近日，深圳農(nóng)商銀行公布2019年年報顯示，資產(chǎn)規(guī)模增幅進一步擴大的同時，該行資產(chǎn)質(zhì)量壓力也在上升，集團口徑下貸款和墊款減值損失同比增幅逾60%。
此前，穆迪公司發(fā)布評級公告稱，該行過去 3 年的貸款增速始終高于行業(yè)平均水平，導致資產(chǎn)存在賬齡過短的風險，也有較大的小微企業(yè)敞口和較大的批發(fā)零售業(yè)及商業(yè)房地產(chǎn)業(yè)敞口，將該行評級展望從穩(wěn)定調(diào)整為負面。
與此同時，深圳農(nóng)商銀行跨區(qū)域發(fā)展布局加速，去年以來接連出手參股籌建農(nóng)商行，但控股村鎮(zhèn)銀行凈利潤波動大，整體盈利能力仍有待提升。
貸款減值損失增幅逾六成
深圳農(nóng)商銀行近年來資產(chǎn)規(guī)模增幅持續(xù)擴大。
年報數(shù)據(jù)顯示，截至2019年末，深圳農(nóng)商銀行集團合并資產(chǎn)規(guī)模突破4220億元，其中該行資產(chǎn)總額3669.56億元，同比增長18.62%，實現(xiàn)2017年以來最大增幅。截至2020年一季度末，該行集團合并資產(chǎn)規(guī)模達4367.92億元。
從貸款規(guī)模增長來看，2016年以來，深圳農(nóng)商銀行發(fā)放貸款和墊款規(guī)模保持兩位數(shù)增速。截至2019年末，深圳農(nóng)商銀行發(fā)放貸款和墊款規(guī)模1741.07億元，同比增幅13.28%，增幅較2018年下降5個百分點。
資產(chǎn)規(guī)模迅速擴張的同時，該行資產(chǎn)質(zhì)量面臨挑戰(zhàn)。根據(jù)年報，2019年深圳農(nóng)商銀行集團合并口徑下貸款和墊款減值損失12億元，同比增長61.88%。
截至2019年末，該行不良貸款余額22.09億元，較上年末增長4.22億元;不良貸款率1.27%，較上年末上升0.11個百分點;不良貸款撥備覆蓋率247.01%，較上年末下降0.29個百分點。
公司貸款是深圳農(nóng)商銀行不良貸款的主要來源，占全部不良貸款比重達70.8%，公司貸款不良率1.44%，較上年末上升0.07個百分點。其中，制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)不良貸款余額分別為6.65億元和4.13億元。
此前，穆迪公司官網(wǎng)公告將該行評級展望從穩(wěn)定調(diào)整為負面。根據(jù)公告，深圳農(nóng)商銀行過去3年的貸款增速始終高于行業(yè)平均水平，導致資產(chǎn)存在賬齡過短的風險。
同時，穆迪公司分析指出，深圳農(nóng)商銀行也有較大的小微企業(yè)敞口和較大的批發(fā)零售業(yè)及商業(yè)房地產(chǎn)業(yè)敞口，這些行業(yè)更易受疫情影響。
深圳農(nóng)商銀行在年報中指出，2019年本公司小微企業(yè)不良貸款加速暴露，一定程度上拉升了貸款不良率;雖然不良貸款率出現(xiàn)一定程度上升，但本公司不良貸款主要為抵押貸款，且絕大部分抵押物均位于深圳市，處置回收率較高;目前不良貸款處置主要以訴訟清收為主，貸款核銷及以物抵債的比例較低，且暫未開展批量轉(zhuǎn)讓，因此本公司不良貸款仍具有一定的壓降空間。
從貸款結(jié)構(gòu)看，該行公司貸款占貸款總額超過70%，僅制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、租賃和商務服務業(yè)、批發(fā)零售業(yè)信貸規(guī)模占貸款余額比超過55%。其中，房地產(chǎn)業(yè)貸款余額255.59億元，較上年末增加60.44億元，規(guī)模增長遠超其他行業(yè)。
聯(lián)合資信在此前發(fā)布的《深圳農(nóng)商銀行2020年無固定期限資本債券信用評級報告》(以下簡稱“《評級報告》”)中指出，深圳農(nóng)商銀行信貸業(yè)務存在一定行業(yè)集中問題，在房地產(chǎn)相關(guān)領(lǐng)域的風險敞口相對較大，房地產(chǎn)市場的宏觀調(diào)控以及外部經(jīng)濟形勢的變化對信用風險管理的影響較大。
此前，深圳農(nóng)商銀行還因房地產(chǎn)信貸業(yè)務違規(guī)遭監(jiān)管處罰。4月初，深圳銀保監(jiān)局公布的處罰公告顯示，深圳農(nóng)商銀行因多項業(yè)務違規(guī)被罰款260萬元，違規(guī)事項包括貸前調(diào)查不盡職導致信貸資金被挪用于繳納土地出讓金、向項目資本金不足的項目發(fā)放房地產(chǎn)開發(fā)貸款等。
某券商銀行業(yè)分析師告訴記者，房地產(chǎn)貸款總體風險比一般企業(yè)貸款小、收益也相對較高，在調(diào)控政策允許的范圍內(nèi)，銀行更愿意向優(yōu)質(zhì)的房地產(chǎn)企業(yè)進行信貸投放，尤其是經(jīng)濟發(fā)展較好的地區(qū)，地方銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款規(guī)模增長也很正常，但會控制增速。
不過，聯(lián)合資信在《評級報告》中透露，深圳農(nóng)商行信貸業(yè)務逐步向個人貸款、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)以及與舊城改造有關(guān)的房地產(chǎn)開發(fā)領(lǐng)域調(diào)整，貸款行業(yè)集中度呈現(xiàn)下降態(tài)勢。
控股村鎮(zhèn)銀行盈利波動加劇
資產(chǎn)規(guī)模快速增長的同時，深圳農(nóng)商銀行還在進行跨區(qū)域布局，加速集團資產(chǎn)規(guī)模擴張。
據(jù)深圳農(nóng)商銀行年報顯示，截至2019年末，該行集團合并資產(chǎn)總額4220.01億元，較上年末增長了1051.04億元，同比增幅達33.17%。
年報指出，報告期內(nèi)，深圳農(nóng)商銀行新入股廣東海豐農(nóng)商銀行和廣東博羅農(nóng)商銀行兩家子公司，因此在本公司規(guī)模穩(wěn)步增長的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)了集團規(guī)模的快速增長。
廣東博羅農(nóng)商銀行成立于2013年，總資產(chǎn)390.75億元，2019年實現(xiàn)凈利潤5.04億元;廣東海豐農(nóng)商銀行前身為海豐縣農(nóng)信社，2019年改制為股份制農(nóng)商銀行，總資產(chǎn)58.34億元，2019年實現(xiàn)凈利潤0.27億元。
去年12月，深圳農(nóng)商銀行參股廣東博羅農(nóng)商銀行的股東資格獲監(jiān)管批復;與此同時，該行還宣布擬出資25.7億元作為發(fā)起人參與籌建惠來農(nóng)商行。
跨區(qū)域農(nóng)商銀行布局加速的同時，深圳農(nóng)商銀行控股的4家村鎮(zhèn)銀行業(yè)績波動愈加凸顯。
深圳農(nóng)商銀行控股宜州深通村鎮(zhèn)銀行、靈州深通村鎮(zhèn)銀行、扶綏深通村鎮(zhèn)銀行和蒼梧深通村鎮(zhèn)銀行4家村鎮(zhèn)銀行，總資產(chǎn)規(guī)模均在5億元左右。2018年這4家村鎮(zhèn)銀行僅有2家盈利，其中靈州深通和扶綏深通虧損分別達2580.6萬元、1973.54萬元。
2019年上述村鎮(zhèn)銀行扭虧為盈，且總體實現(xiàn)凈利潤2000萬元，波動最大的靈州深通和扶綏深通2家村鎮(zhèn)銀行實現(xiàn)凈利潤分別為500萬元和700萬元。
對于控股村鎮(zhèn)銀行業(yè)績波動較大的原因，深圳農(nóng)商銀行方面并未給《中國經(jīng)營報》記者明確回復。蘇寧金融研究院高級研究員黃大智表示，村鎮(zhèn)銀行都是扎根地方服務當?shù)氐钠髽I(yè)和個人客戶，一縣一行或者多縣一行，規(guī)模相對比較小，抗風險能力弱，企業(yè)客戶的運營情況對村鎮(zhèn)銀行業(yè)績影響很大，甚至部分信貸規(guī)模大一點的企業(yè)一旦出現(xiàn)逾期或不良，很可能就會“吃”掉全年利潤。
值得注意的是，去年以來，靈州深通村鎮(zhèn)銀行和扶綏深通村鎮(zhèn)銀行2家村鎮(zhèn)銀行均曾因業(yè)務違規(guī)遭監(jiān)管部門處罰。人民銀行南寧中心支行2020年1月份公告顯示，扶綏深通村鎮(zhèn)銀行因存在虛報個體工商戶經(jīng)營性貸款、虛報小微企業(yè)主經(jīng)營性貸款、虛報涉農(nóng)貸款等違規(guī)行為，被人民銀行崇左市中心支行警告并處3萬元罰款。
上述券商銀行業(yè)分析師告訴記者，村鎮(zhèn)銀行體量小、業(yè)務鏈條短、管理體制和機制不完善，業(yè)務受管理人員素質(zhì)能力的影響更大，可能為追求利潤等出現(xiàn)違規(guī)操作的情況，加大了村鎮(zhèn)銀行的管控風險，一旦企業(yè)風險暴露，可能會給村鎮(zhèn)銀行帶來較大的沖擊。
資產(chǎn)規(guī)模的快速擴張和不良“雙升”的背后，深圳農(nóng)商銀行也面臨資本充足率下滑壓力。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2016年以來，該行一級資本充足率和核心一級資本充足率指標持續(xù)下滑，截至2020年一季度末，上述兩項指標分別降至11.87%、11.78%。
深圳農(nóng)商銀行在年報中指出，2019年在以利潤留存和計提超額撥備進行內(nèi)源性資本補充基礎(chǔ)上，公司成功發(fā)行25億元二級資本債券，拓展了外源性資本補充渠道，進一步優(yōu)化資本機構(gòu)，提高充足率水平。
此外，該行于今年4月發(fā)行25億元的無固定期限資本債券，也是國內(nèi)首家發(fā)行永續(xù)債補充資本的農(nóng)商銀行。(秦玉芳)
