2月14日，受國(guó)際銅資源緊張、印尼銅礦停產(chǎn)帶動(dòng)，有色金屬板塊持續(xù)走強(qiáng)，北方銅業(yè)(000737.SZ)漲停，云南銅業(yè)(000878.SZ)上漲5.68%，江西銅業(yè)(600362.SH)上漲3.68%，板塊整體上漲0.86%。
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銅作為一種戰(zhàn)略性稀缺資源，在目前電力、電網(wǎng)、新能源的快速發(fā)展，以及中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速回暖的過(guò)程中，將起到至關(guān)重要的作用。需求的擴(kuò)張與供應(yīng)的緊張，將帶動(dòng)有色板塊，尤其是銅業(yè)相關(guān)個(gè)股持續(xù)向好。
印尼Grasberg銅礦停產(chǎn) ?加劇銅價(jià)上漲預(yù)期據(jù)媒體報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月12日晚間，因周末暴雨引發(fā)的洪水造成其位于印尼的銅金礦Grasberg停產(chǎn)，美國(guó)礦業(yè)巨頭自由港邁克墨倫公司表示，公司不得不下調(diào)今年一季度的銅銷售預(yù)估。
此次印尼Grasberg礦井的停產(chǎn)將導(dǎo)致每天近2200噸銅的減產(chǎn)，約占全球日產(chǎn)量的3.8%。這導(dǎo)致國(guó)際銅資源供應(yīng)的進(jìn)一步緊張。
受此影響，有色金屬板塊2月14日整體上漲。北方銅業(yè)漲停，云南銅業(yè)上漲5.68%，江西銅業(yè)上漲3.68%，板塊整體上漲0.86%。
盡管由于全球經(jīng)濟(jì)萎縮一度導(dǎo)致對(duì)于銅需求量的下降，倫銅價(jià)格2月以來(lái)持續(xù)走低，但是，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和電力、電網(wǎng)、新能源汽車的快速發(fā)展，中國(guó)對(duì)銅的需求上升，支撐著國(guó)際銅價(jià)今年以來(lái)始終保持高點(diǎn)。
據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，從2022年年底，隨著全球第二大銅生產(chǎn)國(guó)秘魯?shù)木o張局勢(shì)日益惡化，市場(chǎng)對(duì)全球銅資源的供應(yīng)局勢(shì)就普遍表示了擔(dān)心。倫銅CFD期貨價(jià)格從去年12月底的8372美元/噸，一路上漲至1月20日的9342美元/噸，漲幅達(dá)到11.58%。
此后，盡管受2023年全球經(jīng)濟(jì)預(yù)期放緩影響，銅價(jià)有所回調(diào)，但是始終依舊保持高位。
據(jù)世界銀行、國(guó)際貨幣基金組織等21家國(guó)際組織和機(jī)構(gòu)發(fā)布的關(guān)于2022年和2023年的全球經(jīng)濟(jì)走勢(shì)預(yù)測(cè)分析報(bào)告顯示，受俄烏沖突、通脹高企、金融環(huán)境收緊和新冠疫情等不利因素影響，2023年全球經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期下調(diào)至2.3%左右。
但是，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的加速恢復(fù)，對(duì)銅價(jià)起到支撐作用。世界銀行、國(guó)際貨幣基金組織等預(yù)測(cè)2023年我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速在4.5%-5.0%區(qū)間。國(guó)盛證券表示，2023年，中國(guó)中下游制造業(yè)盈利有望修復(fù)，并與海外衰退將共同構(gòu)成兩大主線。因此，銅鋁板塊存在提前布局機(jī)遇。
然而，此次印尼Grasberg銅礦的受災(zāi)停產(chǎn)，似乎進(jìn)一步加劇了市場(chǎng)對(duì)于銅價(jià)上漲的預(yù)期。
新能源快速發(fā)展 ?支撐銅業(yè)持續(xù)向好此外，隨著中國(guó)電力、電網(wǎng)，以及新能源汽車的快速發(fā)展，中國(guó)對(duì)于銅資源需求的快速增長(zhǎng)，也正在成為刺激銅價(jià)上漲，將對(duì)有色金屬行業(yè)，尤其是銅礦、銅冶煉、以及加工企業(yè)業(yè)績(jī)提升起到積極的作用。
分行業(yè)來(lái)看，電力行業(yè)銅消費(fèi)量占比高達(dá)49.4%，交通行業(yè)占比約9.2%，其次是建筑、電子行業(yè)，分別占比8.3%和6.9%。
其中，風(fēng)電、光伏、新能源汽車產(chǎn)品對(duì)于銅的用量保持高速增長(zhǎng)。2月13日，國(guó)家能源局新聞發(fā)布會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2022年，全國(guó)風(fēng)電、光伏發(fā)電新增裝機(jī)突破1.2億千瓦，達(dá)到1.25億千瓦，連續(xù)三年突破1億千瓦，再創(chuàng)歷史新高。
截至2022年底，全國(guó)已投運(yùn)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目裝機(jī)規(guī)模達(dá)870萬(wàn)千瓦，平均儲(chǔ)能時(shí)長(zhǎng)約2.1小時(shí)，比2021年底增長(zhǎng)110%以上。
2022年，我國(guó)充電基礎(chǔ)設(shè)施繼續(xù)高速增長(zhǎng)，有效支撐了新能源汽車的快速發(fā)展。充電基礎(chǔ)設(shè)施年增長(zhǎng)數(shù)量達(dá)到260萬(wàn)臺(tái)左右，累計(jì)數(shù)量達(dá)到520萬(wàn)臺(tái)左右，同比增長(zhǎng)近100%。
此外，據(jù)惠譽(yù)評(píng)級(jí)預(yù)測(cè)，2023年中國(guó)新能源乘用車還將以30%的增長(zhǎng)率保持強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)。
在這些風(fēng)電、光伏、新能源汽車產(chǎn)品快速增長(zhǎng)的背后，除了技術(shù)、產(chǎn)業(yè)能力的快速提高，還有對(duì)銅資源需求量的快速增長(zhǎng)。
據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，“十四五”期間，全球風(fēng)力發(fā)電設(shè)施投資累計(jì)新增用銅量為240.8萬(wàn)噸，新能源汽車?yán)塾?jì)新增用銅量為361.7萬(wàn)噸，2025年，全球銅需求將達(dá)到2517萬(wàn)噸，其中中國(guó)銅需求將達(dá)到1456萬(wàn)噸是全球銅需求增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。
因此，銅作為一種戰(zhàn)略性稀缺資源，在目前電力、電網(wǎng)、新能源的快速發(fā)展，以及中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速回暖的過(guò)程中，將起到至關(guān)重要的作用。需求的擴(kuò)張與供應(yīng)的緊張，將帶動(dòng)有色板塊，尤其是銅業(yè)相關(guān)公司經(jīng)營(yíng)持續(xù)向好。
