昨日，A股全天弱勢震蕩。截至收盤，滬指跌0.89%，報3255.55點，深成指跌0.3%，報11999.31點，創(chuàng)業(yè)板指跌0.39%，報2546.49點。滬深兩市合計成交額10909.3億元。
中金公司表示，短線A股市場或仍有望在波動中繼續(xù)修復(fù)，但整個下半年看，在內(nèi)外部不確定性因素影響下，市場路徑可能并非單邊上行，市場絕對收益的空間取決于中國能否盡快實現(xiàn)基本面的持續(xù)企穩(wěn)改善。結(jié)構(gòu)上，建議下半年以“穩(wěn)”為主。當(dāng)前關(guān)注三個方向：1)“穩(wěn)增長”或有政策支持的領(lǐng)域：基建(傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施及部分新基建)、建材、汽車及住房相關(guān)產(chǎn)業(yè)有政策預(yù)期或?qū)嶋H的政策支持;2)估值不高且與宏觀波動關(guān)聯(lián)度相對不高的領(lǐng)域，特別是部分高股息領(lǐng)域：如基礎(chǔ)設(shè)施、電力及公用事業(yè)、水電等;3)基本面見底、供應(yīng)受限或景氣程度在繼續(xù)改善的部分領(lǐng)域：農(nóng)業(yè)、部分有色及部分化工子行業(yè)、煤炭，及光伏與軍工等。
開源證券認為，倘若調(diào)整仍是布局的較佳時機。維持成長風(fēng)格或市場主線的觀點不變，建議增配500億市值以上大盤股。具體行業(yè)重點配置兩大方向：一是流動性敏感度高、景氣向上的新能源、半導(dǎo)體和軍工，尤其重視疫情后“供給集中釋放”的行業(yè)，包括：新能源汽車>物流>半導(dǎo)體;二是基本面高度依賴于流動性的券商。此外，為減少調(diào)整期間的組合波動，可適配景氣度確定性較高的食品加工與白酒類股票。
(記者 王靜)
