作為科創(chuàng)板注冊“難產(chǎn)王”，上海仁會生物制藥股份有限公司(以下簡稱“仁會生物”)的注冊結(jié)果備受市場關(guān)注。據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，由于仁會生物及其保薦機構(gòu)撤回發(fā)行上市申請，決定終止該公司的注冊程序。縱觀IPO之旅，仁會生物在2020年8月14日便提交了注冊申請，至今已超一年時間，也是科創(chuàng)板市場注冊階段歷時最長的企業(yè)，不過，公司IPO最終沒能闖過注冊關(guān)。IPO折戟背后，仁會生物在注冊階段遭到證監(jiān)會三輪考問，其中費用報銷、商業(yè)賄賂等五大問題被詳細追問。
歷時一年折戟注冊關(guān)
證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，由于仁會生物和保薦機構(gòu)國泰君安提交了撤回科創(chuàng)板發(fā)行上市申請，決定終止對該公司發(fā)行注冊程序，這也意味著仁會生物IPO正式宣告失敗。
招股書顯示，仁會生物是一家專注于創(chuàng)新生物藥自主研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化的高新技術(shù)企業(yè)，自1999年1月成立以來，公司在內(nèi)分泌、心血管和腫瘤治療領(lǐng)域自主創(chuàng)新，其中公司核心產(chǎn)品誼生泰已于2016年底獲批，2017年初正式上市銷售。
上交所官網(wǎng)顯示，2020年2月14日，仁會生物科創(chuàng)板IPO獲得受理，之后在當年7月31日上會獲得通過，僅歷時逾5個月。過會后，仁會生物2020年8月14日提交了注冊申請，不過卻遲遲未能獲得證監(jiān)會放行。
據(jù)證監(jiān)會披露的科創(chuàng)板申請注冊企業(yè)基本情況表顯示，仁會生物是注冊階段歷時最長的企業(yè)，并且2020年提交注冊未獲批的企業(yè)也僅剩仁會生物一家。
如今，歷時逾一年時間，最終等來了仁會生物終止注冊的消息。
此次闖關(guān)科創(chuàng)板，仁會生物原擬募資30.05億元，分別投向新藥研發(fā)項目、轉(zhuǎn)化醫(yī)學(xué)平臺項目、結(jié)構(gòu)生物學(xué)引領(lǐng)的藥物發(fā)現(xiàn)平臺項目、二期建設(shè)項目以及補充流動資金及歸還銀行貸款。伴隨著IPO終止，仁會生物上述募資愿景也宣告破滅。
針對公司撤回發(fā)行上市申請的具體原因，北京商報記者致電仁會生物董事會辦公室進行采訪，對方工作人員表示，可以關(guān)注公司官網(wǎng)披露的消息。根據(jù)仁會生物官網(wǎng)披露消息顯示，綜合考慮自身業(yè)務(wù)情況及未來發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，公司決定調(diào)整上市計劃，擬主動撤回首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的申請，后續(xù)將擇機啟動上市計劃。
被疑存在商業(yè)賄賂
注冊階段，證監(jiān)會先后三次向仁會生物下發(fā)了問詢函，其中最近一次是在今年2月24日，共提出了五大疑問。
首先是銷售費用問題，證監(jiān)會表示，現(xiàn)場檢查中查閱了仁會生物相關(guān)內(nèi)部控制制度、部分會計憑證、公司20名銷售人員的部分資金流水和微信、支付寶賬單、公司學(xué)術(shù)推廣會議資料等原始材料，其中存在多個問題。
諸如，部分會計憑證入賬的原始單據(jù)不齊備;部分銷售費用報銷憑證的原始單據(jù)分別存在一項或多項異常情況，如原始單據(jù)中筆跡不一致、餐飲費開票單位與會議地點不在同一城市或距離超出合理范圍、酒店場租費用與網(wǎng)絡(luò)查詢價格差異較大等費用報銷的合理性存在異常的情況。
此外，仁會生物向?qū)W術(shù)推廣會中講課人員支付的勞務(wù)費為銷售人員現(xiàn)金支付，且銷售人員報銷費用與流水記錄不匹配;部分銷售人員疑似存在購買發(fā)票的情況，如2018-2019年間，銷售人員靳某通過微信向名為“開票某某”的對手方轉(zhuǎn)賬共計4.98萬元;銷售人員孫某向其他銷售人員邢某等人轉(zhuǎn)賬共計19.11萬元，流水摘要為“會議加稅點”“稅點結(jié)清”等內(nèi)容。
針對上述檢查中發(fā)現(xiàn)的問題和異常情況，證監(jiān)會要求仁會生物逐項說明原因和合理性。
關(guān)于商業(yè)賄賂也是證監(jiān)會追問的重點，現(xiàn)場檢查中，經(jīng)查閱仁會生物提供的20名銷售人員部分資金流水和微信、支付寶賬單發(fā)現(xiàn)，公司銷售人員劉某在2017年9月-2018年2月期間收到銷售人員張某的轉(zhuǎn)賬共計15萬元，流水摘要為“匡”等。
投融資專家許小恒對北京商報記者表示，醫(yī)藥公司的商業(yè)賄賂問題一直是監(jiān)管層關(guān)注的重點，實踐當中，醫(yī)藥企業(yè)召開學(xué)術(shù)會議，邀請的一般都是醫(yī)生、經(jīng)銷商等客戶單位，部分推廣費最終以其他的形式回饋給客戶方，這也是醫(yī)藥企業(yè)的灰色地帶。
證監(jiān)會要求仁會生物說明上述銷售人員之間流水摘要為“匡”等的資金往來的實際用途、轉(zhuǎn)賬原因和合理性，是否存在商業(yè)賄賂。
除此之外，營業(yè)收入、研發(fā)費用、股權(quán)代持也遭到了證監(jiān)會詳細盤問。
(北京商報記者 馬換換)
