6 月 8 日 -9 日，36 氪 WAVES 新浪潮 2023 大會(huì)在北京金海湖國(guó)際會(huì)展中心順利舉辦。「WAVES」作為 36 氪全新推出的峰會(huì) IP，靈感來(lái)自于世界電影史上知名的 " 法國(guó)新浪潮電影運(yùn)動(dòng) "。我們想借此表達(dá)：年輕一代人不滿足于現(xiàn)狀、勇敢開(kāi)拓和創(chuàng)造的精神。所以本次 WAVES 大會(huì)的 slogan 是：浪潮偏愛(ài)年輕人。
我們認(rèn)為，" 年輕 " 不止是一個(gè)年齡上的概念，而更是一種對(duì)活力、想象力的描述。某種程度上，36 氪就是一個(gè)伴隨著年輕一代創(chuàng)業(yè)者、或者說(shuō) " 創(chuàng)新精神 " 一起成長(zhǎng)起來(lái)的公司。這也是我們一直引以為傲的一點(diǎn)：在多數(shù)媒體還在追逐大公司的時(shí)代，我們就將目光著眼那些名不見(jiàn)經(jīng)傳的小公司、或 " 小人物 " 身上。
(資料圖片僅供參考)
WAVES 新浪潮 2023 大會(huì)集聚創(chuàng)投、科技、人文、音樂(lè)多元場(chǎng)景，致力于打造出一場(chǎng)聚焦青年創(chuàng)始人和投資人的商業(yè)新勢(shì)力派對(duì)。
9 日下午，凱輝基金的合伙人趙晶以《雙碳之下的明日世界》為題發(fā)表了主旨演講。
凱輝基金 合伙人 趙晶各位朋友、投資人、創(chuàng)業(yè)者，大家好，我是凱輝基金的合伙人趙晶。多年以來(lái)，我一直在做新能源以及雙碳領(lǐng)域的投資，今天受邀做一個(gè)分享，主題為 " 雙碳之下明日世界 "。
雙碳是一個(gè)全球性的話題。我們?nèi)绾谓鉀Q？用什么方式？需要怎樣的抓手？這可能不是一代人的事情，也不僅僅是一國(guó)的事情，而是一個(gè)百年的全球難題。人類(lèi)發(fā)展至今還沒(méi)有任何一個(gè)方式能夠解決全球性的、跨時(shí)間的、溫水煮青蛙的問(wèn)題，我們當(dāng)下面對(duì)的就是這個(gè)非常棘手的問(wèn)題。
我先來(lái)介紹一下凱輝基金。我們是一個(gè)全球化的投資平臺(tái)，在中國(guó)、歐洲、美國(guó)以及非洲和拉美，都搭建了本地化團(tuán)隊(duì)，同時(shí)，我們也是中法基金的市場(chǎng)化托管人。2018 年，凱輝基金便正式開(kāi)始籌備旗下第二支人民幣產(chǎn)業(yè)基金，就是我目前在負(fù)責(zé)的智慧能源基金，主要鎖定在智慧能源、碳中和和清潔技術(shù)領(lǐng)域。
我自己是化學(xué)工程師出身，從 2010 年開(kāi)始就在油氣行業(yè)工作，那時(shí)候并沒(méi)有所謂的 " 雙碳 " 概念。對(duì)我個(gè)人觸動(dòng)很大的一件事是 2015 年 12 月 12 日通過(guò)的《巴黎協(xié)定》，全球近 200 個(gè)國(guó)家 / 地區(qū)參與。我當(dāng)時(shí)覺(jué)得蹊蹺，為何這個(gè)協(xié)定受到如此多關(guān)注，卻還沒(méi)有在油氣行業(yè)產(chǎn)生明顯影響。后來(lái)我發(fā)現(xiàn)，對(duì)于雙碳這件事，許多人都是 " 事不關(guān)己高高掛起 " 的態(tài)度。
作為油氣工程師，我問(wèn)自己的第一個(gè)問(wèn)題是，我會(huì)不會(huì)在 20 年、30 年以后還做著同樣的事情？如果不是的話，未來(lái)在哪里？我們需要做什么改變？于是我就做了一個(gè)決定，要轉(zhuǎn)行到新能源領(lǐng)域。第二個(gè)問(wèn)題是，新能源領(lǐng)域的核心是什么？它的市場(chǎng)在哪里，它的中心在哪里？我認(rèn)為是在中國(guó)，所以決定回到國(guó)內(nèi)。
從那個(gè)時(shí)候到今天，中國(guó)的雙碳領(lǐng)域從無(wú)到有、從熱到火。對(duì)此，我欣喜又感到些許擔(dān)憂。因?yàn)檫@個(gè)行業(yè)本身的積累和技術(shù)迭代速度非常慢，并且這個(gè)級(jí)別的變革一定是漸進(jìn)的，而非大起大落。我們需要用很長(zhǎng)的時(shí)間來(lái)規(guī)劃，以及深刻的認(rèn)知和堅(jiān)持篤定的態(tài)度去解決各種問(wèn)題。
雙碳，也就是 " 碳達(dá)峰 " 和 " 碳中和 "，我們常常把兩個(gè)概念放在一起說(shuō)，其實(shí)它們有完全不一樣的邏輯。碳達(dá)峰是碳排放到達(dá)一定峰值情況下的一種現(xiàn)象，我們不需要改變什么東西，GDP 增長(zhǎng)放緩、工業(yè)能耗強(qiáng)度降低之后，自然而然就會(huì)發(fā)生。比如在歐美生產(chǎn)力發(fā)達(dá)的地區(qū)，二十年前就已經(jīng)碳達(dá)峰。
反觀中國(guó)，碳排放強(qiáng)度高，我們的 GDP 還在增長(zhǎng)階段，以自己本身的體量和歷史結(jié)構(gòu)為出發(fā)點(diǎn)，我國(guó)提出了 2030 年碳達(dá)峰，2060 年碳中和的目標(biāo)。《巴黎協(xié)定》的主旨是要求將全球變暖在 2050 年控制在不超過(guò) 2 ° C ，并盡量控制在 1.5 ° C 以?xún)?nèi)，為了達(dá)到這一目標(biāo)全球排放量需要在 2030 年前減少 45%，到 2050 年實(shí)現(xiàn)凈零排放。
我們和全球目標(biāo)的時(shí)間線不同步，這里存在 gap。首先，我們的碳達(dá)峰比歐美發(fā)達(dá)國(guó)家晚了 20 年到 30 年。而且，從碳達(dá)峰到碳中和的時(shí)間，我們相比傳統(tǒng)大工業(yè)國(guó)家短了一半。這意味著，我們需要更快更好、更迅速完善地推動(dòng)行業(yè)的變化。
為什么我說(shuō)碳中和不一樣？因?yàn)樘贾泻褪翘娲倪壿嫞覀冃枰滦偷募夹g(shù)、企業(yè)、商業(yè)模式來(lái)替代現(xiàn)有的碳排放模式，我們還需要一個(gè)完善的跨時(shí)間、跨行業(yè)的利益再分配機(jī)制。本質(zhì)上，現(xiàn)在我們?cè)谧魑欢荚谂欧盘迹膊挥没ㄙM(fèi)什么，而在碳中和的世界里，碳的排放是要有定價(jià)的，怎么定？誰(shuí)來(lái)付？用什么樣的機(jī)制？這是一個(gè)非常大的跨學(xué)科話題。
峰會(huì)現(xiàn)場(chǎng)回到今天的主題，碳中和明日世界，它究竟由什么構(gòu)成？有什么屬性？
第一肯定是去碳化。第二，因?yàn)槿ヌ迹鍧嵞茉幢貙⑻娲鷤鹘y(tǒng)化石能源，而新能源將是分布式的，零碳的世界的能源結(jié)構(gòu)也會(huì)是分布式、去中心化的。第三，我們需要更加高效的數(shù)字化手段，包括剛才提到的 AI 技術(shù)，來(lái)把這些分散的、去中心化的資產(chǎn)運(yùn)維好，管理好，在保持穩(wěn)定性的前提下做到可持續(xù)發(fā)展。最終，我們希望人人都可以有便宜的，并且綠色可持續(xù)的資源和能源，這就是它的普惠化。
完成這個(gè)愿景，我們需要什么？首先需要電、氫（包括氫的衍生物）和碳的三張網(wǎng)，以及連接這三張網(wǎng)里邊的核心資產(chǎn)和市場(chǎng)化的機(jī)制和政策，并且我們還需要一些二氧化碳捕集和負(fù)碳的技術(shù)，來(lái)把一些沒(méi)有辦法避免的碳排放來(lái)抵消。
碳中和并非一項(xiàng)技術(shù)，也不僅是一種轉(zhuǎn)型，而是商業(yè)模式和整體社會(huì)經(jīng)濟(jì)的重塑，任何行業(yè)、企業(yè)、個(gè)人都必須制定可行的碳中和路線圖。在這場(chǎng)能源變革中，機(jī)遇頗多，投資新能源類(lèi)資產(chǎn)將帶動(dòng)許多技術(shù)和服務(wù)模式的創(chuàng)新。
打個(gè)比方，電動(dòng)車(chē)就是一個(gè)典型案例，能源變革推動(dòng)了汽車(chē)的電氣化、智能化和互聯(lián)網(wǎng)化，整個(gè)行業(yè)因此被重塑。從前，車(chē)是一個(gè)純粹的能源消耗體系，但是今天我們把車(chē)開(kāi)出去，它的角色更像是一個(gè)智能終端、移動(dòng)能源，未來(lái)甚至?xí)兂珊碗娋W(wǎng)互動(dòng)的一些關(guān)鍵儲(chǔ)能節(jié)點(diǎn)。這都是在碳中和商業(yè)模式改變的前提下發(fā)生的行業(yè)巨變。
那么碳中和為什么在中國(guó)如此重要？因?yàn)樘贾泻托枰嗟淖兓?strong>所有的變化都要有一個(gè)共同的前提，就是經(jīng)濟(jì)有效。任何需要消費(fèi)者來(lái)付出太多代價(jià)的碳中和，都沒(méi)有太大的機(jī)會(huì)。多年以來(lái)，中國(guó)能源行業(yè)，包括電池、光伏行業(yè)，非常 " 卷 "，對(duì)性?xún)r(jià)比有極致的追求，這正是我們的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
雖然很多從業(yè)者都覺(jué)得太卷太苦，但正是這些努力使得現(xiàn)在中國(guó)在全球光伏、電池整個(gè)供應(yīng)鏈的市占率都達(dá)到了不可替代的地位，也給我們現(xiàn)在中國(guó)的能源、碳中和企業(yè)帶來(lái)了核心競(jìng)爭(zhēng)力。
我們卷過(guò)了別人，但是需求端持續(xù)在產(chǎn)生新要求。現(xiàn)在客戶對(duì)于能源安全、能源自主提出更多需求，這么多供應(yīng)鏈都在中國(guó)，你如何保證在國(guó)際環(huán)境日益復(fù)雜的當(dāng)下去滿足客戶的各種需求？再比如說(shuō)現(xiàn)在美國(guó)和歐洲都推出了推動(dòng)當(dāng)?shù)靥贾泻娃D(zhuǎn)型的補(bǔ)貼政策，這自然而然會(huì)帶來(lái)一些本地化的需求，中國(guó)企業(yè)怎么樣去面對(duì)此類(lèi)政策？在貿(mào)易保護(hù)主義抬頭的環(huán)境里，怎么用國(guó)際化的方法去融入市場(chǎng)？這給中國(guó)企業(yè)提出了更大的挑戰(zhàn)，簡(jiǎn)單賣(mài)一個(gè)產(chǎn)品的老路恐怕是走不通的。碳中和轉(zhuǎn)型，目前進(jìn)展究竟如何？今年 3 月，IPCC（International Panel on Climate Change，聯(lián)合國(guó)政府間氣候變化專(zhuān)門(mén)委員會(huì)）出了最新評(píng)估報(bào)告 AR6，下圖清晰可見(jiàn)，最直觀的印象就是深色的柱子越來(lái)越大。
2015 年 AR5 發(fā)布，它作為《巴黎協(xié)定》的一個(gè)科學(xué)奠基，定了 1.5 ° C - 2 ° C 的目標(biāo)。今天我們重新審視這份報(bào)告，會(huì)發(fā)現(xiàn) 1.5 ° C - 2 ° C 已經(jīng)不夠了，我們需要做更多。
為什么？因?yàn)樵谶^(guò)去 10 年里，我們?cè)谔贾泻头矫娴耐顿Y還不夠，投資的速度和規(guī)模完全不足以應(yīng)對(duì)減緩氣候變化本身的需求，很多氣候變化的后果是不可逆的，應(yīng)對(duì)氣候變化的窗口正在快速關(guān)閉。應(yīng)對(duì)氣候方面的投資需要增長(zhǎng) 3-6 倍，當(dāng)然我們需要大量投資新能源制造類(lèi)企業(yè)，并且快速擴(kuò)大規(guī)模，新技術(shù)的突破固然重要，現(xiàn)有技術(shù)的快速推廣才是當(dāng)務(wù)之急，我們需要更廣泛地應(yīng)用綠色技術(shù)。整個(gè)世界需要我們?cè)?2030 年減排 50%，但是中國(guó)要在 2030 年才能碳達(dá)峰，這里存在深刻矛盾。
過(guò)去幾年，中國(guó)新能源制造發(fā)展很快，在場(chǎng)有許多投資人，大家應(yīng)該都有體感，投光伏的、投儲(chǔ)能的、投電池、投充換電制造的非常多。下圖右側(cè)這張圖可以看出，我們?cè)?2022 年幾乎占據(jù)了全球近 90% 的新能源類(lèi)制造產(chǎn)能的投資，而這些產(chǎn)能的投資已經(jīng)從某種程度上來(lái)說(shuō)其實(shí)已經(jīng)超過(guò)了市場(chǎng)的需求。左邊這張圖可以看到，按照現(xiàn)在溫和轉(zhuǎn)型模型假設(shè)的投資需求的角度出發(fā)，每年我們大概需要 160 億 -370 億美元的新能源類(lèi)產(chǎn)能投資，而 2022 年實(shí)際數(shù)據(jù)已經(jīng)達(dá)到 790 億美元。這個(gè)產(chǎn)能甚至超過(guò)了 2023-2026 零碳轉(zhuǎn)型模型假設(shè)投資需求。
現(xiàn)在看來(lái)，我們對(duì)產(chǎn)能的投資已經(jīng)足夠，缺的是對(duì)低碳類(lèi)資產(chǎn)的投資，包括清潔能源發(fā)電終端、靈活類(lèi)調(diào)度的儲(chǔ)能、終端脫碳技術(shù)等。而轉(zhuǎn)型的需求是在未來(lái)的 2023 年到 2030 年之間，平均需要每年 4.55 萬(wàn)億美元的投資，而現(xiàn)在現(xiàn)實(shí)情況是 1.38 萬(wàn)億美元，還差三倍。在未來(lái) 2031 年到 2040 年、2040 年到 2050 年的時(shí)間點(diǎn)，每年需要的投資會(huì)進(jìn)一步加大，越往后投資的強(qiáng)度會(huì)越大。峰會(huì)圖片我們真正需要的是投資者把這一類(lèi)資產(chǎn)去投下去，新能源類(lèi)資產(chǎn)投資在回報(bào)上逐步打開(kāi)，相信這類(lèi)投資一定為成為接下來(lái)的主流，讓碳中和轉(zhuǎn)型真正發(fā)生。
其次，碳中和投資應(yīng)該關(guān)注碳本身。我們建立了碳的體系，其中有碳排放、碳資產(chǎn)的核算和認(rèn)證的機(jī)制。正因?yàn)樘伎床灰?jiàn)，摸不著，也沒(méi)有國(guó)界，在全球碳中和轉(zhuǎn)型這件事情上，要做到公平有效，這個(gè)機(jī)制必不可少。而中國(guó)現(xiàn)在缺失一個(gè)完整的碳體系，我們的碳市場(chǎng)還不成熟，并且還沒(méi)有和全球市場(chǎng)對(duì)接，這種缺失會(huì)造成我們?cè)谥圃鞓I(yè)端的短板，我們產(chǎn)品的碳足跡會(huì)受到越來(lái)越多的關(guān)注。隨著碳中和轉(zhuǎn)型的進(jìn)一步深化，我們也發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在我們?cè)谔俭w系建立上有扎實(shí)的進(jìn)展，全國(guó)碳市場(chǎng)的建立，加上今年可能的 CCER 重啟，給予市場(chǎng)積極信號(hào)。
最后，我想說(shuō)新能源、碳中和類(lèi)資產(chǎn)的投資，我們需要擴(kuò)大 3 到 6 倍的力度。新能源類(lèi)資產(chǎn)的投資會(huì)衍生出來(lái)很多新的技術(shù)創(chuàng)新和服務(wù)模式。這里做個(gè)簡(jiǎn)單的類(lèi)比，是 2010 年左右對(duì)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的投資。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)類(lèi)投資分了幾個(gè)階段，第一階段是技術(shù)的創(chuàng)新，帶來(lái)了第二階段新型基礎(chǔ)設(shè)施的快速發(fā)展，然后正是依托于新型基礎(chǔ)設(shè)施，數(shù)字化服務(wù)，谷歌、亞馬遜以及拼多多這類(lèi)家喻戶曉的應(yīng)用才會(huì)出現(xiàn)。而作為新能源碳中和類(lèi)投資，我們現(xiàn)在是在技術(shù)創(chuàng)新的尾端，在新的基礎(chǔ)設(shè)施投資的起點(diǎn)，我們還需要大量地投資新的基礎(chǔ)設(shè)施，未來(lái)必定會(huì)衍生出新的商業(yè)模式、新的邏輯，新的各種能源服務(wù)類(lèi)公司，以及各種和 AI 相結(jié)合的商業(yè)模式。
最后做個(gè)總結(jié)，我們都在一個(gè)大的周期里，碳中和這個(gè)周期是我們以前都沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)的，這也是關(guān)系到人類(lèi)生存永續(xù)的轉(zhuǎn)型周期。這個(gè)大周期必將來(lái)未來(lái)行業(yè)的巨變，帶動(dòng)成熟技術(shù)的發(fā)展，也會(huì)帶動(dòng)非常多新興技術(shù)的涌現(xiàn)。而新能源行業(yè)本身也有自己的周期，光伏技術(shù)的迭代、新型電池技術(shù)的涌現(xiàn)等。對(duì)于降本增效不斷的追求是這個(gè)周期的特征。最小的周期是供應(yīng)鏈，去年下半年有硅料的變化，今年上半年經(jīng)歷了鋰電池碳酸鋰的變化，這都是這個(gè)行業(yè)的結(jié)構(gòu)和技術(shù)決定的，而在每一個(gè)周期里邊，最關(guān)鍵的一點(diǎn)還是要堅(jiān)定碳中和這條路不動(dòng)搖。做正確的事情有時(shí)候是最簡(jiǎn)單也是最難的。
碳中和的路任重道遠(yuǎn)，我們需要最終回歸初心，問(wèn)自己為什么要做這件事情？而我們?cè)趺床拍軐⑦@件事利益最大化？
謝謝。
