廣發(fā)證券(15.930,0.00,0.00%)(000776.SZ)5月8日晚披露非公開發(fā)行A股股票預(yù)案，擬募資不超過150億元用于補(bǔ)充公司資本金和營運(yùn)資金，發(fā)行對象為包括公司第一大股東吉林敖東(20.250,0.00,0.00%)在內(nèi)的不超過十名(含十名)特定對象。
受到該消息影響，5月9日廣發(fā)證券A、H股齊跌，其中A股下跌1.37%，當(dāng)日報收15.85元，H股跌1.31%，報收13.58港元。
事實上，廣發(fā)證券A股在2015年4月9日創(chuàng)下歷史最高價32.88元，與今年最低價3月23日15.45元相比，A股市值蒸發(fā)了1031.86億元。
春風(fēng)得意須募資。在A股歷史最高價第二天也即2015年4月10日，廣發(fā)證券(01776.HK)登陸港交所，第二個交易日4月13日創(chuàng)下最高價26.95港元，與今年最低價4月26日13.32港元相比，H股市值蒸發(fā)231.96億港元，折合約188.44億人民幣。
在業(yè)績方面，廣發(fā)證券4月25日披露一季報，今年1-3月公司營業(yè)收入為38.64 億元，比去年同期了下降21.34%，實現(xiàn)凈利潤15.26億元，同比下降28.63%。
券商同行紛紛補(bǔ)血 廣發(fā)跟風(fēng)募資150億元
5月8日，廣發(fā)證券公告披露非公開發(fā)行A股股票預(yù)案，本次非公開發(fā)行 A 股股票數(shù)量不超過11.8億股，發(fā)行價格不低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司A股股票交易均價的90%。
作為廣發(fā)證券的大股東，吉林敖東擬認(rèn)購的金額為募資總額上限乘以22.23%，約為33.35億元。
此次募集150億元資金，廣發(fā)證券擬使用不超過40億元用于加快推進(jìn)集團(tuán)化戰(zhàn)略、增加對全資子公司的投入;不超過 65 億元提升證券金融服務(wù)能力，主要用于融資融券、股票質(zhì)押等資本中介業(yè)務(wù);不超過25億元用于拓展 FICC 業(yè)務(wù)，主要用于固定收益等投資;不超過 15 億用于進(jìn)一步提升科技金融支持業(yè)務(wù)發(fā)展的能力，加大對信息技術(shù)系統(tǒng)等的投入;不超過 5 億元用于其他營運(yùn)資金安排 。
近期包括廣發(fā)證券在內(nèi)，多個上市券商開始募資“補(bǔ)血”發(fā)展業(yè)務(wù)。海通證券(11.730,0.00,0.00%)4月26日公告稱，擬非公開發(fā)行募集資金總額不超過人民幣200億元。華泰證券(19.150,0.00,0.00%)2017年5月27日公告稱，擬非公開發(fā)行募集資金不超過260億元，其在今年3月20日公告表示已獲證監(jiān)會批復(fù)。
申萬宏源(4.920,0.00,0.00%)2017年1月披露預(yù)案，今年1月30日正式完成融資規(guī)模約120億元的非公開發(fā)行。東方證券(12.120,0.00,0.00%)去年年底完成歷時8個月的非公開發(fā)行，融資規(guī)模約110億元。
業(yè)績靠天吃飯 廣發(fā)一季度成績不佳
業(yè)績方面，廣發(fā)證券在2015 年、2016 年、2017 年分別實現(xiàn)營業(yè)收入 334.47億元、207.14 億元、215.76 億元，同比增長率分別為149.70%、-38.07%、4.16%。
凈利潤方面，廣發(fā)證券在2015 年、2016 年、2017 年分別為132.01 億元、80.30 億元、85.95億元，同比增長率分別為162.83%、-39.17%、7.04%。
| 科目\時間 | 2017年 | 2016年 | 2015年 |
| 營業(yè)總收入（元） | 215.76億元 | 207.143億元 | 334.47億元 |
| 營業(yè)總收入同比增長率 | 4.16% | -38.07% | 149.70% |
| 凈利潤（元） | 85.95億元 | 80.30億元 | 132.01億元 |
| 凈利潤同比增長率 | 7.04% | -39.17% | 162.83% |
而今年一季度，廣發(fā)證券并沒有停止業(yè)績頹勢。4月25日公司披露一季報，今年前三個月，廣發(fā)證券營業(yè)收入為38.64 億元，同比增長率-21.34%，實現(xiàn)凈利潤15.26億元，同比增長率-28.63%。
隨后4月份廣發(fā)證券實現(xiàn)營業(yè)收入6.78億元，同比減少42.7%，凈利潤3.18億元，同比減少39.8%。
首創(chuàng)證券研報指出，在國際資本市場沖擊、中美貿(mào)易摩擦、IPO審核持續(xù)收緊以及資管新規(guī)落地在即的影響下，券商各項業(yè)務(wù)均受到一定程度的影響。
昔日內(nèi)資券商在港最大IPO長期破發(fā) 市值不敵上市募資
在港股市場上，廣發(fā)證券表現(xiàn)也不盡如人意。2015年4月10日登陸港交所時，廣發(fā)證券共計發(fā)行約14.8億股，其中香港公開發(fā)售2.96億股(約占20%)，國際發(fā)售11.84億股(約占80%)，發(fā)行價格為18.85港元。 在行使超額配售權(quán)2.22億股H股后，廣發(fā)證券H股共計募資320.83億港元，H股股本達(dá)到了17.02億股。
這也使得廣發(fā)證券成為內(nèi)資券商在港規(guī)模最大的IPO。不過上市后不到三個月，廣發(fā)證券H股即跌破了18.85港元的發(fā)行價。
根據(jù)當(dāng)時的招股書披露，廣發(fā)證券H股募資約50%用于發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)，主要方向為發(fā)展融資融券業(yè)務(wù)，約30%用于國際業(yè)務(wù)，加大對富裕華人聚集的國家或地區(qū)的境外財富管理業(yè)務(wù)的投資，約20%用于發(fā)展投資管理業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)和交易及機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)業(yè)務(wù)。
今年4月24日，富邦金控(Fubon Financial Holding Co，Ltd)以每股均價14.1316港元拋售廣發(fā)證券85.46萬股H股，涉資約1207.7萬港元，減持后，富邦金控持股數(shù)目為8455.51萬股，比例由5.02%降至4.97%。
截至5月10日收盤，廣發(fā)證券H股收報13.56港元，港股市值230.76億港元，不敵三年前上市募資金額320.83億港元。
