怎么做，科技民企才能跨過融資的“山”
今年以來，連續(xù)多項金融新政出臺，我國破解民營企業(yè)融資難、融資貴問題的力度空前——2月14日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發(fā)《關于加強金融服務民營企業(yè)的若干意見》(以下簡稱《意見》)，強調要全面加強對民營企業(yè)的金融服務和支持力度;2月25日，中國銀保監(jiān)會又發(fā)布《關于進一步加強金融服務民營企業(yè)有關工作的通知》，切實提高民營企業(yè)金融服務的獲得感。
這一系列新政體現(xiàn)的是，政府要讓民營經(jīng)濟創(chuàng)新源泉充分涌流的決心。
當前，困擾我國科技民營企業(yè)，特別是中小微企業(yè)的融資問題，依然是一塊難啃的“硬骨頭”。如何讓金融機構“敢貸、愿貸、能貸”，進而為民營經(jīng)濟營造更好的發(fā)展環(huán)境、幫助民營經(jīng)濟解決發(fā)展中的困難?
今年兩會期間，科技日報記者采訪多位金融機構、民營企業(yè)負責人求解融資難破解之道。
牽線搭橋，構建企業(yè)與金融機構對接平臺
“2012年企業(yè)注冊成立時，科技研發(fā)人員占比超過85%，僅研發(fā)經(jīng)費投入就需要數(shù)百萬元，當時我們連辦公用房都是租的。”回顧創(chuàng)業(yè)歷程，成都卓影科技股份有限公司(以下簡稱卓影科技)首席執(zhí)行官陳逸駿說，作為一家從事電視IPTV研發(fā)的企業(yè)，該公司在創(chuàng)業(yè)初期固定資產(chǎn)無從談起，財務報表也不樂觀，獲得商業(yè)貸款極其困難，最后是成都高新區(qū)的政策性貸款解了企業(yè)的“燃眉之急”。而到去年，該企業(yè)的年利潤已達數(shù)千萬元，成長為滿足全球超6億人客廳觀影需求的新經(jīng)濟企業(yè)。
為卓影科技融資“牽線搭橋”的，正是成都高新區(qū)管委會下屬國有獨資公司成都高新投資集團打造的盈創(chuàng)動力科技金融服務平臺。
“在債權融資上，對‘輕資產(chǎn)、高風險’的科技民企，銀行一般不敢貸;在股權融資上，對‘種子期’‘初創(chuàng)期’的科技民企，風投一般不敢投。處在爬坡階段的科技民企需要持續(xù)的資金投入，去哪兒融資就成了企業(yè)面臨的首要問題。” 成都高投盈創(chuàng)動力投資發(fā)展有限公司總經(jīng)理黃悅說，其實所謂的融資難問題，首先是由嚴重的信息不對稱導致的，企業(yè)需求對接渠道不通暢，金融機構的產(chǎn)品往往不能與企業(yè)實現(xiàn)有效匹配。
對于融資難問題，成都華邁通信技術有限公司(以下簡稱成都華邁通信)財務總監(jiān)楊雪梅也深有感觸。這是一家提供從事遠程視頻管理解決方案的公司，自2004年成立至2010年，企業(yè)主要依靠自有資金實現(xiàn)滾動發(fā)展。
“有限的資金量限制了企業(yè)的市場擴張步伐，發(fā)展速度受到了制約。”楊雪梅說，直到2010年在擴大研發(fā)運營基礎設施布局的過程中，企業(yè)在與政府金融服務機構廣泛接觸后，才推開了政策性金融扶持的“大門”。
“在了解到我們的核心技術、主要發(fā)力方向后，公司先后獲得了‘成長貸’‘新創(chuàng)貸’等多種低成本政策性融資產(chǎn)品，企業(yè)轉型升級速度進一步加快。”楊雪梅說，如今公司時常參加政策性融資產(chǎn)品的宣導會，以便及時掌握融資資訊。
在黃悅眼中，盈創(chuàng)動力科技金融服務平臺就是要做溝通科技民企與融資機構的“橋梁”。
量體裁衣，打造差異化貸款產(chǎn)品
“經(jīng)過項目審核，公司已于去年12月底獲得‘壯大貸’的貸款產(chǎn)品支持。”今年兩會前夕，位于成都的民營控股醫(yī)藥企業(yè)四川制藥制劑有限公司財務經(jīng)理姚家平說，企業(yè)通過一筆政策性貸款大幅降低了企業(yè)融資成本。
“目前企業(yè)發(fā)展勢頭良好，產(chǎn)品市場已拓展至全國各地，這筆‘壯大貸’將用于補充企業(yè)流動資金。”姚家平說。
姚家平所說的“壯大貸”正是成都高新區(qū)政策性貸款產(chǎn)品中的一種。目前，成都高新區(qū)已推出“成長貸”“壯大貸”“新創(chuàng)貸”“期權貸”“園保貸”“股改貸”等多種差異化政策性貸款產(chǎn)品，以扶持企業(yè)發(fā)展。
“相對國有企業(yè)而言，民營企業(yè)的市場化程度更高、經(jīng)營風險也更高。”黃悅說，民企經(jīng)營情況復雜，可能處于創(chuàng)業(yè)期、瓶頸期、轉型期等多種階段，產(chǎn)權來源多樣、發(fā)展階段多樣，相應的融資需求也必然會不同。
“過去銀行或金融機構的商業(yè)貸款產(chǎn)品，往往沒有根據(jù)科技民企發(fā)展特點來進行設計，一定程度造成了融資難的問題。”黃悅分析道，這就需要科技金融機構根據(jù)企業(yè)的不同發(fā)展階段、不同生命周期進行定制化產(chǎn)品設計。
黃悅舉例說，“成長貸”就瞄準了初創(chuàng)期、成長期企業(yè)，單個企業(yè)貸款額度不超過500萬元。“該產(chǎn)品的普惠性特征明顯，區(qū)內眾多初創(chuàng)型企業(yè)都處于‘爬坡上坎’階段，以債權融資方式獲得的融資額度一般控制在500萬元以內，一旦融資額度增大，會加大企業(yè)的還款壓力，因此這款產(chǎn)品成為不少初創(chuàng)型企業(yè)融資首選。僅2018年，“成長貸”單一產(chǎn)品放款金額就高達4.3億元，服務企業(yè)數(shù)量達126家。”他說。
政府支持，降低民企融資信用要求
“其實，融資難、融資貴背后的核心問題就一個：貸款給企業(yè)后，企業(yè)怎么保證能還、不會成為壞賬?”黃悅說，科技民企普遍存在信用不足的問題，銀行或傳統(tǒng)金融機構認可的信用方式就是抵押物或者擔保物，擔保公司還會要求企業(yè)拿土地或房產(chǎn)等作為抵押物。
如何給科技民企增信，就成了一個棘手的問題。
怎么解決這個問題呢?
“利用政府風險金，分擔金融機構風險，進而使其降低對企業(yè)貸款的信用要求。”黃悅說，對中小企業(yè)最熟悉、最支持的，往往是地方政府，因此解決問題的主要手段是利用政府增信。
去年在四川，由省經(jīng)信委、省財政廳聯(lián)合全省相關產(chǎn)業(yè)園區(qū)推出的“園保貸”產(chǎn)品設計同樣基于上述邏輯。
去年9月，成都高新區(qū)和四川省財政分別出資3000萬元搭建起風險資金池，直接促成銀行對企業(yè)放款系數(shù)10倍放大。具體操作中，由省級財政和產(chǎn)業(yè)園區(qū)安排補償金，園區(qū)企業(yè)繳納互保金共同形成風險補償資金池，合作銀行按省級財政和產(chǎn)業(yè)園區(qū)補償金總額的一定倍數(shù)放大后對園區(qū)企業(yè)提供融資，貸款發(fā)生損失后，由風險補償資金池予以償付。
僅4個月的時間，申請該產(chǎn)品的企業(yè)就達100余家，放款金額超1億元。
除了政府、金融機構等官方層面，從科技民企自身層面來看，如何進一步破解融資難、融資貴問題?
黃悅認為，首先企業(yè)要有自己的核心競爭力。“該企業(yè)若處在一個淘汰行業(yè)，甚至是政府限制行業(yè)，那么就算企業(yè)有再多融資需求，我們也很難幫助公司對接。”他說。
其次，企業(yè)需要設定真實合理的融資計劃。“企業(yè)需求的資金要能夠使企業(yè)在對接行業(yè)、產(chǎn)業(yè)上起到幫助，這就是合理有效的融資需求。”黃悅說。
