財聯社8月30日訊(編輯 笠晨)近日，德國和丹麥政府表示，計劃在波羅的海建設一個價值90億歐元的海上風力發電中心，將標志著歐洲在擺脫依賴俄羅斯天然氣的過程中邁出重要一步。該項目將于2030年開始運營，屆時將產生超過3GW的電力，足以滿足410萬戶家庭的用電需求。
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分析人士表示，歐洲等海上風電市場蓬勃發展，未來具有較大的成長空間。國內海風制造企業憑借高性價比優勢開始在歐洲市場取得突破，未來海外訂單規模有望快速增長。同時，目前歐洲電價高企，海上風電成本優勢顯著。在鋼材等原材料成本下降推動下，風電零部件企業迎來發展機遇。
根據財聯社不完全統計，客戶涉及在德國和丹麥的國內風電零部件廠商主要為大金重工、海鍋股份、中環海陸、天順風能(002531)、金雷股份(300443)、恒潤股份(603985)、金盤科技、通達動力(002576)、通裕重工(300185)，具體內容如下：
中信證券華鵬偉在6月28日發布的研報中表示，歐洲為了擺脫對俄羅斯的能源依賴，采取種種措施加快能源轉型，將2030年可再生能源占比目標由40%提升至45%，預計對應每年需新增風電裝機將達30GW。根據歐洲風能協會預測，預計2022-2026年歐洲海上風電裝機量將分別達3.5/4.4/4.1/5.4/10.4GW，未來5年年均裝機量有望翻倍。
歐洲為全球最大的海上風電市場，發展較早，逐漸成熟，與其他不可再生能源比成本優勢明顯。繼2018年首個“零補貼”海上風電項目后多個平價項目相應落地，2021年底丹麥出現了首個中標的“負補貼”海上風電項目，即業主并網發電后RWE需將向丹麥政府支付3.76億歐元，以獲取未來30年的海上風電場的全部收益，歐洲海風進入平價時代。
海上風電產業鏈上中下游分別為風電機組及輔助設備、風電施工和運營。上游風電機組主要由葉片、塔筒、軸承、齒輪箱、電控系統等構成，輔助設備主要包括風電基礎、海纜和海陸升壓站；中游為海上風電施工，細分為風機吊裝、海纜敷設等；下游為風電運營，主體是大型國央企和發電企業。
國信證券王蔚祺表示，我國風電零部件中葉片海外市場滲透率為20%-40%，主要企業為中材科技(002080)、時代新材(600458)、天順風能等；發電機海外市場滲透率為50%，主要企業為臥龍電驅(600580)等；主軸海外市場滲透率為60-70%，主要企業為金雷股份、通裕重工；鑄件海外市場滲透率為50%，主要企業為日月股份(603218)、吉鑫科技(601218)；塔筒海外市場滲透率為20%-30%，主要企業為天順風能、天能重工(300569)、大金重工(002487)、泰勝風能(300129)；塔筒、法蘭海外市場滲透率分別為20%-30%、25%-40%，主要企業為恒潤股份等。
中信證券華鵬偉在6月28日發布的研報中表示，在海外風電裝機需求增長有望加速的情況下，國內風電核心零部件企業憑借物美價廉的比較優勢，或將進一步切入和擴大海外供應鏈份額。其中，國內鑄鍛件、主軸、塔筒、法蘭、結構件等環節優質廠商具備更強的出口能力，且海外業務價值量往往更高，有望受益海外需求增長迎來進一步放量。
在風電各環節主要零部件公司中，塔筒領域涉及的公司主要為大金重工、天順風能、泰勝風能；籌件領域涉及的公司主要為吉鑫科技、日月股份、宏德股份；鍛件領域涉及的公司主要為中環海陸；主軸領域涉及的公司主要為金雷股份、通裕重工；法蘭、結構件、升降機領域涉及的公司主要為恒潤股份、振江股份(603507)、中際聯合；海纜領域涉及的公司主要為中天科技(600522)、東方電纜(603606)。
值得注意的是，技術上的不確定性正在抑制歐洲風電安裝船船隊的全面擴張。據海上風電公司Seaway 7稱，由于風電渦輪機的尺寸有很大的不確定性，因此在訂購船舶方面也具有不確定性。
