機(jī)構(gòu)抱團(tuán)愈加明顯。
在被新冠肺炎疫情阻隔了4個(gè)月后，機(jī)構(gòu)對于上市公司的調(diào)研活動(dòng)在5月份步入了高峰期。
Wind數(shù)據(jù)顯示：今年5~6月，滬深兩市平均每個(gè)月發(fā)布超過850份機(jī)構(gòu)調(diào)研公告，該數(shù)量是4月份的2倍之多。
進(jìn)入7月份，截至7月6日，上市公司更是發(fā)布了超百份機(jī)構(gòu)調(diào)研公告。
從機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)來看，海鷗住工(002084.SZ)成為機(jī)構(gòu)調(diào)研最為密集的上市公司。公告顯示：5月份至今，在68天、42個(gè)交易日的時(shí)間里，海鷗住工共開展了79場機(jī)構(gòu)調(diào)研，而幾乎每場調(diào)研均由上市公司董秘陳巍接待，堪稱“年度勞模”。
效率、頻率雙提升
在經(jīng)歷了2019年的小牛市之后，2020年機(jī)構(gòu)對于上市公司的調(diào)研熱情普遍高漲。
就去年全年來看，僅有5月份上市公司發(fā)布的調(diào)研公告超過了800份，而今年5~6月，已經(jīng)有連續(xù)兩個(gè)月的調(diào)研公告超過了800份。
一般來說，機(jī)構(gòu)調(diào)研上市公司通常會呈現(xiàn)出明顯的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。比如，在每年4份財(cái)報(bào)的密集發(fā)布期、重大節(jié)假日等，機(jī)構(gòu)會選擇不主動(dòng)上門“添麻煩”，所以，在每年的2~4月、8月、10月都是機(jī)構(gòu)調(diào)研的“淡季”。
而在半年報(bào)、年報(bào)發(fā)布之后，馬上就會迎來調(diào)研的“旺季”，比如5~7月、9月、11~12月等。
今年1月底，受新冠肺炎疫情影響，上市公司、機(jī)構(gòu)紛紛將調(diào)研場地從線下搬到了線上，由此極大地提高了調(diào)研效率和頻率。
所以，即便是在1~4月，存在假期因素、疫情因素等影響，上市公司發(fā)布的調(diào)研公告數(shù)量也遠(yuǎn)超去年同期。
尤其是在今年2月，農(nóng)歷鼠年A股首個(gè)交易日在新冠肺炎疫情的影響之下大幅低開，逾3000股開盤跌停，當(dāng)月，上市公司發(fā)布的調(diào)研公告超過440份，同比增加70%。
當(dāng)時(shí)，機(jī)構(gòu)每逢調(diào)研必問的一句話是：新冠疫情影響幾何。
比如，在2月21日，南極電商(002127.SZ)以電話會議的形式解讀公司近期物流與復(fù)工情況，包括公募、券商、保險(xiǎn)資管、私募、信托等在內(nèi)的61家機(jī)構(gòu)參與了此次電話會議，在調(diào)研人員提出的19個(gè)問題中，超過一半與新冠肺炎疫情相關(guān)。
而機(jī)構(gòu)摸底新冠肺炎疫情對上市公司的影響，也是為后續(xù)的投資決策打基礎(chǔ)。
另外，與過去線下調(diào)研不同的是，部分線上調(diào)研也向個(gè)人投資者開放，所以，幾百號人同時(shí)參加一家上市公司的網(wǎng)絡(luò)電話會議，也成為平常現(xiàn)象。
機(jī)構(gòu)抱團(tuán)
機(jī)構(gòu)調(diào)研素來都是市場重要的風(fēng)向標(biāo)之一，分析人士普遍認(rèn)為，機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)和參與調(diào)研的數(shù)量與公司股價(jià)漲跌之間呈現(xiàn)高度正相關(guān)。
第一財(cái)經(jīng)記者根據(jù)上市公司公告統(tǒng)計(jì)：5月份以來，19家上市公司被機(jī)構(gòu)調(diào)研的次數(shù)超過10次，其中，僅有一只股票在5月份以來錄得下跌行情，其余均獲得不同程度的上漲。
在這19家上市公司中，海鷗住工以79次機(jī)構(gòu)調(diào)研傲視全場。
海鷗住工是廣州一家衛(wèi)浴部件生產(chǎn)企業(yè)，有裝配式衛(wèi)浴第一股之稱，今年一季報(bào)顯示：報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.54億元，同比下滑17.16%;歸屬凈利潤為虧損2097.72萬元，同比下滑548.28%。
5月份以來，海鷗住工簽了兩份協(xié)議、調(diào)整了2019年股票期權(quán)與限制性股票激勵(lì)計(jì)劃授予權(quán)益數(shù)量及價(jià)格、使用閑置資金購買了理財(cái)產(chǎn)品，除此以外的時(shí)間，基本都在接待機(jī)構(gòu)調(diào)研。
調(diào)研形式以“電話會議+現(xiàn)場調(diào)研”為主，電話會議一般由董秘陳巍主持，在部分機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場調(diào)研中，董事長唐臺英也會親自出馬。
而機(jī)構(gòu)提出的問題也大體趨同，包括主營業(yè)務(wù)情況、定制整裝衛(wèi)浴事業(yè)進(jìn)展情況、瓷磚事業(yè)進(jìn)展情況、智能家居發(fā)展情況、上述兩份協(xié)議的落實(shí)情況等。但即便是這樣，機(jī)構(gòu)依舊“前仆后繼”，有些機(jī)構(gòu)甚至重復(fù)調(diào)研了好幾次。
比如，6月4日，平安基金參與了海鷗住工的電話溝通，6月5日下午就來到了海鷗住工的會議室現(xiàn)場調(diào)研;6月3日、6月19日、7月6日，中信建投證券連續(xù)參加了3場電話溝通。
機(jī)構(gòu)頻繁調(diào)研之下，海鷗住工5月份以來股價(jià)的累計(jì)漲幅高達(dá)122.14%，大幅跑贏大盤。
鴻路鋼構(gòu)(002541.SZ)和周大生(002867.SZ)也是機(jī)構(gòu)調(diào)研的重點(diǎn)公司。
其中，截至7月7日收盤，鴻路鋼構(gòu)股價(jià)今年以來累計(jì)上漲170.09%。6月30日，華泰證券研究報(bào)告將鴻路鋼構(gòu)目標(biāo)價(jià)區(qū)間上調(diào)至29.44~32元;同一天，西部證券上調(diào)鴻路鋼構(gòu)目標(biāo)價(jià)至30.82元。
7月1日，鴻路鋼構(gòu)股價(jià)盤中最高上攻至29.77元，為其上市以來最高點(diǎn)，然而7月2日便迎來跌停。
周大生由于近期的直播賣貨而受到機(jī)構(gòu)的高度關(guān)注。5月份以來，機(jī)構(gòu)密集調(diào)研周大生。7月7日，周大生股價(jià)報(bào)收于28.50元/股，漲8%，盤中一度漲停。
在7月1日的電話調(diào)研中，周大生談及與辛巴團(tuán)隊(duì)的合作時(shí)稱，與以往不同的是，這次與辛巴合作采用共同分潤的模式，公司接下來會全量擁抱各類直播平臺的主播，同時(shí)也會啟動(dòng)百萬鋪貨計(jì)劃，在抖音、快手上做一些珠寶行業(yè)達(dá)人孵化的事情。
無人駕駛概念股德賽西威(002920.SZ)也是近一周調(diào)研機(jī)構(gòu)數(shù)量最多的股票之一，在7月2日的一場電話會議中，近130家機(jī)構(gòu)參與其中，更是吸引了包括淡水泉等明星私募的關(guān)注。7月7日，德賽西威股價(jià)盤中最高上沖至69.18元，刷新歷史高點(diǎn)，今年以來累計(jì)上揚(yáng)119.52%。
