國子軟件過會：今年IPO過關第132家 中泰證券過5單 每日快報

中國經濟網北京6月2日訊北京證券交易所上市委員會2023年第27次審議會議于昨日召開，審議結果顯示，山東國子軟件股份有限公司（簡稱“國子軟件”）符合發行條件、上市條件和信息披露要求。這是今年過會的第132家企業。（其中，上交所和深交所一共過會106家，北交所過會26家）

國子軟件本次發行的保薦機構為中泰證券股份有限公司，保薦代表人為孫寶慶、閻鵬。這是中泰證券今年保薦成功的第5單IPO項目。此前，1月13日，中泰證券保薦的山東博苑醫藥化學股份有限公司過會；2月15日，中泰證券保薦的煙臺民士達特種紙業股份有限公司過會；2月24日，中泰證券保薦的山東華陽迪爾化工股份有限公司過會；6月1日，中泰證券保薦的上海眾辰電子科技股份有限公司過會。

國子軟件是資產管理數字化服務提供商，以自主研發的資產管理數字化平臺為基礎，面向行政事業單位和各級各類學校，提供軟件開發、技術服務以及配套硬件產品等，旨在滿足行政事業單位、各級各類學校資產管理信息化需求，實現行政事業國有資產?配置科學、使用有效、處置規范、監督到位?的管理目標。

(資料圖片僅供參考)

截至招股說明書簽署日，韓承志直接持有公司50542831股股份，持股比例為76.08%，并通過國子學投資控制公司15.26%的表決權，合計控制公司91.35%的表決權。韓承志為國子軟件控股股東、實際控制人。

國子軟件本次公開發行的股份數量不超過22150000股（未考慮超額配售選擇權的情況下），或不超過25472500股（全額行使超額配售選擇權的情況下）；本次公開發行不涉及原股東公開發售股份。國子軟件擬募集資金3.50億元，用于基于物聯網的資產一體化智能管理平臺升級建設項目、資產管理物聯網終端和設備研發及產業化建設項目、補充流動資金。

審議意見

1.關于業務與財務匹配性。請發行人進一步說明并披露免費質保服務與售后保障運維服務中的質保服務是否存在差異，售后保障運維服務是否構成單項履約義務。

2.關于中介機構走訪客戶的情況。請保薦機構進一步說明實地走訪客戶確認金額的準確性。

審議會議提出問詢的主要問題

1.關于營業收入及毛利率。根據申報文件，（1）報告期各期，發行人營業收入增長率分別為6.84%、33.28%、6.65%；歸母扣非凈利潤增長率分別為26.04%、239.40%、-7.14%，2021年增長幅度較大，此外發行人主營業務收入與主營業務成本變動趨勢不一致。（2）報告期內發行人綜合毛利率較高且逐漸高于同行業可比公司，其中，硬件產品毛利率較高。請發行人：（1）說明報告期內特別是2021年經營業績增幅較大的原因，業績增長是否具有持續性。（2）結合與同行業可比公司對比情況，說明報告期內硬件產品毛利率、綜合毛利率較高的合理性。（3）主營業務收入與主營業務成本變動趨勢不一致的原因，是否存在跨期調節成本的情況。請保薦機構及申報會計師補充核查并發表明確意見。

2.關于應收賬款及壞賬準備。根據申報文件，發行人報告期各期末的應收賬款和應收質保金余額增幅較快且占當期營業收入比例較高。請發行人說明應收賬款余額占營業收入比例較高、增幅高于營業收入增幅的原因。請保薦機構及申報會計師補充核查并發表明確意見。

3.關于營業收入與成本。根據申報文件，（1）發行人客戶數量較多且較為分散，軟件產品銷售合同中約定免費質保，同時技術服務業務中包括售后保障運維服務。（2）截至2022年12月31日，發行正式員工、實習生數量分別為732人、299人；2019年1月1日開始，發行人采用績效點考核人工成本。

請發行人：（1）按照業務類型補充說明報告期各期新老客戶數量、金額、占比，并說明客戶的維護及開拓方式，報告期各期銷售人員數量、工資金額與客戶數量、銷售金額是否匹配。（2）免費質保服務與技術服務中的售后保障運維服務的服務內容差異，并舉例說明；說明兩種服務的人員是否重合、如何進行成本劃分；說明報告期各期售后保障運維服務的訂單數量及金額；說明是否存在針對同一項目既存在免費質保期又存在售后保障運維服務的情況，如是，請說明合理性。

2023年上交所深交所IPO過會企業一覽：

2023年北交所IPO過會企業一覽：

2023年IPO被否企業一覽：