四川信托的自救之路還有多遠(yuǎn)?
7月28日下午，四川信托第三大股東宏達(dá)股份(600331.SH)發(fā)布公告稱，放棄對(duì)四川信托增資;同意四川信托引入符合條件的戰(zhàn)略投資者，按照增資價(jià)格對(duì)四川信托進(jìn)行增資。
宏達(dá)股份透露，關(guān)聯(lián)方四川宏達(dá)(集團(tuán))有限公司(下稱“宏達(dá)集團(tuán)”)亦放棄對(duì)四川信托進(jìn)行增資。而宏達(dá)集團(tuán)為四川信托的第一大股東，二者共計(jì)持有四川信托54.1993%的股份，實(shí)控人為劉滄龍。
各項(xiàng)自救進(jìn)展披露
7月8日，四川信托官網(wǎng)對(duì)7月6日四川信托管理層與部分TOT產(chǎn)品投資者代表召開的溝通會(huì)情況進(jìn)行了通報(bào)。
四川信托在當(dāng)前TOT產(chǎn)品兌付問題的方案中提到，對(duì)于部分到期不能按時(shí)分配的TOT信托產(chǎn)品，按照信托合同約定進(jìn)行延期，力爭(zhēng)在一年內(nèi)通過處置底層資產(chǎn)回收資金，并根據(jù)資金回收進(jìn)度及時(shí)進(jìn)行分配。
此外，還將處置變現(xiàn)自有資產(chǎn)(宏信證券股權(quán)和川信大廈)、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等多種方式增強(qiáng)公司資本實(shí)力，補(bǔ)充流動(dòng)性。
四川信托TOT項(xiàng)目總規(guī)模到底有多大?
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者此前于6月17日獲悉，四川信托自2020年5月29日第一筆延期項(xiàng)目出現(xiàn)后，到2020年底，這期間涉及到期TOT產(chǎn)品規(guī)模為129.9億元，大部分可能延期;2021年內(nèi)到期的TOT產(chǎn)品是103.45億元;2022年內(nèi)到期的TOT產(chǎn)品是19.22億元。總計(jì)存續(xù)規(guī)模為252.57億元。
上述溝通會(huì)還透露，5月29日至7月6日期間，四川信托的TOT產(chǎn)品中，一個(gè)是底層項(xiàng)目融資人已提前還款，該項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的TOT項(xiàng)目豐盛48號(hào)第3期、豐盛51號(hào)1-3期、豐盛52號(hào)、豐盛55號(hào)第5期、錦繡13號(hào)第1-4期、錦繡14號(hào)在2020年6月24日提前結(jié)束，已于2020年6月28日按信托合同約定向受益人分配本金與預(yù)期收益合計(jì)37009.10萬(wàn)元。
一位購(gòu)買了錦繡14號(hào)產(chǎn)品的投資者向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者證實(shí)，其賬戶于6月28日收到四川信托分配的本息122.88萬(wàn)元，年化收益率為8.5%。
另一個(gè)是項(xiàng)目融資人歸還部分本金，該項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的TOT項(xiàng)目芙蓉77號(hào)第1期產(chǎn)品2020年6月30日提前結(jié)束約17.25%的信托本金，四川信托已于2020年6月30日分配投資人本金248.34萬(wàn)元。
上述兩個(gè)底層資產(chǎn)總計(jì)兌付3.73億元。
自有資產(chǎn)處置方面，宏信證券股權(quán)和川信大廈此前已被四川信托用作抵押物從信保基金處借款10億元，如有意向投資者接收，還得先交納10億元履約保證金解凍抵押權(quán)、質(zhì)押權(quán)，才能簽訂協(xié)議。
目前，宏信證券股權(quán)和川信大廈的資產(chǎn)評(píng)估工作正在進(jìn)行，截至7月6日，中企華資產(chǎn)評(píng)估公司評(píng)估小組已完成現(xiàn)場(chǎng)工作，已將評(píng)估報(bào)告報(bào)送該公司進(jìn)行內(nèi)核。
多家股東放棄增資
現(xiàn)有股東增資方面，截至7月6日，四川信托已收到4家股東就增資意向的書面回復(fù)，均表示放棄本次增資。
四川信托的股東總計(jì)10個(gè)，依次為宏達(dá)集團(tuán)持股32.0388%、中海信托持股30.2534%、宏達(dá)股份持股22.1605%、四川濠吉食品集團(tuán)持股5.0422%、匯源集團(tuán)持股3.8436%、中國(guó)鐵路成都局集團(tuán)持股3.5691%、四川省投資集團(tuán)持股1.3924%、四川成渝高速公路股份持股1.1715%、中鐵八局集團(tuán)持股0.4194%、中國(guó)煙草總公司四川省公司持股0.1091%。
其中，中鐵八局集團(tuán)持有的股權(quán)現(xiàn)仍在北京產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓，披露起止日期為2020年5月29日至2020年11月24日。
宏達(dá)股份公告稱，四川信托擬增資擴(kuò)股，本次共增加注冊(cè)資本15億元，若增資完畢注冊(cè)資本將由35億元增至50億元。每一元出資額的增資對(duì)價(jià)暫定為人民幣2.29元(即四川信托2019年經(jīng)審計(jì)每一出資份額凈資產(chǎn))，增資價(jià)格尚未最終確定，以具體實(shí)施方案為準(zhǔn)。
宏達(dá)股份表示，按照四川信托暫定的增資價(jià)格計(jì)算，宏達(dá)股份若維持對(duì)四川信托的現(xiàn)有持股比例，需以761213175元(7.61億元)的現(xiàn)金支付增資對(duì)價(jià)，根據(jù)宏達(dá)股份目前的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及資金狀況，暫無(wú)充足的流動(dòng)資金以支付增資對(duì)價(jià)。
因此，宏達(dá)股份董事會(huì)同意，宏達(dá)股份放棄行使本次四川信托增資擴(kuò)股的優(yōu)先認(rèn)繳權(quán)，即公司放棄對(duì)四川信托增資;同意四川信托引入符合條件的戰(zhàn)略投資者，按照增資價(jià)格對(duì)四川信托進(jìn)行增資。
宏達(dá)股份還透露，關(guān)聯(lián)方宏達(dá)集團(tuán)也放棄對(duì)四川信托進(jìn)行增資。至此，最少已有5家股東放棄增資。
7月29日，關(guān)于增資和戰(zhàn)投進(jìn)展情況，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者致電四川信托相關(guān)人士，對(duì)方表示以公開信息為準(zhǔn)。
在7月6日的溝通會(huì)上，四川信托稱正在抓緊推進(jìn)尋求意向性戰(zhàn)略投資方的工作。此前四川信托總裁劉景峰公布的處置進(jìn)度表顯示，爭(zhēng)取7月中旬完成向現(xiàn)有股東征詢?cè)鲑Y意向，8月中旬完成召開公司董事會(huì)股東審議具體增資方案，若現(xiàn)有股東增資則報(bào)監(jiān)管審批，時(shí)限3個(gè)月，若引入戰(zhàn)投則大力尋求并按規(guī)定報(bào)監(jiān)管審批，時(shí)限3個(gè)月。
截至7月6日，宏達(dá)集團(tuán)已為四川信托在其他機(jī)構(gòu)獲取流動(dòng)性進(jìn)行擔(dān)保(包括但不限于在信?；鸷豌y行金融機(jī)構(gòu)獲取合計(jì)19.2億元的流動(dòng)性支持提供了擔(dān)保);二是積極面向全社會(huì)開展引進(jìn)戰(zhàn)略投資者相關(guān)工作;三是主動(dòng)協(xié)調(diào)其他股東履職盡責(zé)，共同幫助川信化解風(fēng)險(xiǎn)，解難紓困。
7月24日，四川銀保監(jiān)局給四川信托投資者的書面答復(fù)函中稱，經(jīng)四川銀保監(jiān)局查明，四川信托在關(guān)聯(lián)交易、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制等方面存在嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)的情況，嚴(yán)重危及穩(wěn)健運(yùn)行，損害投資者合法權(quán)益，四川銀保監(jiān)局已根據(jù)有關(guān)規(guī)定對(duì)其采取監(jiān)管強(qiáng)制措施，后續(xù)監(jiān)管措施正在推進(jìn)中。
四川銀保監(jiān)局副處長(zhǎng)周杉6月份也指出，四川信托的TOT業(yè)務(wù)存在未真實(shí)向投資者披露底層資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)狀況，違規(guī)開展無(wú)關(guān)的交易，項(xiàng)目資金大量存在被股東挪用等違法違規(guī)行為。
