粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”有望落地。6月29日，央行官微發(fā)布消息稱(chēng)，為促進(jìn)粵港澳大灣區(qū)居民個(gè)人跨境投資便利化，央行、香港金融管理局、澳門(mén)金融管理局決定在粵港澳大灣區(qū)開(kāi)展“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“跨境理財(cái)通”)，“跨境理財(cái)通”正式啟動(dòng)時(shí)間和實(shí)施細(xì)則將另行規(guī)定。
“跨境理財(cái)通”是指粵港澳大灣區(qū)居民個(gè)人跨境投資粵港澳大灣區(qū)銀行銷(xiāo)售的理財(cái)產(chǎn)品，按照購(gòu)買(mǎi)主體身份可分為“南向通”和“北向通”。“南向通”指粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地居民通過(guò)在港澳銀行開(kāi)立投資專(zhuān)戶(hù)，購(gòu)買(mǎi)港澳地區(qū)銀行銷(xiāo)售的合資格投資產(chǎn)品。“北向通”指港澳地區(qū)居民通過(guò)在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地銀行開(kāi)立投資專(zhuān)戶(hù)，購(gòu)買(mǎi)內(nèi)地銀行銷(xiāo)售的合資格理財(cái)產(chǎn)品。
“粵港澳大灣區(qū)開(kāi)展‘跨境理財(cái)通’業(yè)務(wù)試點(diǎn)，是我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的一項(xiàng)舉措，也有助于大灣區(qū)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。”光大銀行金融市場(chǎng)部分析師周茂華指出，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)將滿足三地居民日益增長(zhǎng)的跨境理財(cái)需求，增強(qiáng)三地金融經(jīng)濟(jì)互聯(lián)互通;有助于香港深度參與內(nèi)地服務(wù)業(yè)市場(chǎng)，中長(zhǎng)期將推動(dòng)大灣區(qū)整體服務(wù)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
麻袋研究院高級(jí)研究員蘇筱芮同樣稱(chēng)，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)是金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的應(yīng)用落地，能夠加速開(kāi)展區(qū)內(nèi)金融創(chuàng)新服務(wù)，為三地用戶(hù)帶來(lái)金融便利。內(nèi)地、港澳居民購(gòu)買(mǎi)的積極性取決于具體的產(chǎn)品特性產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，但毫無(wú)疑問(wèn)的是，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)能夠?yàn)槿鼐用裉峁└鼮樨S富的選擇，居民也能夠根據(jù)自身需要對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行多元化配置。
不過(guò)，一位香港資深金融業(yè)人士亦直言，初步看，內(nèi)地居民跨境投資的意愿比較大，但港澳地區(qū)居民投資內(nèi)地理財(cái)產(chǎn)品可能相對(duì)較少，因?yàn)橄愀蹅€(gè)人主要投資股票，海外個(gè)人大多通過(guò)機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資，現(xiàn)有渠道基本可以滿足。
北京商報(bào)記者注意到，5月14日，央行等部門(mén)發(fā)布的《關(guān)于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的意見(jiàn)》中，便從促進(jìn)粵港澳大灣區(qū)跨境貿(mào)易和投融資便利化、擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放等五方面提出26條具體措施，其中便包括“支持粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地居民通過(guò)港澳銀行購(gòu)買(mǎi)港澳銀行銷(xiāo)售的理財(cái)產(chǎn)品，以及港澳居民通過(guò)粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地銀行購(gòu)買(mǎi)內(nèi)地銀行銷(xiāo)售的理財(cái)產(chǎn)品”的具體實(shí)施方式。
針對(duì)資金匯劃、產(chǎn)品監(jiān)管等問(wèn)題，央行進(jìn)一步明確，“跨境理財(cái)通”將遵循三地個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品管理的相關(guān)法律法規(guī)，同時(shí)尊重國(guó)際慣例做法。“北向通”和“南向通”投資者資格條件、投資方式、投資產(chǎn)品范圍、投資者權(quán)益保護(hù)和糾紛處理等由央行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局、香港金管局、香港證監(jiān)會(huì)、澳門(mén)金管局商議確定。“北向通”和“南向通”業(yè)務(wù)資金通過(guò)賬戶(hù)一一綁定實(shí)現(xiàn)閉環(huán)匯劃和封閉管理，使用范圍僅限于購(gòu)買(mǎi)合資格的投資產(chǎn)品。資金匯劃則使用人民幣跨境結(jié)算，資金兌換在離岸市場(chǎng)完成。對(duì)“北向通”和“南向通”跨境資金流動(dòng)實(shí)行總額度和單個(gè)投資者額度管理，總額度通過(guò)宏觀審慎系數(shù)動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)。
其中，港澳與內(nèi)地相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)將各自采取所有必要措施，確保雙方以保障投資者利益為目的，在“跨境理財(cái)通”下建立有效機(jī)制，按屬地管理原則及時(shí)應(yīng)對(duì)出現(xiàn)的違法違規(guī)行為。港澳與內(nèi)地相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)將簽訂監(jiān)管合作備忘錄，建立健全監(jiān)管合作安排和聯(lián)絡(luò)協(xié)商機(jī)制，保護(hù)投資者利益和建立公平交易秩序。
“監(jiān)管層已在法律、監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)處置、投資者權(quán)益保護(hù)等方面做了大量細(xì)致工作。作為投資者還是要通過(guò)正規(guī)渠道，并對(duì)理財(cái)產(chǎn)品投資標(biāo)的、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等信息有充分了解，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)偏好相匹配的理財(cái)產(chǎn)品。”周茂華如是稱(chēng)。
蘇筱芮則進(jìn)一步指出，當(dāng)前，跨境業(yè)務(wù)所涉部門(mén)層級(jí)較多，需要各部門(mén)通力配合。如果涉及到配合管理，監(jiān)管如何劃定權(quán)責(zé)及如何就違法違規(guī)行為達(dá)成一致處罰等問(wèn)題，需要盡量避免“多頭監(jiān)管、過(guò)度監(jiān)管”或者“兩不管”“監(jiān)管真空”等情形，確保對(duì)市場(chǎng)參與機(jī)構(gòu)做到公平公正公開(kāi)，建議盡快出臺(tái)細(xì)則厘清各方權(quán)責(zé)，以便后續(xù)在業(yè)務(wù)開(kāi)展時(shí)擁有明確的參照依據(jù)。(記者 孟凡霞 劉四紅)
