6月份以來(lái)凈買入額達(dá)到256.6億元——
“入摩”后北上資金熱捧A股大消費(fèi)行業(yè)
A股“入摩”至今，盡管兩市市場(chǎng)表現(xiàn)平平，但北上資金加倉(cāng)步伐并沒(méi)有放慢，呈現(xiàn)出越跌越買的態(tài)勢(shì)。6月12日，通過(guò)滬股通和深股通北上資金凈買入額超過(guò)27億元。截至6月12日，本月北上資金凈買入額繼續(xù)攀升，達(dá)到256.6億元，較去年同期增加201.97%。
6月1日，A股被正式納入摩根士丹利資本國(guó)際公司(MSCI)新興市場(chǎng)指數(shù)。首批226只A股股票被納入MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)，納入比例為2.5%。
MSCI董事局主席兼首席執(zhí)行官亨利·費(fèi)爾南德茲認(rèn)為，中國(guó)金融市場(chǎng)納入全球金融體系是21世紀(jì)上半葉最重要的金融事件之一。全球第二大股票市場(chǎng)和全球第三大債券市場(chǎng)融入全球資本市場(chǎng)的影響將是巨大的。“除了中國(guó)資本市場(chǎng)的改革開(kāi)放之外，國(guó)際投資者將在投資中國(guó)的過(guò)程中提升專業(yè)水準(zhǔn)，增長(zhǎng)投資經(jīng)驗(yàn)。”
作為外資配置A股的重要通道，通過(guò)滬港通、深港通的北上資金今年持續(xù)流入A股。上海證券分析師陳健宓指出，隨著今年以來(lái)MSCI中國(guó)A股國(guó)際通指數(shù)和恒生AH股溢價(jià)指數(shù)不斷走低，A股成分股在國(guó)際市場(chǎng)中的估值較低，對(duì)海外投資者具有很大吸引力。
陳健宓指出，從行業(yè)配置方面來(lái)看，北上資金仍超配大消費(fèi)行業(yè)，且資金仍保持持續(xù)流入。超配行業(yè)有食品飲料、家用電器、醫(yī)藥、電子元器件、汽車、交通運(yùn)輸、建材和餐飲旅游。
從個(gè)股看，根據(jù)10大成交活躍個(gè)股的資金流向統(tǒng)計(jì)，北上資金凈流入量前10的個(gè)股依次為：貴州茅臺(tái)、美的集團(tuán)、格力電器、大族激光、五糧液、中國(guó)平安、寶鋼股份、海螺水泥、萬(wàn)科A和萬(wàn)華化學(xué)。
以北上資金最為偏愛(ài)的家電板塊為例，業(yè)內(nèi)人士表示，家電出口預(yù)期保持向上，關(guān)注北上資金正面影響。海外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)整體強(qiáng)勁，帶動(dòng)我國(guó)對(duì)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體和新興經(jīng)濟(jì)體出口均有穩(wěn)健表現(xiàn)，同時(shí)，貿(mào)易摩擦沖擊或低于預(yù)期，未來(lái)外需市場(chǎng)依然有望保持優(yōu)異。
有分析師表示，前期白電出口均有優(yōu)異表現(xiàn)，在人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)從4月份以來(lái)下調(diào)達(dá)1.8%、海外經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇表現(xiàn)強(qiáng)勁、貿(mào)易摩擦影響或低于預(yù)期的情況下，全年家電出口或保持向上。同時(shí)，對(duì)比海外廠商，國(guó)內(nèi)家電龍頭的成本相對(duì)優(yōu)勢(shì)依然明顯，部分龍頭企業(yè)在海外品牌建設(shè)加速，海外本土化運(yùn)營(yíng)已經(jīng)初見(jiàn)成效，外銷影響保持正面，看好家電龍頭全年表現(xiàn)。
從目前京東618家電銷售全品牌數(shù)據(jù)來(lái)看，銷售前5位分別為美的、奧克斯、格力、海爾、TCL。同時(shí)，蘇寧公布的608家電盛典銷售數(shù)據(jù)顯示，美的、格力空調(diào)產(chǎn)品銷量增幅達(dá)10倍。
“家電龍頭再次受到北上資金青睞，龍頭個(gè)股的業(yè)績(jī)確定性保證行業(yè)較強(qiáng)的防御屬性。”國(guó)信證券分析師林寰宇表示。
此外，A股“入摩”后，隨著北上資金的增加，有望帶動(dòng)A股市場(chǎng)投資理念走向成熟。“從投資標(biāo)的和領(lǐng)域可以看到，北上資金的投資風(fēng)險(xiǎn)比較偏向于穩(wěn)健，比較傾向于價(jià)值投資。那些經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、盈利能力較強(qiáng)、現(xiàn)金流狀況良好、資產(chǎn)負(fù)債率低的藍(lán)籌股，對(duì)市場(chǎng)資金構(gòu)成較強(qiáng)的吸引力。”國(guó)開(kāi)證券研究部副總經(jīng)理杜征征表示。(記者 溫濟(jì)聰)
