又一家比特幣礦機廠商敗走A股、港股后選擇赴美上市。億邦國際IPO文件已披露，19年營收縮減超六成，虧損近三億人民幣。
美股熔斷頻發(fā)，黑天鵝肆虐，瑞幸咖啡(NASDAQ：LK)財務(wù)造假事件打擊股價、引發(fā)中概股信任危機，已連續(xù)停牌近三周;礦機行業(yè)的嘉楠科技(NASDAQ：CAN)被做空報告指控上市文件存在造假，近期正面臨至少兩起集體訴訟。
與此同時，比特幣市場行情在月前遭遇重挫，目前價格已回到7000美元上方。五月即將到來的產(chǎn)量減半，將對礦機性能提出更高要求。從大環(huán)境到行業(yè)，以民宿巨頭Airbnb為例，推遲上市更為主流，鮮有跡象顯示正處在對估值和融資有利的時機。
億邦國際選擇此時赴美上市，引發(fā)部分行業(yè)人士質(zhì)疑。
披露的上市文件顯示，億邦國際2019年營收1.09億美元，同比降低65%;凈虧損4107萬美元，同比擴大2.47倍，歸屬于億邦國際的虧損為4240萬美元，約合人民幣近3億。2019年，億邦國際現(xiàn)金流凈流出1370萬美元，上一年凈流出1.3億美元;截至19年末，其現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物及限定用途的現(xiàn)金為577萬美元，約合4000萬人民幣。相較之下，嘉楠科技同期現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為5.24億人民幣。
此外，億邦國際資產(chǎn)同比收縮。2019年，億邦國際總資產(chǎn)8261萬，較18年縮水44%。應收賬款、庫存分別下降62%和80%。
前有猛虎，后有追兵。除現(xiàn)金流收緊外，億邦國際背后還有一眾投資人需通過IPO套現(xiàn)離場。
億邦國際近年曾通過互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)投資平臺融資。早在2018年，眾投邦就曾發(fā)布信息稱旗下有億邦國際項目。近日，眾投邦官網(wǎng)收錄文章稱，重磅項目億邦國際向美國SEC提交IPO申請，擬最多籌資1億美元。此前，平臺就曾有區(qū)塊鏈技術(shù)項目亮相，涉及高端ASIC芯片，未披露標的具體信息。從目前官網(wǎng)的信息來看，僅有4月16日上線的相關(guān)項目籌資1000萬，領(lǐng)投方為鳳城基金。
2019年8月，眾投邦微博曾發(fā)布，董事長朱鵬煒將親自帶領(lǐng)投資人考察高端ASIC芯片項目，地址與浙江億邦通信科技有限公司(下稱 “浙江億邦”)的辦公地址相符。考察的時間正值億邦國際赴港上市被叫停、并被卷入銀豆網(wǎng)非吸案。
銀豆網(wǎng)投資者曾對媒體表示，銀豆網(wǎng)實控人李永剛之妻崔宏偉曾與億邦國際有上億大額資金往來，并指出億邦國際疑似在利用來自銀豆網(wǎng)的5.2億元資金虛增銷售收入。
據(jù)報道，投資人向億邦高管確認，銀豆網(wǎng)會計、紅通人員朱曉琳也曾買入浙江億邦100萬股。工商信息顯示，同名人士朱曉琳曾是億邦國際上市境內(nèi)主體杭州億邦鴻發(fā)科技有限公司(下稱 “億邦鴻發(fā)”)的投資人。
對此，億邦國際執(zhí)行董事汪紅勇對投資者代表與監(jiān)管人士表示，崔宏偉向億邦購買的是云計算服務(wù)器，包括2017年11月底的貨款1.449億元，3月份的定金3.89億元因供貨和交期問題已退款。投資者認為，若與崔宏偉的交易涉嫌虛增收入，億邦國際2017年的營收可能大打折扣。赴美上市文件中，主要披露的為18及19年財務(wù)數(shù)據(jù)。
億邦國際表示，此次IPO擬最多籌資1億美元。反觀嘉楠科技赴美之路，計劃募資規(guī)模一再縮減;同花順信息顯示，其實際募得僅8280萬美元，而最初遞交招股書文件時，計劃募資為不超過4億美元。
從新三板退市、到兩次港交所募資失效。億邦國際在美市場的上市結(jié)果、實際籌資額，以及投資人的退出情況仍存變數(shù)。
據(jù)眾投邦公開文章，目前公示的億邦國際項目中的領(lǐng)投方鳳城基金，是由深圳眾投邦股份有限公司、招商銀行佛山順德分行等合作成立的10億規(guī)模產(chǎn)業(yè)基金。眾投方參設(shè)基金應已入局億邦國際。
眾投邦此前介紹，是新三板股權(quán)眾籌平臺。其主體深圳市眾投邦股份有限公司由深圳市國富金源投資管理有限公司(下稱 “國富金源”)控股，實控人為朱鵬煒。眾投邦在15年上線的“佳邦新材料”項目曾被報道陷入巨虧，導致兌付問題，平臺表示會采取措施。此外，眾投邦投資的一家有限合伙企業(yè)深圳市財富十六號股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)與新三板上市的紫荊股份(832900)存在法律糾紛，紫荊股份19年被曝公司或成空殼，現(xiàn)已退市。
除銀豆網(wǎng)丑聞外，億邦國際上市公司框架內(nèi)的兩家公司，浙江億邦和云南億邦曾被指遭立案偵查。
19年年末，上市公司眾應互聯(lián)(002464)公告稱，浙江億邦和云南億邦在與眾應互聯(lián)子公司的買賣合同糾紛中，涉嫌合同詐騙，10萬臺云計算服務(wù)器，未收到云南億邦的6.5萬臺云計算服務(wù)器。公開信息顯示，另一方，億邦方面稱已檢舉眾應互聯(lián)信披嚴重失實，稱已全部交付。北京新彩量上訴后，二審民事判決書顯示，億邦公司答辯稱，根據(jù)合同應向億邦公司所在地法院起訴;法院因管轄權(quán)問題判決，上訴理由不成立。
據(jù)上市文件，億邦控股上市公司的境內(nèi)主體為Ebang Hongfa，旗下直接控股四家公司。綜合股權(quán)信息顯示，上述公司應指億邦鴻發(fā)、控股的是杭州億邦鴻領(lǐng)科技有限公司、浙江億邦、杭州億邦聚盛科技有限公司和杭州德旺信息技術(shù)有限公司。
億邦鴻發(fā)法人胡東是億邦通信董事長，持股43.12%，關(guān)聯(lián)的新疆億邦通信科技有限公司(下稱 “新疆億邦”)已注銷。因火電能源等因素，新疆是多數(shù)比特幣礦場的選址地。2017年6月，原本在新三板掛牌的億邦股份(833294)曾公告，設(shè)立新疆億邦，與新疆準東經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會就區(qū)塊鏈云計算服務(wù)達成合作協(xié)議。區(qū)塊鏈云計算服務(wù)應與礦機算力相關(guān)，注銷公司所涉或為礦場業(yè)務(wù)。
億邦國際營收由比特幣礦機及配件銷售、礦機托管和維修服務(wù)、電信網(wǎng)絡(luò)費組成。就核心的礦機產(chǎn)品，盡管嘉楠科技承認銷售額下降，據(jù)披露的財報，嘉楠科技阿瓦隆礦機2019年銷售48萬套、億邦國際翼比特礦機銷售28余萬套，相較少41%。此外，行業(yè)人士認為，新晉的神馬礦機有技術(shù)優(yōu)勢，市場占有率逐步上升，會對現(xiàn)有頭部礦機生產(chǎn)商產(chǎn)生威脅。某頭部礦池數(shù)據(jù)顯示，目前，熱門的比特幣礦機最前列尚無翼比特礦機身影。
