián)動，引導通用數(shù)據(jù)中心、超算中心、智能計算中心、邊緣數(shù)據(jù)中心等合理梯次布局。整體提升應用基礎(chǔ)設(shè)施水平，加強傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)字化、智能化改造。其次是暢通數(shù)據(jù)資源大循環(huán)。推動公共數(shù)據(jù)匯聚利用，建設(shè)公共衛(wèi)生、科技、教育等重要領(lǐng)域國家數(shù)據(jù)資源庫。開展數(shù)據(jù)資產(chǎn)計價研究，建立數(shù)據(jù)要素按價值貢獻參與分配機制。
圖源：卡樂圖片 寧穎/攝
推動數(shù)字技術(shù)和實體經(jīng)濟深度融合，一是在農(nóng)業(yè)、工業(yè)、金融、教育、醫(yī)療、交通、能源等重點領(lǐng)域，加快數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新應用。二是發(fā)展高效協(xié)同的數(shù)字政務。三是打造自信繁榮的數(shù)字文化。四是構(gòu)建普惠便捷的數(shù)字社會。五是建設(shè)綠色智慧的數(shù)字生態(tài)文明。推動生態(tài)環(huán)境智慧治理，加快構(gòu)建智慧高效的生態(tài)環(huán)境信息化體系，運用數(shù)字技術(shù)推動山水林田湖草沙一體化保護和系統(tǒng)治理，完善自然資源三維立體“一張圖”和國土空間基礎(chǔ)信息平臺，構(gòu)建以數(shù)字孿生流域為核心的智慧水利體系。
李志男進一步闡明：“從這里面我們可以判斷出蘊含的商機，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和系統(tǒng)升級優(yōu)化，圍繞這個部署，相關(guān)的產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)都能獲得巨大的發(fā)展空間，這個在短期內(nèi)就會顯現(xiàn)出來。國家級的大工程，規(guī)模巨大、影響深遠、建設(shè)周期長，需要協(xié)調(diào)的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)眾多。”
以近三年凈資產(chǎn)收益、毛利率、凈利率均值為篩選指標，梳理A股市場盈利能力排名靠前的“數(shù)字經(jīng)濟股”分別為國聯(lián)股份、普聯(lián)軟件、平治信息、博思軟件、久遠銀海、銳捷網(wǎng)絡(luò)、創(chuàng)維數(shù)字、佳緣科技、中遠海科、德生科技等。對此，李志男認為：“所謂的數(shù)字經(jīng)濟股，是個非常大而且沒有統(tǒng)一范圍界定的概念，在行業(yè)內(nèi)也沒有普遍的共識。以上數(shù)字經(jīng)濟股在基礎(chǔ)層、應用層都有分布，可以說涵蓋了數(shù)據(jù)生產(chǎn)、存儲、交換和挖掘應用的諸多環(huán)節(jié)。它們都是絕大多數(shù)股民，甚至民眾所熟知的企業(yè)，比較集中在數(shù)字政府、數(shù)字經(jīng)濟和數(shù)字中國的技術(shù)建設(shè)層面。我個人理解的數(shù)字經(jīng)濟股的范圍更大，比如數(shù)據(jù)匯集、數(shù)據(jù)安全、數(shù)據(jù)挖掘、數(shù)據(jù)確權(quán)，所以考慮應該加進中國軟件、金山辦公和奇安信等企業(yè)。數(shù)字經(jīng)濟的新生力量是一個相對概念，之前更多集中在新基建，現(xiàn)在擴展大數(shù)據(jù)要素，會催生出新的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)，不排除會有獨角獸企業(yè)出現(xiàn)。”
圖源：卡樂圖片 寧穎/攝
技術(shù)和政策的雙輪驅(qū)動之下，數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)趨勢愈發(fā)明晰，《規(guī)劃》政策力度超預期，數(shù)字經(jīng)濟“中央頂層設(shè)計指引+地方政策貫徹+產(chǎn)業(yè)規(guī)劃落地”的立體化政策架構(gòu)形成之下，自上而下的推動明確，主要是三點：一是明確提出將數(shù)字中國建設(shè)工作情況作為對有關(guān)黨政領(lǐng)導干部考核評價的參考；二是在頂層設(shè)計上明確2025、2035年的戰(zhàn)略目標；三是明確了數(shù)字中國建設(shè)按照“2522”的整體框架進行布局。
數(shù)字產(chǎn)業(yè)化發(fā)展空間巨大
“我國模式創(chuàng)新、業(yè)態(tài)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新（新產(chǎn)業(yè)）變現(xiàn)的沖動更加強烈，這也是大家都能夠感受到的。這些切切實實給我們帶來了便利，也給很多人帶來了賺錢的機會和途徑。國內(nèi)數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展，主要是依賴于無與倫比的市場，包括消費市場和基礎(chǔ)建設(shè)市場。”李志男坦言，“技術(shù)創(chuàng)新方面歐美國家比我們做得更好一些，他們更關(guān)注技術(shù)層面的創(chuàng)新，即數(shù)字技術(shù)的創(chuàng)新與發(fā)展，ChatGPT就是一個非常好的例證。這既是好消息，也是我們產(chǎn)業(yè)發(fā)展的壓力所在。從當前中央的部署來看，數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展要超乎我們很多人想象，比如數(shù)據(jù)要素化，數(shù)據(jù)將作為生產(chǎn)要素參與分配，這從根本上改變了數(shù)據(jù)的地位。從這個角度和層面看，或?qū)⒋呱I(lǐng)先的技術(shù)，讓我們有機會保持優(yōu)勢，在這個領(lǐng)域也能產(chǎn)生一批新貴。”
未來數(shù)字經(jīng)濟的下一發(fā)展階段是產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和數(shù)字政府、數(shù)字化治理大發(fā)展的階段。重點是數(shù)字中國建設(shè)下的制度和機構(gòu)建設(shè)、數(shù)據(jù)收集、數(shù)據(jù)安全、數(shù)據(jù)確權(quán)、數(shù)據(jù)交易等，核心還是圍繞數(shù)據(jù)要素化和數(shù)據(jù)權(quán)益分配建設(shè)以及產(chǎn)業(yè)數(shù)字化推進。
李志男認為，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和數(shù)字中國是需求，拉動數(shù)字產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，需要技術(shù)和創(chuàng)新支撐；數(shù)字基建，包含數(shù)字產(chǎn)業(yè)化的多個細分賽道依然是重點，有較快的發(fā)展，利潤和成長性比較好。我國數(shù)字技術(shù)的產(chǎn)業(yè)滲透率，與歐洲先進國家差距很大，現(xiàn)在農(nóng)業(yè)9% VS 25%，工業(yè)約20% VS 40%，服務業(yè)38% VS 60%，數(shù)字產(chǎn)業(yè)化還有相當大的發(fā)展空間。
他強調(diào)，首先是生產(chǎn)和研發(fā)的智能化、網(wǎng)絡(luò)化和柔性化，越來越多的無人工廠和無人機器將會出現(xiàn)；然后，基礎(chǔ)將極大地增厚，更多的巨人可以讓我們站在肩膀上；同時增加了新的獲利方式——數(shù)據(jù)獲利。“每個人都有了賺錢的機會，因為每一個人都有自己的數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)可以參與經(jīng)濟盈利分配，關(guān)鍵是怎樣認識這些數(shù)據(jù)、有沒有能力去運營它們。”
數(shù)字技術(shù)和數(shù)字產(chǎn)品的推廣，就是數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)與社會治理數(shù)字化同時推進，交替領(lǐng)先。產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和社會治理的數(shù)字化需要數(shù)字產(chǎn)業(yè)化的技術(shù)、設(shè)備和基礎(chǔ)工程的支撐。各種應用軟件會不斷地出現(xiàn)并更新迭代，新的商業(yè)模式和商業(yè)業(yè)態(tài)會不斷出現(xiàn)。
另外，李志男強調(diào)，數(shù)字化將是產(chǎn)業(yè)和企業(yè)發(fā)展的基本條件和常態(tài)化環(huán)境。產(chǎn)業(yè)和企業(yè)的生態(tài)環(huán)境將逐漸發(fā)生全新的變化，孵化或者運營一家企業(yè)，非常有必要考慮數(shù)字技術(shù)帶來的革新。會有全新的資源整合方式出現(xiàn)（快速、精準、便捷），工作效率會極大地提升，用工模式以及生產(chǎn)組織模式都會有很大的變化。會有越來越多從事數(shù)據(jù)收集、加工和運營的產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)，依靠數(shù)據(jù)獲利或者幫助數(shù)據(jù)所有者獲取收益。
END來源：《小康》·中國小康網(wǎng)
作者：孫媛媛
編輯：劉彥華
審核：龔紫陌
關(guān)注“科學強國”是你今天做出的最棒決定！
