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1月18日，摩根士丹利發(fā)布最新研報顯示，上調愛奇藝(IQ.US)評級為“持有”，并調高其目標股價。
在“降本增效”策略下，愛奇藝于2022年Q1首次實現(xiàn)盈虧平衡后，在Q2至Q3連續(xù)保持Non-GAAP運營盈利。進入Q3，愛奇藝切換進入“冷靜增長”， Q4劇集觀看量及用戶量也持續(xù)保持強勁增長態(tài)勢，在云合數(shù)據(jù)最新公布的年度數(shù)據(jù)顯示，全網(wǎng)連續(xù)劇有效播TOP20中，愛奇藝以14部作品領跑；在獨播劇方面，全網(wǎng)連續(xù)劇有效播放TOP20中有15部為獨播劇，其中愛奇藝有9部，比二三名合計還多3部。近期上線的《狂飆》《平云上的摩西》播放、口碑雙雙走高，摩根士丹利分析師預測，22Q4劇集觀看量和用戶增長保持強勁，愛奇藝業(yè)績環(huán)比將繼續(xù)改善，在2023年將繼續(xù)保持穩(wěn)健盈利表現(xiàn)。
融資方面，愛奇藝持續(xù)獲得投資市場肯定。目前愛奇藝已經(jīng)完成向太盟投資集團(PAG)發(fā)行5億美元可轉換票據(jù)引入長期投資者。1月17日，愛奇藝宣布增發(fā)7650萬股美國存托股份(ADS)。兩項預計融資近10億美元，市場預期增發(fā)完成后愛奇藝的短期債務風險解除，公司負債率將大幅降低，資產(chǎn)負債表將顯著改善。
分析師表示，愛奇藝近期在資本市場的利好動作將在很大程度上解除市場對公司現(xiàn)金流動性的擔憂。認為愛奇藝已進入上行周期，預計2023年全年營收為314億元人民幣(同比增長9%)，non-GAAP運營利潤為30億元人民幣(同比增長56%)，建議市場對該股的關注點應轉向其業(yè)績增長。
