2020年已過半，對于下半年市場走勢，業(yè)內(nèi)普遍持較樂觀態(tài)度，特別是外來資金加速涌入，并仍將偏好高ROE等核心資產(chǎn)。一般認(rèn)為，長期高ROE企業(yè)具有一定商業(yè)壁壘、定價權(quán)和安全邊際，而尋求高企業(yè)盈利也是主動投資中需要考慮的主要因素。
泰達(dá)宏利績優(yōu)策略指數(shù)增強基金緊密跟蹤的指數(shù)——中證申萬績優(yōu)策略指數(shù)(931067)，是從連續(xù)2年ROE大于10%的股票中選取不超過100只最新凈資產(chǎn)收益率最高的股票作為樣本股，以自由流通市值加權(quán)，旨在幫助投資者捕捉高質(zhì)量上市公司。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至1月31日，中證申萬績優(yōu)策略指數(shù)的ROE長期保持在20%附近。與此同時，該指數(shù)采用紀(jì)律化手段做基本面投資，也是國內(nèi)較為稀少的以盈利能力為策略的Smart Beta，兼具主動投資獲取超額回報能力和指數(shù)透明化運作等優(yōu)勢。
同時作為指數(shù)增強基金，泰達(dá)宏利績優(yōu)策略指數(shù)增強基金將在對中證申萬績優(yōu)策略指數(shù)進(jìn)行有效跟蹤的基礎(chǔ)上，通過量化策略力爭增強回報。據(jù)了解，泰達(dá)宏利基金擁有較為成熟的量化增強團(tuán)隊，通過使用量化多因子模型，挑選盈利質(zhì)量較高、成長能力較強、治理較好的優(yōu)質(zhì)公司，并嚴(yán)格控制組合在行業(yè)、市值等方面的偏離程度，以及通過基本面研究，剔除容易暴雷股票。此外，泰達(dá)宏利績優(yōu)策略指數(shù)增強基金另一特色是管理費率相對較低。
據(jù)了解，泰達(dá)宏利績優(yōu)策略指數(shù)增強基金由劉欣和劉洋兩位基金經(jīng)理擔(dān)綱管理，劉欣為泰達(dá)宏利基金投資副總監(jiān)，擁有多年量化投研經(jīng)驗，并歷經(jīng)研究、權(quán)益投資、風(fēng)險管理以及產(chǎn)品設(shè)計等業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié);劉洋同時管理著泰達(dá)宏利滬深300指數(shù)增強、泰達(dá)宏利中證500指數(shù)增強等產(chǎn)品，量化增強投研實盤經(jīng)驗豐富。
對于投資理念，劉欣表示，投資沒有捷徑，貴在堅持。就策略指數(shù)而言，通過把長期創(chuàng)造超額價值的主動投資策略明確固化在指數(shù)編制規(guī)則中，是主動投資被動合同化的典范，也更有助于基金公司和投資者堅定信念。隨著國內(nèi)市場制度不斷改革，外資持續(xù)流入，將從中長期顯著改變市場資金結(jié)構(gòu)。
