眼下，一些券商正謀求獲得證券投資基金托管業(yè)務(wù)牌照。
6月18日，證監(jiān)會披露的信息顯示，西部證券、財信證券、第一創(chuàng)業(yè)證券和南京證券等券商正在排隊申請證券投資基金托管資格。
證券投資基金托管，是指由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或者其他金融機構(gòu)擔(dān)任托管人，按照法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對基金履行安全保管基金財產(chǎn)、辦理清算交割、復(fù)核審查凈值信息、開展投資監(jiān)督、召集基金份額持有人大會等職責(zé)的行為。
據(jù)了解，上文所提到的“其他金融機構(gòu)”實際就包括券商。
去年，國內(nèi)曾有多家券商拿到證券投資基金托管“入場券”，比如萬聯(lián)證券、華鑫證券、光大證券、華安證券、華福證券、長城證券、國元證券、財通證券、長江證券等券商就相繼獲得證券投資基金托管資格。
以光大證券為例，這家公司稱其大力拓展私募證券投資基金的托管外包業(yè)務(wù)，鞏固信托份額登記外包業(yè)務(wù)，取得證券投資基金托管資格后積極探索標(biāo)品信托、期貨資管等估值外包業(yè)務(wù)。去年年報顯示，光大證券私募基金外包服務(wù)規(guī)模461億元，新增公募托管規(guī)模69億元，信托份額登記服務(wù)規(guī)模1973億元。
在券商中，招商證券較早便取得證券投資基金托管資格。相關(guān)批復(fù)顯示，招商證券于2014年拿到證券投資基金托管“入場券”。
與券商同業(yè)相比，招商證券在私募基金托管、公募基金托管方面有著明顯的競爭力。2020年年報顯示，招商證券私募基金托管產(chǎn)品市場份額達(dá)24.24%，保持絕對領(lǐng)先優(yōu)勢。此外，其私募基金托管產(chǎn)品數(shù)量、公募基金托管產(chǎn)品數(shù)量連續(xù)7年保持行業(yè)第1。
據(jù)招商證券介紹，作為券商行業(yè)最大的基金托管與運營外包服務(wù)機構(gòu)，公司具有最豐富的基金運營經(jīng)驗和最領(lǐng)先的金融科技能力，可為資產(chǎn)管理機構(gòu)提供集投資、運營和服務(wù)于一體，覆蓋投前、投中和投后全生命周期的一站式綜合金融服務(wù)。
比如，在資產(chǎn)托管服務(wù)方面，招商證券可為各類資產(chǎn)管理機構(gòu)的資管產(chǎn)品提供資產(chǎn)托管服務(wù)。至于運營外包服務(wù)，這家券商則可為各類資產(chǎn)管理機構(gòu)提供基金銷售資金清算、基金份額登記、基金估值核算、基金信息披露、基金績效評估、產(chǎn)品設(shè)計咨詢等綜合金融外包服務(wù)。
銀行強勁
在大托管市場，資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)除了涉及公募基金、私募基金托管，還包括信托、銀行理財、保險資產(chǎn)、社?；鹨约捌渌Y管產(chǎn)品托管等。
盡管近些年不少券商已“殺入”基金托管市場，但商業(yè)銀行依然是當(dāng)之無愧的霸主。Wind統(tǒng)計顯示，無論是托管基金資產(chǎn)規(guī)模，還是托管費方面，商業(yè)銀行目前均碾壓券商。
以去年為例，在托管基金資產(chǎn)規(guī)模機構(gòu)排名方面，前20家中只有1家券商，且僅列第20位。在基金托管費方面，排名最高的券商——國泰君安去年不足7000萬元，而有18家商業(yè)銀行均過億元。其中，工商銀行去年最高，基金托管費超過35億元。
新金融記者獲悉，工商銀行正在穩(wěn)步推進(jìn)智慧托管銀行建設(shè)。比如，投產(chǎn)智慧營運平臺主體功能，完成智慧數(shù)據(jù)中臺框架搭建，實現(xiàn)托管數(shù)據(jù)靈活查詢;投產(chǎn)智慧客服平臺，全新推出工銀托管手機銀行，向客戶提供全渠道托管服務(wù)。
具體到細(xì)分業(yè)務(wù)來看，工商銀行也在均衡發(fā)力。據(jù)工商銀行披露，該行去年公募基金托管業(yè)務(wù)持續(xù)快速發(fā)展，在國內(nèi)同業(yè)中托管規(guī)模率先突破3萬億元;保險資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)繼續(xù)領(lǐng)跑同業(yè)，領(lǐng)先優(yōu)勢不斷擴大，托管規(guī)模突破5.4萬億元;全球托管業(yè)務(wù)實現(xiàn)重要突破，擔(dān)任境內(nèi)首只存托憑證(CDR)存托人并開辦首單存托業(yè)務(wù)等。
查閱2020年年報發(fā)現(xiàn)，工商銀行去年資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)收入超過75億元。據(jù)工商銀行介紹，去年該行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)收入增加5.41億元，主要因為公募基金托管規(guī)模增長帶動收入增加。
在基金托管業(yè)務(wù)方面，建設(shè)銀行實力也不容小覷。Wind統(tǒng)計顯示，建設(shè)銀行去年基金托管費僅低于工商銀行，達(dá)到33.26億元。可以看到，工商銀行和建設(shè)銀行也是去年托管基金只數(shù)超過1000的兩個基金托管人。
據(jù)了解，建設(shè)銀行正在培育“建行智托管”品牌，加大托管數(shù)字化建設(shè)力度。截至2020年年末，建設(shè)銀行托管業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)15.25萬億元。去年，該行實現(xiàn)托管業(yè)務(wù)收入55.33億元，較上年增加8.41億元，增長17.92%。
外資入局
僅就基金托管業(yè)務(wù)來看，除了應(yīng)對內(nèi)資銀行的強大競爭，券商還將面臨外資機構(gòu)的挑戰(zhàn)。證監(jiān)會最新信息顯示，在花旗銀行(中國)、德意志銀行(中國)去年相繼拿到證券投資基金托管“入場券”后，匯豐銀行(中國)目前也在排隊申請相關(guān)資格。
去年，證監(jiān)會發(fā)布新版《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》(下稱《管理辦法》)。除了統(tǒng)一商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，新版《管理辦法》允許符合條件的外國銀行在華分行申請基金托管資格也備受外界關(guān)注。
在新政之下，優(yōu)質(zhì)外國銀行最為受益。《管理辦法》規(guī)定，外國銀行分行申請基金托管資格，凈資產(chǎn)等財務(wù)指標(biāo)可按境外總行計算;其境外總行應(yīng)當(dāng)具有完善的內(nèi)部控制機制，具備良好的國際聲譽和經(jīng)營業(yè)績，近3年基金托管業(yè)務(wù)規(guī)模、收入、利潤、市場占有率等指標(biāo)居于國際前列，近3年長期信用均保持在高水平;所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度，相關(guān)金融監(jiān)管機構(gòu)已與中國證監(jiān)會或者中國證監(jiān)會認(rèn)可的機構(gòu)簽訂證券監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系。
不過，對于外國銀行分行作為基金托管人的，《管理辦法》也明確要求，應(yīng)當(dāng)在基金合同、基金招募說明書、基金托管協(xié)議等法律文件中約定其總行履行的各項義務(wù)，包括外國銀行分行開展基金托管業(yè)務(wù)發(fā)生重大風(fēng)險或損害基金持有人利益時應(yīng)當(dāng)按照中國法律承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任等。
