節(jié)后的A股市場(chǎng)讓大家再次集體接受了一波投資教育，在大起大落中，深深地體會(huì)到投資“穩(wěn)”一點(diǎn)是多么的幸福。據(jù)悉，中海實(shí)力老將劉俊的新作——中海海譽(yù)混合型證券投資基金即將于3月9日登場(chǎng)，該產(chǎn)品采用的是“穩(wěn)健+權(quán)益”的策略，追求絕對(duì)收益。
實(shí)力老將，硬核業(yè)績(jī)就是證明
中海海譽(yù)混合擬任基金經(jīng)理劉俊，復(fù)旦大學(xué)金融學(xué)專業(yè)博士。歷任上海申銀萬國(guó)證券研究所策略研究部策略分析師、海通證券戰(zhàn)略合作與并購部高級(jí)項(xiàng)目經(jīng)理。2007年3月進(jìn)入中?；鸸ぷ?，曾任產(chǎn)品開發(fā)總監(jiān)，現(xiàn)任權(quán)益投資部權(quán)益投資副總監(jiān)、基金經(jīng)理。劉俊具有長(zhǎng)達(dá)18年的證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，11年的投資管理經(jīng)驗(yàn)。
他的實(shí)力更是他用實(shí)戰(zhàn)業(yè)績(jī)來證明的。他管理的中海積極收益混合(000597)自2014年5月26日成立以來凈值增長(zhǎng)率長(zhǎng)期跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn);截至2020年12月31日，該基金自成立以來收益率達(dá)73.19%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為24.62%;期間最大回撤僅為-4.66%，自2015年起連續(xù)六年基金凈值增長(zhǎng)率實(shí)現(xiàn)正收益，歷史業(yè)績(jī)表現(xiàn)穩(wěn)健。
善攻善守，新作主打“穩(wěn)健+權(quán)益”
從中海海譽(yù)混合的產(chǎn)品目標(biāo)定位來看，追求絕對(duì)收益;希望通過“穩(wěn)健+權(quán)益”策略實(shí)現(xiàn)進(jìn)可攻、退可守;并且在投資過程嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)及產(chǎn)品回撤。該基金的股票投資占基金資產(chǎn)的比例為 0%-45%。在有安全支撐的前提下調(diào)節(jié)權(quán)益資產(chǎn)配置比例，靈活應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)，力求獲得長(zhǎng)期穩(wěn)健的收益回報(bào)。
當(dāng)然，在具體的“穩(wěn)健+權(quán)益”的投資實(shí)際操作中，劉俊也有自己獨(dú)特的打法。據(jù)其介紹，中海海譽(yù)混合主要尋找市場(chǎng)上性價(jià)比較高的資產(chǎn)來構(gòu)建資產(chǎn)組合，面對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)的熱點(diǎn)，穩(wěn)定積累產(chǎn)品的超額收益。一方面以優(yōu)質(zhì)固收品種做底倉，精選優(yōu)質(zhì)債券，動(dòng)態(tài)調(diào)整組合久期;另一方面做權(quán)益進(jìn)攻增強(qiáng)，通過相對(duì)靈活的控制倉位，去追求超額收益，主要挖掘股票資產(chǎn)，重點(diǎn)關(guān)注消費(fèi)、醫(yī)藥、新興產(chǎn)業(yè)、金融產(chǎn)業(yè)龍頭等。
其實(shí)，從最近10年市場(chǎng)表現(xiàn)看，對(duì)比滬深300指數(shù)、中證綜合債指數(shù)、偏債混合型基金指數(shù)、混合債券型二級(jí)基金指數(shù)、中長(zhǎng)期純債型基金指數(shù)，會(huì)發(fā)現(xiàn)可以實(shí)踐“穩(wěn)健+權(quán)益”策略的偏債混合型基金指數(shù)，與滬深300指數(shù)相比表現(xiàn)出了穩(wěn)定優(yōu)勢(shì);與中證綜合債指數(shù)、中長(zhǎng)期債券型基金指數(shù)相比，長(zhǎng)期表現(xiàn)則呈現(xiàn)出相對(duì)進(jìn)攻優(yōu)勢(shì)。
堅(jiān)持分紅，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)落袋為安
中海海譽(yù)混合作為一只偏債混合型產(chǎn)品，屬于證券投資基金中的中等風(fēng)險(xiǎn)品種，其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益水平低于股票型基金，高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。適合在投資方面追求穩(wěn)健、有大類資產(chǎn)配置需求的投資者。
更值得關(guān)注的是，該基金在基金合同中特別設(shè)定有關(guān)于基金分紅的約束條款。即在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，本基金至少在每個(gè)自然年度進(jìn)行1次收益分配，每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的90%。分紅后基金凈值降低后，股票倉位同時(shí)降低，將階段收益落袋為安，這也一定程度體現(xiàn)了為追求穩(wěn)健的投資者著想。
在2021年復(fù)雜的內(nèi)外部環(huán)境影響下，A股牛年開場(chǎng)的這一波震蕩，讓很多人迷茫，做投資，風(fēng)險(xiǎn)和利益并存，保持好心態(tài)，合理控制好風(fēng)險(xiǎn)。在這個(gè)市場(chǎng)中，最公平的就是行情，所有的投資者面對(duì)的都是一樣的行情，而你要做的就是一次選擇，擇一份信任，采用“穩(wěn)健+權(quán)益”投策的中海海譽(yù)混合即將登場(chǎng)。
