在上半年A股大跌13.9%的背景下，銀行股、保險(xiǎn)股未能獨(dú)善其身。但上證報(bào)深度挖掘銀行股、保險(xiǎn)股2018年半年報(bào)發(fā)現(xiàn)，二季度，證金公司依舊保持強(qiáng)有力的增持力度，并通過(guò)大幅增持釋放出看好上市銀行、保險(xiǎn)公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和價(jià)值持續(xù)提升的信號(hào)。
證金大手筆增持銀行及保險(xiǎn)股
延續(xù)今年一季度證金公司增持銀行、保險(xiǎn)公司的狀態(tài)，二季度證金公司更是大手筆增持。不過(guò)，對(duì)于不同的金融股，證金公司的“寵愛(ài)”程度也不盡相同。
具體來(lái)看，截至二季度末，證金公司持有農(nóng)業(yè)銀行17.32億股，較一季度末增持6.77億股，持股比例增至0.53%;持有中國(guó)銀行85.54億股，較一季末增持4億股，持股比例增至2.91%;持有建設(shè)銀行21.80億股，較一季末增持9467萬(wàn)股，持股比例增至0.87%;持有交通銀行27.02億股，較一季末增持2.72億股，持股比例增至3.64%。
截至29日發(fā)稿，除國(guó)有大行外，證金公司還增持了平安銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、貴陽(yáng)銀行、中信銀行、光大銀行和浦發(fā)銀行。其中貴陽(yáng)銀行為證金公司二季度新進(jìn)持股的上市銀行，光大銀行和興業(yè)銀行增持股數(shù)最多，分別增持3.02億股和2.18億股。
按照二季度市價(jià)波動(dòng)區(qū)間估算，證金公司通過(guò)增持大行流入銀行板塊的資金規(guī)模至少在56.79億元到64.91億元之間。按照目前所有增持銀行的規(guī)模估算，流入銀行板塊資金規(guī)模在144.12億元和169.57億元之間。
除了增持銀行股，證金公司還對(duì)保險(xiǎn)股青睞有加。今年連續(xù)兩個(gè)季度，保險(xiǎn)四巨頭都獲得證金公司增持，尤其二季度增持力度明顯加大。在一季度增持1.73億股的基礎(chǔ)上，二季度合計(jì)增持2.23億股。
具體來(lái)看，除對(duì)中國(guó)平安增持力度有所放緩?fù)猓C金公司二季度對(duì)中國(guó)人壽、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)增持規(guī)模分別是3959.78萬(wàn)股、5876.69萬(wàn)股和4031.02萬(wàn)股，較一季度環(huán)比增長(zhǎng)16.65%、214.7%和821.64%。
證金公司“踴躍”增持金融股之時(shí)，中央?yún)R金多數(shù)時(shí)間“按兵不動(dòng)”。半年報(bào)中，中央?yún)R金對(duì)國(guó)有銀行和4家保險(xiǎn)公司的持股數(shù)量并沒(méi)有變化。
但中央?yún)R金并非“無(wú)所事事”。在農(nóng)業(yè)銀行1000億元“大手筆”定增中，中央?yún)R金作為第一大股東積極參與。截至7月2日，中央?yún)R金持有農(nóng)業(yè)銀行股票1400.87億股。
金融股業(yè)績(jī)指標(biāo)可圈可點(diǎn)
銀行股與保險(xiǎn)股以何魅力征服主力資金?業(yè)內(nèi)人士分析稱，證金公司資金大手筆增持金融股的背后，釋放出看好上市銀行、保險(xiǎn)公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和價(jià)值持續(xù)提升的信號(hào)。
通過(guò)統(tǒng)計(jì)不難發(fā)現(xiàn)，在已披露年報(bào)的上市銀行、保險(xiǎn)公司中，主力資金加碼增持的個(gè)股2018年上半年業(yè)績(jī)指標(biāo)均不俗。
以證金公司二季度增持的新華保險(xiǎn)來(lái)看，今年上半年歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為57.99億元，同比增長(zhǎng)79.1%。同時(shí)，該公司今年上半年業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)續(xù)期保費(fèi)537.48億元，同比增長(zhǎng)27.6%;續(xù)期保費(fèi)占總保費(fèi)的比例為79.2%，較去年同期提升10.4個(gè)百分點(diǎn)。
此外，二季度折射上市險(xiǎn)企壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)“含金量”的新業(yè)務(wù)價(jià)值負(fù)增長(zhǎng)幅度收窄。以新華保險(xiǎn)為例，新華保險(xiǎn)二季度以來(lái)新業(yè)務(wù)價(jià)值顯著改善，二季度同比增速達(dá)到24%。環(huán)比來(lái)看，相較于一季度而言，該公司二季度也增長(zhǎng)70%。
上半年，銀行業(yè)表現(xiàn)亮眼，商業(yè)銀行凈利潤(rùn)1.03萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)6.37%，增速較一季度加快0.51個(gè)百分點(diǎn)。其中，二季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5100億元，同比增長(zhǎng)6.92%。
對(duì)于銀行及保險(xiǎn)板塊的后續(xù)操作，多家大型機(jī)構(gòu)投資者表示，未來(lái)將繼續(xù)看好該板塊。據(jù)主流券商分析，近期信息表明，流動(dòng)性及相關(guān)政策邊際趨寬松，整體利好金融板塊。銀行受益于經(jīng)濟(jì)預(yù)期修復(fù)，板塊整體估值低。保險(xiǎn)方面，投資端可能改善，板塊整體估值低，利差彈性大。
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與其在變幻莫測(cè)的市場(chǎng)里迷失方向，不如探尋一番大資金的交易節(jié)奏。證金、匯金等素有市場(chǎng)“穩(wěn)定器”之稱，其在二季度進(jìn)行了哪些調(diào)倉(cāng)換股的動(dòng)作?
半年報(bào)披露漸入尾聲，這些肩負(fù)特殊使命的大資金的投資路徑正在揭開(kāi)面紗。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，在二季度，以證金、匯金為代表的大資金對(duì)200多家上市公司進(jìn)行了加倉(cāng)或建倉(cāng)。而其大幅增持的股票，多集中在能源及銀行兩個(gè)板塊。
