首家外資控股券商獲批
11月30日晚間，中國證監會發布消息稱，近日依法核準UBS AG(瑞銀集團)增持瑞銀證券有限責任公司股比至51%，核準瑞銀證券有限責任公司變更實際控制人。這是《外商投資證券公司管理辦法》發布實施后，證監會核準的首家外資控股證券公司。
此前，瑞銀證券的股權結構為：北京國翔資產管理有限公司持股33%，外資方瑞士銀行有限公司持股24.99%，國電資本控股有限公司持股14%，廣東省交通集團有限公司持股14.01%，中糧集團有限公司持股14%。瑞銀證券從證監會受理其變更實控人申請，到正式核準其變更實際控制人，前后歷時212天。
4月28日，證監會公布了《外商投資證券公司管理辦法》，允許外資持股比例最高可達51%。同時宣布，從“即日起，符合條件的境外投資者可根據該辦法和服務指南要求，向證監會提交變更公司實際控制人或者設立合資證券公司的申請材料”。此后，陸續有外資機構向證監會提交變更公司實際控制人或者設立合資證券公司的申請材料。5月8日，野村控股株式會社等向中國證監會提交了設立外商投資證券公司的申請材料，野村控股株式會社擬持股51%。
據不完全統計，自1995年首家合資券商中金公司成立以來，截至目前，合資券商已有中金公司、瑞銀證券、中銀國際、高盛高華、東方花旗、瑞信方正、摩根華鑫證券、中德證券、申港證券、華菁證券、東亞前海證券和匯豐前海證券。
川財證券研究所所長陳靂表示，目前合資券商僅10家左右，且規模大多偏小。本次開放短時間內不會改變目前國內金融業向行業龍頭集中的趨勢。但從長期看，外資機構可能在某些具有成熟經驗的特定領域形成優勢，從而改變國內金融服務同質化嚴重的現狀。更為重要的是，放寬外資準入將成為國內金融機構轉變經營理念、規范業務發展的一個重要契機，有利于金融行業整體優化。
愛建證券分析師張志鵬認為，伴隨證監會率先公布券商開放政策，券商成金融業開放的急先鋒。短期來看，由于外資券商受限于資本管制，同時缺乏廣泛的客戶群體，持股比例放開對我國證券行業發展不會有太大沖擊。長期來看，隨著金融開放不斷持續，國外頂尖投行的進入不可避免地會侵占部分券商在部分領域的市場份額。這一輪金融對外開放有望發揮“鲇魚效應”，加速我國證券行業供給側結構性改革，行業集中度將會進一步提升。在金融開放的格局下，我國證券行業必須要做大做強。未來證券行業兼并整合進程將會加快，強者恒強格局將得以強化。
