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智通財經(jīng)APP獲悉，今年一直表現(xiàn)優(yōu)秀的日本大型股權(quán)基金Alma Eikoh在在過去一個月中已將瑞薩電子公司 (Renesas Electronics Corp.) 的倉位削減了近三分之一，而該股票今年的漲幅已超過一倍。Alma Eikoh基金經(jīng)理Pulsford透露，其中一部分資金流入了“高質(zhì)量”的防守型股票，如面條制造商日清食品控股和肥皂生產(chǎn)商花王公司。
Pulsford表示：“我們將一些漲幅較好的股票轉(zhuǎn)投到一些基本面強(qiáng)勁但最近表現(xiàn)較差的股票中。”Pulsford的觀點(diǎn)可能給那些押注科技股將繼續(xù)上漲的投資者帶來警示。在人工智能熱潮的推動下，日本股市創(chuàng)下33年來的最高水平。與此同時，高盛集團(tuán)的分析師建議投資者減持食品、能源、建筑和制藥等行業(yè)。
數(shù)據(jù)顯示，半導(dǎo)體仍然是Alma基金最重要的配置，權(quán)重超過10%。Pulsford對芯片的超配倉位幫助該基金今年的回報率超過了30%，跑贏大盤東證指數(shù) 23% 的漲幅。盡管Pulsford表示他“樂意買入更多”瑞薩電子的股票，但他認(rèn)為該股票需要先冷靜下來。目前，該股票價格是預(yù)期盈利的12倍，是一年前的兩倍。
該基金經(jīng)理押注日清食品可能有望從強(qiáng)勁的利潤增長中受益，因?yàn)槭杖氩罹嗫赡芡苿訉π詢r比高的廉價產(chǎn)品需求。他預(yù)計花王公司的下一個季度業(yè)績將觸底回升，因?yàn)樵摴窘K于達(dá)到了定價收益開始超過原材料成本上漲的臨界點(diǎn)。該基金還超配三菱重工業(yè)和NEC公司等與國防相關(guān)的公司，Pulsford表示這些公司將受益于政府支出的增加。
