8家券商將增持近10億“過冬”
營業(yè)額下滑、凈利潤下降、股價年內跌超三成
多家券商股東近期掀起的股東增持潮引發(fā)市場關注，據記者不完全統(tǒng)計，自今年4月份以來，長江證券、山西證券、太平洋、西部證券、東吳證券、國投資本、華泰證券、國元證券等8家經營證券交易的上市公司發(fā)布了股東增持公告，據記者測算，如果所有增持計劃全部完成，總增持金額將近10億元。
關于增持理由，公告里均表示是“基于對公司未來發(fā)展前景的信心和公司長期投資價值的認可，同時提升投資者信心，穩(wěn)定公司股價，維護中小股東利益。”在本次增持的基礎上，多家券商類上市公司的股東還披露了后續(xù)增持計劃。根據記者梳理股價和各公司公告發(fā)現，2018年上半年這8家券商有半數營業(yè)額與去年同期相比出現下滑，股價也均有下降，大部分平均超過三成。
4月來為提振股價頻發(fā)增持計劃
最早公布增持消息的是長江證券，早在2017年5月，長江證券第一大股東新理益集團就曾發(fā)布公告稱，基于對公司持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展的信心和對公司股票價格的合理判斷，擬自2017年5月起12個月內增持不少于3000萬股股份。2018年4月，長江證券再發(fā)公告稱，之前承諾的增持已經完成50.29%，剩下的部分將延長6個月完成。
2018年6月1日，山西證券公告稱，控股股東山西金融投資控股集團基于對公司未來發(fā)展的信心和長期投資價值的認可，將增持約104萬股股票。
在此之后的7月4日、7月9日、7月13日、7月24日、7月27日、9月12日，華泰證券、太平洋、國投資本、西部證券、東吳證券、國元證券分別發(fā)布了大股東增持計劃的公告。據記者統(tǒng)計測算，如果上述所有公告內的增持計劃全部完成，按照昨日收盤股價計算，預計總增持資金將近10億元。很多公告也都提到，增持的原因是對公司未來發(fā)展有信心。
前海開源基金公司首席經濟學家楊德龍認為：“從股價來看，現在增持肯定是比較劃算的，因為很多股票的價格也很便宜。那么大股東增持更多的還是為了提振公司的股價，其次才是抄底”。
降薪、減員、凈利下滑
根據A股上市公司2018年半年報統(tǒng)計顯示，32家上市券商，僅有5家上市券商實現營收和凈利潤雙增長。市場不佳，券商也出現人員流動。據各公司半年報顯示，上半年招商證券比去年末的人數減少725人。浙商證券員工總數較去年年底減少624人。早在半年報發(fā)布之前，券商員工降薪的消息已經在社交媒體上引發(fā)熱議。“上個月到手工資才6000元，降薪幅度非常大。”在北京一家大型券商工作的李鳴(化名)很郁悶，他告訴新京報記者，相較之前的工資下降了40%。
華創(chuàng)證券認為，強監(jiān)管周期之下，市場交易冷淡，證券行業(yè)板塊估值及經營業(yè)績均受到較大沖擊。IPO發(fā)審趨嚴，數量及規(guī)模均萎縮明顯，再融資規(guī)模增長乏力，債券發(fā)行持續(xù)受政策調整的影響。
除了增持股票 券商應轉變業(yè)務結構
當前，券商類上市公司應該如何調整發(fā)展方向呢?前海開源基金公司首席經濟學家楊德龍認為：“想要扭轉這種頹勢一方面要等待市場好轉，另一方面要積極轉變業(yè)務結構，同時增加一些能夠貢獻利潤的新業(yè)務模式。”
中信證券2018年半年報顯示，2018年上半年，公司另類投資業(yè)務積極應對市場變化，基于宏觀分析和判斷，以量化交易為核心，靈活運用各種金融工具和衍生品進行風險管理，開拓多市場多元化的投資策略，有效分散了投資風險，豐富收益來源，克服市場下跌帶來的不利影響。在策略開發(fā)上大量運用人工智能/機器學習的最新技術，取得了成效。目前已開展的業(yè)務或策略包括：股指期現套利、股票多空、宏觀對沖、大宗交易、統(tǒng)計套利、基本面量化、可轉債套利、商品策略、期權策略、組合對沖基金投資、全球多策略基金等。
新京報記者 閻俠 實習生 任婉晴
