昨日，證監(jiān)會第十八屆發(fā)行審核委員會2020年第112次發(fā)審委會議召開，審核結果顯示，煙臺北方安德利果汁股份有限公司(簡稱“安德利果汁”)首發(fā)獲通過。這是今年過會的第125家企業(yè)(未含科創(chuàng)板)。
截至目前，今年科創(chuàng)板已過會87家企業(yè)。加上科創(chuàng)板，截至目前，今年一共過會212家企業(yè)。
安德利果汁本次發(fā)行的保薦機構為華英證券，保薦代表人為解丹、葛娟娟。這是華英證券今年保薦成功的第1單IPO項目。
安德利果汁主營業(yè)務為濃縮果汁的加工生產及銷售，是全球生產規(guī)模較大的濃縮果汁加工企業(yè)之一。公司產品主要包含濃縮蘋果汁和濃縮梨汁，以濃縮蘋果汁為主。
安德利果汁控股股東為BVI東華、安德利集團、BVI平安、BVI弘安，實際控制人為王安、王萌父女。
截至招股說明書簽署日，BVI東華為第一大股東，持有公司6577.95萬股股份，持股比例為18.37%;安德利集團為第二大股東，持有公司5465.85萬股股份，持股比例為15.27%;BVI平安為第三大股東，持有公司4635.20萬股股份，持股比例為12.95%;BVI弘安持有公司1722.29萬股股份(H股)，持股比例為4.81%。
BVI東華的股東為BVI弘安，BVI弘安的股東為王萌;安德利集團和BVI平安的控股股東均為王安;王安與王萌系父女關系，為了進一步保證公司控制權的持續(xù)穩(wěn)定，王安(作為甲方)、王萌(作為乙方)及安德利集團、BVI平安、BVI東華、BVI弘安(共同作為丙方)簽署了《一致行動確認和承諾函》：承諾在遵守相關法律、行政法規(guī)和安德利《公司章程》的前提下，只要其本人仍為安德利股東(不論本人是直接還是間接持有安德利的股份)，均承諾就所持安德利果汁所對應的股東權利，除收益權、處置權、查詢權外，包括但不限于表決權等權利，均保持一致。因此，公司控股股東為BVI東華、安德利集團、BVI平安、BVI弘安。
王安通過安德利集團和BVI平安間接控制公司28.22%股份，王萌通過BVI東華和BVI弘安間接控制公司23.18%股份，因此，王安和王萌間接控制公司股份比例合計為51.40%，為公司實際控制人。
安德利果汁擬在上交所主板公開發(fā)行不超過2000萬股，占發(fā)行后總股本的5.29%，均為公司發(fā)行新股，公司股東不公開發(fā)售股份，發(fā)行后總股本不超過2.71億股。安德利果汁擬募集資金1.23億元，全部用于“多品種濃縮果汁生產線建設項目”。
上市委會議提出問詢的主要問題
1、發(fā)行人報告期毛利率變動趨勢與同行業(yè)可比公司不一致。請發(fā)行人代表：(1)結合報告期內主要產品售價和成本的變動說明毛利率變化的原因;主要產品售價和原材料采購價是否和市場價格走勢一致;(2)說明毛利率遠高于同行業(yè)可比公司及變動趨勢不一致的原因及合理性;(3)結合2019年原料果價格下降、生產量恢復、燃料動力價格下降等情況，說明2019年單位營業(yè)成本比2018年不降反增的具體原因。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發(fā)表明確核查意見。
2、報告期內發(fā)行人境外營業(yè)收入占比較高。當年發(fā)行人對亞洲地區(qū)和國內銷售收入出現(xiàn)較大幅度上升。請發(fā)行人代表：(1)說明2019年收入下降凈利潤上升的原因及合理性;當年關聯(lián)方銷售收入和毛利率存在同比大幅上升的原因及合理性;(2)說明亞洲地區(qū)和國內銷售增長較快的原因及合理性，涉及的主要客戶情況，結合亞洲地區(qū)和國內銷售的主要客戶的銷售和回款情況說明亞洲地區(qū)和國內銷售增長的真實性;(3)說明2019年發(fā)行人濃縮蘋果汁平均售價的變化情況與我國濃縮蘋果汁出口平均單價變化不一致的原因及合理性;(4)說明2020年暴雨洪澇是否對發(fā)行人的原料果采購和經營業(yè)績產生重大不利影響。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發(fā)表明確核查意見。
3、報告期內，發(fā)行人銷售費用率遠低于同行業(yè)可比公司且2019年銷售費用大幅下降。請發(fā)行人代表說明：上述差異及變動的原因及合理性，是否與發(fā)行人主要客戶變動較大等情況相符。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發(fā)表明確核查意見。
4、受中美貿易摩擦影響，2019年發(fā)行人對美國的銷售金額較2018年出現(xiàn)大幅下降。請發(fā)行人代表：(1)說明對美國的銷售在2019年大幅下降的情況下，2020年1-5月恢復至正常水平的具體原因，采取的措施;(2)結合2019年、2020年對美銷售單價的變化，說明是否通過降低單價來增加銷售收入，對發(fā)行人毛利率和利潤的影響程度;(3)說明2020年以來發(fā)行人來自美國的訂單是否存在進一步下降的情況，對發(fā)行人的未來持續(xù)盈利能力是否產生重大不利影響，相關風險揭示是否充分。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發(fā)表明確核查意見。
5、發(fā)行人通過果農代表向果農采購原料果。請發(fā)行人代表說明：(1)果農代表是否取得果農的授權，果農與發(fā)行人之間的權利義務關系;(2)果農代表與果農之間在原料果品類、數(shù)量、金額方面存在差異的糾紛解決機制，相關的差異糾紛是否涉及發(fā)行人;(3)果農將原料果送至果農代表時，果農代表是否承擔了有關原料果所有權上的主要風險和報酬;(4)原材料供應商的披露是否準確、恰當;(5)發(fā)行人以送果明細上的果農為農產品收購發(fā)票開具對象的原因，果農代表集中送果產生的質量問題的糾紛處理機制。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發(fā)表明確核查意見。
