近期，上市公司半年報披露大幕拉開。雖然披露半年報的公司數量不多，但目前已有超過1700家公司發布了半年度業績預告?？儍灩梢幌蚴腔鹜顿Y布局的重點所在，數據顯示，寶新能源、金鉬股份、中遠海特、科遠智慧等均在二季度被多家基金公司旗下產品增持。業內人士認為，投資者應該全面看待半年報數據，對財報的分析不應僅僅停留在業績增速等方面。
多家公司業績預喜
7月13日，康緣藥業披露了2023年半年報，拉開了今年上市公司半年報的序幕。雖然披露半年報的公司數量不多，但截至7月26日，已經有1781家公司發布2023年半年度業績預告，預計歸屬于上市公司股東的凈利潤下限達到或超過1億元的有514家公司，其中超過100億元的有6家，分別是貴州茅臺、中國神華、中遠?？亍㈥兾髅簶I、比亞迪、紫金礦業。
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2023年半年度業績預告還顯示，預計歸屬于上市公司股東的凈利潤增幅下限達到或超過10%的有911家，其中超過1000%的有26家，包括長久物流、祥源文旅、林州重機、華培動力、寶新能源、保利聯合等。長久物流是目前已經披露業績預告的公司中，上半年凈利潤增幅最大的公司，預計2023年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤4000萬元至5500萬元，同比增長6475.70%至8941.59%。
另外，有61家公司發布了2023年半年度業績快報。在已披露業績快報的公司中，保利發展上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤最高，達119.99億元，同比增長10.84%；中國中免、光大證券、招商蛇口、川投能源、大華股份、片仔癀、金鉬股份歸屬于上市公司股東的凈利潤在10億元-40億元之間。
在已披露業績快報的公司中，上半年盈利增幅最快的是金鉬股份，同比增長117.15%。力合科創、中遠海特、北鼎股份、科遠智慧、國藥現代盈利同比增長超過50%。
基金公司布局績優股
績優公司歷來是公募基金重點布局的對象，今年上半年業績表現較好的公司普遍得到基金公司的關注，多只基金布局其中。
Wind數據顯示，截至2023年上半年底，128家基金公司旗下均有產品持有貴州茅臺股份，行業龍頭易方達基金旗下有84只產品持有貴州茅臺，合并持股數量高達1171.09萬股。
中國神華、中遠海控、陜西煤業、比亞迪、保利發展等2023年上半年業績預計較為靚麗的公司也被眾多基金持有，其中不乏易方達基金蕭楠和陳皓、景順長城基金楊銳文、興證全球基金董理和謝治宇等知名基金經理管理的產品。
上半年業績增幅較大的公司也得到基金青睞。比如超過17家基金公司旗下產品持有寶新能源，包括南方基金、富國基金等頭部機構在內的22家基金公司旗下產品持有金鉬股份，37家基金公司旗下產品持有京滬高鐵。
一些基金在二季度積極布局業績增幅較大的公司，比如17家旗下產品持有寶新能源股份的基金公司中，僅有兩家基金公司在二季度凈減持了寶新能源，另外15家基金公司旗下產品均在二季度增持寶新能源或新進寶新能源機構投資者名單。金鉬股份同樣如此，22家旗下產品持有金鉬股份的基金公司中，僅有1家基金公司在二季度減持了金鉬股份。中遠海特、科遠智慧等公司上半年預計業績增幅較大，截至二季度末的機構投資者中，均為新進或增持的基金公司。
把握結構性機會
隨著半年報陸續披露，上市公司進入業績驗證期，基金經理的選股也更加關注業績兌現因素。
建信基金多元資產投資部的基金經理趙榮杰表示，此次上市公司半年報數據相對一季度而言或有較大改善。從整體宏觀經濟看，上半年修復趨勢向好，整體A股公司業績狀況相對有所改善。但是，也應該注意到，2023年公司半年報業績存在同比低基數效應，因此對業績增速因素還需理性看待，應該全面看待半年報數據，而非僅僅停留在業績增速數據之中。
展望下半年，趙榮杰表示，從近期各項數據看，國內經濟基本面呈現筑底跡象。6月PMI數據整體好于預期，生產指數和新訂單指數也有回升，標志著供需層面均有所改善。從高頻數據來看，國內經濟復蘇動能有望延續。在投資端，制造業生產繼續改善，基建投資邊際走強。在消費端，暑期因素作用下，文旅消費有望繼續保持增長動能。
趙榮杰認為，下半年有一些結構性機會值得把握。兩大主線值得關注，一是人工智能(AI)、半導體等板塊，即數字經濟相關主線；二是“中特估”板塊。在兩大主線外，圍繞半年報景氣向好或者下半年基本面存在改善預期，如軍工、新能源以及一些順周期板塊，都有低位修復機會。
招商基金表示，AI相關板塊新一輪產業趨勢已開啟，有望成為市場長期投資主線，可以重點關注算力產業鏈內部的擴散效應，如光芯片、連接器、液冷等行業；還可以關注前期調整充分、業績預期見底且中期受益周期復蘇和技術創新的板塊，如半導體、創新藥、自動化設備等行業。
(責任編輯：張紫祎)
