中國證監(jiān)會日前公布的行政處罰決定書顯示，時任光大證券上海仙霞路營業(yè)部總經(jīng)理趙揚，利用其父親“趙某勛”證券賬戶交易多只股票，虧損超過14萬元，同時趙揚還被證監(jiān)會罰沒40萬元。
中南財經(jīng)政法大學數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長盤和林介紹，在證券基金行業(yè)，違規(guī)炒股的形式多種多樣，除了借用他人賬戶炒股，還有基金經(jīng)理“老鼠倉”，證券從業(yè)人員窺探客戶交易數(shù)據(jù)炒股，實控人買入后短期賣出，賣出后短期買入，借用大量他人賬戶來回倒騰股票炒高股價，聚集一批投資人發(fā)起“擊鼓傳花”的;還有用代客理財?shù)姆绞剑C券公司職員拿用戶賬戶操作的。違規(guī)的一般是有一定信息優(yōu)勢的從業(yè)人員。
除了行業(yè)從業(yè)人員不能炒股之外，根據(jù)相關(guān)規(guī)則，以下四類人炒股也屬違規(guī)：一是上市公司的主管部門以及上市公司的國有控股單位的主管部門中掌握內(nèi)幕信息的人員及其父母、配偶、子女及其配偶，不準買賣上述主管部門所管理的上市公司的股票。二是國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)及其派出機構(gòu)、證券交易所和期貨交易所的工作人員及其父母、配偶、子女及其配偶，不準買賣股票。三是黨政機關(guān)工作人員的父母、配偶、子女及其配偶在證券公司、基金管理公司任職的，或者在由國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)授予證券期貨從業(yè)資格的會計(審計)師事務所、律師事務所、投資咨詢機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、資信評估機構(gòu)任職的，該黨政機關(guān)工作人員不得買賣與上述機構(gòu)有業(yè)務關(guān)系的上市公司的股票。四是掌握內(nèi)幕信息的黨政機關(guān)工作人員，在離開崗位3個月以內(nèi)，繼續(xù)受該規(guī)定的約束。
值得注意的是，部分看似有資質(zhì)但不適合炒股的投資者，如果違反“勸退”規(guī)則，也屬于違規(guī)炒股。例如，18歲以下的未成年人、風險承受能力極低的人，不適宜開戶炒股。
“要遏制違規(guī)炒股亂象，需要從黨紀、國法、行業(yè)自律等層面通盤考慮，發(fā)揮事前預防、事中、事后監(jiān)管的優(yōu)勢，為資本市場營造規(guī)范、透明、風清氣正的發(fā)展環(huán)境。”盤和林認為，除了在把好各類人群進入股市的“入口關(guān)”之外，在“出口端”，可考慮用大數(shù)據(jù)技術(shù)監(jiān)控市場交易情況。此前證券監(jiān)管部門通過大數(shù)據(jù)破獲新型內(nèi)幕信息交易案件，就是很好的嘗試。
違規(guī)、違法炒股往往具備部分統(tǒng)一的特征，在不侵犯證券賬戶隱私的情況下，監(jiān)管部門可考慮利用大數(shù)據(jù)來尋找違規(guī)違法交易的蹤跡，監(jiān)控和分析一些特定人群的交易信息。比如，網(wǎng)絡(luò)地址在證券公司的交易人群，又如，從業(yè)人員親屬買賣的交易記錄，將這些人群的大數(shù)據(jù)監(jiān)管納入進來。假設(shè)未來技術(shù)監(jiān)管層面相對成熟了，相關(guān)部門也可考慮適當放開部分證券基金從業(yè)人員炒股的限制，將其納入陽光下監(jiān)管。
