今日(4月11日)，備受矚目的首批養(yǎng)老目標(biāo)基金正式上報(bào)!
自3月2月，證監(jiān)會(huì)正式對(duì)外發(fā)布了《養(yǎng)老目標(biāo)證券投資基金指引(試行)》(下稱《指引》)，市場(chǎng)對(duì)于這類養(yǎng)老型產(chǎn)品就倍感期待。
僅僅10天后，基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于養(yǎng)老目標(biāo)證券投資基金的基金經(jīng)理注冊(cè)登記有關(guān)事項(xiàng)的通知》，將此類產(chǎn)品上報(bào)之路全線打通，業(yè)內(nèi)紛紛直言推進(jìn)速度很快。
而距離基金經(jīng)理注冊(cè)登記通知隔了不足一個(gè)月時(shí)間，首批養(yǎng)老目標(biāo)基金就正式上報(bào)。這一次速度明顯較快。基金君獲悉，今日多家基金公司已經(jīng)首批上報(bào)此類產(chǎn)品。截至基金君發(fā)稿時(shí)止，從證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站來看，已有南方、民生加銀基金公司4只產(chǎn)品上報(bào)。
據(jù)悉，首批養(yǎng)老目標(biāo)基金通過的是普通通道，審批時(shí)間通常6個(gè)月。可以說，距離養(yǎng)老目標(biāo)基金問世更進(jìn)一步。
不過，也有人士表示，監(jiān)管層對(duì)養(yǎng)老目標(biāo)基金會(huì)非常謹(jǐn)慎，有消息稱首批或是3家作為試點(diǎn)。
首批養(yǎng)老目標(biāo)基金正式上報(bào)
基金君從北京、上海、深圳等地多家基金公司獲悉，今日不少基金公司上報(bào)了養(yǎng)老目標(biāo)基金。而從證監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)來看，截至基金君發(fā)稿時(shí)止，有南方、民生加銀在內(nèi)基金公司4只產(chǎn)品上報(bào)。
其中，南方基金公司旗下一只產(chǎn)品暫定名稱為南方2035養(yǎng)老目標(biāo)日期混合型基金中基金(FOF)，民生加銀公司一只產(chǎn)品暫定名稱為民生加銀康寧穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)混合型基金中基金(FOF)。
從產(chǎn)品名稱來看，南方2035很可能是一只生命周期類養(yǎng)老目標(biāo)基金。
而從基金君了解看，有消息稱，今日上報(bào)養(yǎng)老目標(biāo)基金的公司或達(dá)到10家或者20家，其中不乏一些大型基金公司。
據(jù)一家基金公司就表示，該公司上報(bào)4只養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金。而據(jù)另一家基金公司表示，該公司今日也已經(jīng)上報(bào)了養(yǎng)老目標(biāo)基金。
”養(yǎng)老目標(biāo)基金大家早就籌備多時(shí)，只等基金經(jīng)理資格注冊(cè)完畢，其實(shí)就是在產(chǎn)品材料上填上基金經(jīng)理名字就行，已經(jīng)準(zhǔn)備好的基金公司就等著拿到基金經(jīng)理注冊(cè)資格馬上上報(bào)產(chǎn)品。“上海一家基金公司人士透露。
上海另一家基金公司產(chǎn)品部總監(jiān)則表示，所在基金公司的養(yǎng)老目標(biāo)基金經(jīng)理注冊(cè)資格仍未拿到，目前仍等注冊(cè)資格下發(fā)之后再上報(bào)養(yǎng)老目標(biāo)基金。“據(jù)聞?dòng)谢鸸咀蛉站驮陂T口排隊(duì)等著搶第一批養(yǎng)老目標(biāo)基金上報(bào)。”
根據(jù)養(yǎng)老目標(biāo)基金指引，此類基金投資策略包括目標(biāo)日期策略、目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)策略以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他策略。
因此，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，各大基金公司基本采用了目標(biāo)日期策略、目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)策略兩類。基金君了解，各大基金公司策略不同，比如民生加銀基金在上報(bào)產(chǎn)品中就選擇了目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)策略基金;而南方基金目標(biāo)日期策略和目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)策略都有上報(bào)。
據(jù)悉，也有一些基金公司選擇目標(biāo)日期策略。華南一家基金公司表示，該公司此前籌備的產(chǎn)品是目標(biāo)日期策略和目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)策略都有準(zhǔn)備，計(jì)劃一起上報(bào)。
據(jù)了解，采用目標(biāo)日期策略的基金，應(yīng)當(dāng)隨著所設(shè)定目標(biāo)日期的臨近，逐步降低權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例，增加非權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例。
目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)策略的基金則根據(jù)特定的風(fēng)險(xiǎn)偏好設(shè)定權(quán)益類資產(chǎn)、非權(quán)益類資產(chǎn)的恒定配置比例，或使用波動(dòng)率有效措施控制基金。
多家大公司積極布局
實(shí)際上，據(jù)基金君了解，自從指引發(fā)布以來，各大基金公司都很積極布局，尤其是基金經(jīng)理注冊(cè)登記有關(guān)事項(xiàng)的通知之后，都積極申請(qǐng)基金經(jīng)理注冊(cè)。后續(xù)或有更多的基金公司參與其中。
不過，據(jù)一位基金公司產(chǎn)品人士表示，該公司暫時(shí)沒有上報(bào)養(yǎng)老目標(biāo)基金。據(jù)他了解，目前此類基金仍要按照指引中一些條款才能上報(bào)，比如公司成立滿 2 年、最近三年平均公募基金管理規(guī)模（不含貨幣市場(chǎng)基金）在 200 億元以上、投研團(tuán)隊(duì)不少于20人且 其中符合養(yǎng)老目標(biāo)基金基金經(jīng)理?xiàng)l件的不少于3人等條件，因此有部分中小型基金公司暫時(shí)還不能上報(bào)。
也有一些基金公司對(duì)此類產(chǎn)品初期運(yùn)作也有隱憂。據(jù)一家基金公司人士表示，初期暫時(shí)沒有稅收遞延優(yōu)惠政策支持等，同時(shí)此類基金還要封閉運(yùn)作，客戶認(rèn)可度究竟有多大很難說，前期帶來的銷售壓力有些大。
不過，他也表示，養(yǎng)老目標(biāo)基金未來能給行業(yè)帶來重大格局，有著根本的深遠(yuǎn)影響，長(zhǎng)遠(yuǎn)看基金公司的養(yǎng)老目標(biāo)基金的發(fā)展，最后比拼的還是投研能力。
