商業(yè)銀行“補(bǔ)血”緊迫性提升政策相助提供多條路
■本報(bào)記者 杜雨萌
對(duì)于民營(yíng)企業(yè)和小微企業(yè)來說，近兩年融資難融資貴問題格外突出。在此背景下，今年政府工作報(bào)告再次強(qiáng)調(diào)，要著力緩解企業(yè)融資難融資貴問題。其中的一個(gè)重要舉措，就是支持大型商業(yè)銀行多渠道補(bǔ)充資本，增強(qiáng)信貸投放能力，鼓勵(lì)增加制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款和信用貸款。
昨日，盤古智庫高級(jí)研究員吳琦在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，商業(yè)銀行補(bǔ)充資本一方面可以使其更好地滿足監(jiān)管規(guī)定，另一方面，也可以穩(wěn)定并提升銀行放貸能力，加強(qiáng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，近3個(gè)月以來，監(jiān)管層數(shù)次明確商業(yè)銀行要多渠道補(bǔ)充資本金。如去年12月份召開的國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)辦公室專題會(huì)議指出，要盡快啟動(dòng)永續(xù)債(包括無固定期限資本債券)的發(fā)行，來解決商業(yè)銀行多渠道補(bǔ)充資本的有關(guān)問題;隨后，央行、銀保監(jiān)會(huì)于今年1月份相繼發(fā)布配套政策，支持銀行發(fā)行永續(xù)債為其補(bǔ)充資本。
與此同時(shí)，2月11日召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議對(duì)商業(yè)銀行資本補(bǔ)充再次釋放出眾多利好。如對(duì)商業(yè)銀行，提高永續(xù)債發(fā)行審批效率，降低優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債等準(zhǔn)入門檻，允許符合條件的銀行同時(shí)發(fā)行多種資本補(bǔ)充工具。再比如引入基金、年金等長(zhǎng)期投資者參與銀行增資擴(kuò)股，支持商業(yè)銀行理財(cái)子公司投資銀行資本補(bǔ)充債券，鼓勵(lì)外資金融機(jī)構(gòu)參與債券市場(chǎng)交易。
此外，2月14日發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的若干意見》亦提出，支持金融機(jī)構(gòu)通過資本市場(chǎng)補(bǔ)充資本。
緣何商業(yè)銀行資本補(bǔ)充如此重要?
吳琦分析稱，隨著重資產(chǎn)投放節(jié)奏加快，銀行資本缺口日益凸顯，這對(duì)現(xiàn)階段銀行信貸供給能力提出更高要求。同時(shí)，資管新規(guī)出臺(tái)后，表外業(yè)務(wù)回表對(duì)資本消耗較大，但受制于資本充足率、合意信貸規(guī)模、流動(dòng)性等指標(biāo)約束，特別是資本充足率的約束，使得表內(nèi)信貸難以承接表外信用供給，再加上科技、理財(cái)?shù)茸庸镜拈_設(shè)也會(huì)大量消耗資本金，所以亟需商業(yè)銀行加快補(bǔ)充資本金。
然而要注意的是，由于目前商業(yè)銀行資本補(bǔ)充的內(nèi)外渠道均有所受限，所以，外部通過上市和定增補(bǔ)充資本金的壓力就較大。再從內(nèi)部來看，商業(yè)銀行凈利潤(rùn)增長(zhǎng)承壓，如當(dāng)期利潤(rùn)難以覆蓋撥備補(bǔ)計(jì)，就會(huì)形成貸款損失準(zhǔn)備缺口，進(jìn)而侵蝕其資本金。因此，迫切需要商業(yè)銀行擴(kuò)寬資本補(bǔ)充渠道。
在業(yè)內(nèi)人士看來，監(jiān)管層在允許商業(yè)銀行擴(kuò)大資本金補(bǔ)充渠道的同時(shí)，還要加強(qiáng)對(duì)銀行資金流動(dòng)的監(jiān)管，確保資金更多地向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，特別是民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)傾斜，以此確保企業(yè)不再因?yàn)橘Y金問題陷入困境。
