伴隨著三季報(bào)的披露，近期“跌跌不休”的消費(fèi)股重回大眾視野。“高端零食第一股”良品鋪?zhàn)?span id="zjpvhpr" class="keyword">近日披露三季報(bào)，公司前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)同比雙雙增長(zhǎng)，其中，第三季度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.23億元，同比增長(zhǎng)20.01%。不過(guò)，還不錯(cuò)的業(yè)績(jī)背后卻是股價(jià)腰斬，大資金也出現(xiàn)分歧，高瓴資本持續(xù)拋售，一些明星基金經(jīng)理開始逆勢(shì)加倉(cāng)。
值得注意的是，除了謝治宇加倉(cāng)良品鋪?zhàn)油猓径榷辔幻餍?span id="frff7hh" class="keyword">基金經(jīng)理選擇抄底消費(fèi)板塊相關(guān)標(biāo)的。有業(yè)內(nèi)人士表示，目前消費(fèi)股已經(jīng)頗具性價(jià)比。
謝治宇大舉加倉(cāng)良品鋪?zhàn)?/p>
10月21日晚間，良品鋪?zhàn)影l(fā)布三季報(bào)，公司前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入65.69億元，同比增長(zhǎng)18.78%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3.15億元，同比增長(zhǎng)19.57%。其中，第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21.48億元，同比增長(zhǎng)11.89%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.23億元，同比增長(zhǎng)20.01%。
受業(yè)績(jī)利好影響，10月22日早盤，良品鋪?zhàn)映霈F(xiàn)在食品飲料板塊的漲幅前幾名。當(dāng)日，該股收?qǐng)?bào)38.8元/股，上漲6.13%。不過(guò)，昨日該股收?qǐng)?bào)38.21元/股，跌幅1.52%。記者注意到，最近一年多良品鋪?zhàn)庸蓛r(jià)“跌跌不休”，股價(jià)已經(jīng)較高點(diǎn)腰斬，但近期該股股價(jià)有了一定起色，自9月23日至今，股價(jià)漲幅超過(guò)15%。
值得注意的是，從三季報(bào)來(lái)看，機(jī)構(gòu)對(duì)良品鋪?zhàn)臃制巛^大，有機(jī)構(gòu)退出，也有機(jī)構(gòu)逆勢(shì)抄底。高瓴資本不斷拋售。具體來(lái)看，珠海高瓴天達(dá)股權(quán)投資管理中心(有限合伙)減倉(cāng)308.69萬(wàn)股，寧波高瓴智遠(yuǎn)投資合伙企業(yè)(有限合伙)減倉(cāng)170.86萬(wàn)股。這已不是他們第一次減持良品鋪?zhàn)印＝衲甓拢计蜂佔(zhàn)邮状喂_限售股將上市流通，解禁僅兩日，高瓴馬不停蹄地拋出減持計(jì)劃，擬減持公司股份數(shù)量合計(jì)不超過(guò)2406萬(wàn)股，合計(jì)不超過(guò)公司總股本的6%。今年八月，減持計(jì)劃時(shí)間屆滿，高瓴實(shí)際減持公司股份1078萬(wàn)股，占公司總股本的2.69%。
除了高瓴資本，外資巨頭挪威中央銀行的態(tài)度也頗為謹(jǐn)慎，其已退出良品鋪?zhàn)忧笆罅魍ü蓶|，這意味著三季度至少減倉(cāng)89萬(wàn)股。
不過(guò)，一些明星基金經(jīng)理卻看好該股。百億級(jí)基金經(jīng)理謝治宇大舉加倉(cāng)。他管理的興全合潤(rùn)持股數(shù)量從二季度末的77萬(wàn)股增至466.3萬(wàn)股，三季度仍由董承非管理的興全趨勢(shì)投資也略微加倉(cāng)55.59萬(wàn)股。不過(guò)，早在二季度，興全趨勢(shì)投資就已大舉抄底良品鋪?zhàn)樱蔀槠淝笆罅魍ü蓶|。
今年三季度，良品鋪?zhàn)咏哟?span id="vtrpb5x" class="keyword">寶盈基金、高毅資產(chǎn)、鵬華基金等172家機(jī)構(gòu)密集調(diào)研，并獲得光大證券、天風(fēng)證券、中信證券等多家券商“買入”“增持”評(píng)級(jí)。就在昨日中泰證券還發(fā)布研報(bào)稱，給予良品鋪?zhàn)?ldquo;買入”評(píng)級(jí)。
多位基金經(jīng)理抄底消費(fèi)股
從公募調(diào)研來(lái)看，除了熱門賽道，近期不少基金經(jīng)理也把目光投向了大消費(fèi)，更有基金經(jīng)理拿出真金白銀抄底相關(guān)標(biāo)的，特別是一些跌幅較大的消費(fèi)股。
比如，桃李面包股價(jià)自去年9月高點(diǎn)以來(lái)下跌近40%。三季度，朱少醒管理的富國(guó)天惠精選成長(zhǎng)成為其新晉前十大流通股東，共持有1900萬(wàn)股。三季度，梁浩管理的鵬華匯智優(yōu)選加倉(cāng)桃李面包247.98萬(wàn)股。此外，和去年7月高點(diǎn)相比股價(jià)也已腰斬的雙塔食品，三季度，鵬華匯智優(yōu)選混合型證券投資基金選擇了增持。
有觀點(diǎn)認(rèn)為，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的回調(diào)，四季度消費(fèi)股有望走強(qiáng)。目前，部分消費(fèi)股確實(shí)從底部反彈了不少。對(duì)于消費(fèi)股，前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍一直持樂(lè)觀態(tài)度。他認(rèn)為，消費(fèi)股的投資相對(duì)簡(jiǎn)單，只需要趁每次消費(fèi)股被錯(cuò)殺被質(zhì)疑的時(shí)候逢低布局，然后堅(jiān)定持有做股東，往往能取得不錯(cuò)的收益，“消費(fèi)股的盈利增長(zhǎng)比較穩(wěn)定，我們從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，包括像白酒、醫(yī)藥、食品飲料等消費(fèi)三劍客行業(yè)的盈利能力，是各個(gè)行業(yè)里面最強(qiáng)的，只有消費(fèi)股的ROE才能夠長(zhǎng)期保持在比較高的水平，因此逢低布局，長(zhǎng)期持有就行。”
(記者 潘建萍)
