“會(huì)計(jì)差錯(cuò)”及更正早已成為上市公司慣用伎倆，在“會(huì)計(jì)差錯(cuò)”的背后，往往存在財(cái)務(wù)造假的可能。
4月29日晚，康美藥業(yè)在發(fā)布2018年年報(bào)的同時(shí)，還公布了一份《關(guān)于前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的公告》，修正了2017年年報(bào)中的部分?jǐn)?shù)據(jù)錯(cuò)誤，導(dǎo)致康美藥業(yè)299.44億元貨幣資金“不翼而飛”，涉事資金如果以百元人民幣折算，相當(dāng)于300噸左右的重量。
根據(jù)上市公司披露的更正公告，康美藥業(yè)在采購(gòu)付款、工程款支付以及確認(rèn)業(yè)務(wù)款項(xiàng)時(shí)的會(huì)計(jì)處理存在錯(cuò)誤，且在核算賬戶資金時(shí)存在錯(cuò)誤。經(jīng)過(guò)更正后，康美藥業(yè)2017年貨幣資金從341.51億元變更為42.07億元，差錯(cuò)更正累計(jì)影響金額達(dá)299.44億元;存貨從157.00億元暴增至352.46億元，差錯(cuò)更正累計(jì)影響金額達(dá)195.46億元;基本每股收益從0.78元降至0.39元。這說(shuō)明，在2017年度，康美藥業(yè)不僅存在虛增300億元貨幣資金的問(wèn)題，還存在虛增利潤(rùn)的問(wèn)題。
因涉嫌信息披露違法違規(guī)，2018年12月28日，康美藥業(yè)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查?？得浪帢I(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)被質(zhì)疑最多之處就是“大存大貸”問(wèn)題。所謂“大存大貸”，是指企業(yè)存款余額和貸款余額都非常高。這顯然不符合商業(yè)邏輯，因?yàn)槠髽I(yè)需要為此支付高額的財(cái)務(wù)費(fèi)用，而賬上卻保留大量“閑置”現(xiàn)金。康美藥業(yè)2018年半年報(bào)顯示，其貨幣資金余額為399億元，同時(shí)有息負(fù)債高達(dá)347億元，在凈資產(chǎn)中的占比分別高達(dá)119%和104%，呈現(xiàn)“雙高”特征。
“會(huì)計(jì)差錯(cuò)”及更正早已成為上市公司慣用伎倆，每年都會(huì)有很多A股上市公司披露類(lèi)似公告，對(duì)前期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行追溯調(diào)整。在“會(huì)計(jì)差錯(cuò)”的背后，往往存在財(cái)務(wù)造假的可能，最典型的案例是上海物貿(mào)。2008年至2011年間，上海物貿(mào)通過(guò)“連續(xù)造假”的方式，累計(jì)虛增利潤(rùn)2.66億元，并將這4年隱瞞的所有虧損集中體現(xiàn)在2012年年報(bào)中，導(dǎo)致上海物貿(mào)出現(xiàn)“連續(xù)5年財(cái)務(wù)造假”的狀況。但如果上海物貿(mào)在2008年至2011年期間客觀真實(shí)地披露年報(bào)，該上市公司將因“連續(xù)四年虧損”而被強(qiáng)制退市。靠造假，上海物貿(mào)成功規(guī)避了退市風(fēng)險(xiǎn)。
康美藥業(yè)的299.44億元貨幣資金“不翼而飛”，到底是屬于偶然的“會(huì)計(jì)差錯(cuò)”，還是屬于必然的財(cái)務(wù)造假?這還需要看證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的結(jié)果出來(lái)后才能認(rèn)定。長(zhǎng)久以來(lái)，上市公司出現(xiàn)的“會(huì)計(jì)差錯(cuò)”大多是在上市公司披露更正公告后，由滬深交易所譴責(zé)一下了事。近年來(lái)，不但上市公司涉及“會(huì)計(jì)差錯(cuò)”的事件越來(lái)越多，涉及金額也越來(lái)越大，監(jiān)管部門(mén)也在逐漸加大重視程度。
客觀上，上市公司頻繁出現(xiàn)“會(huì)計(jì)差錯(cuò)”，一方面是上市公司不重視定期報(bào)告披露內(nèi)容真實(shí)性的表現(xiàn);另一方面，也與違法違規(guī)成本太低、監(jiān)管部門(mén)對(duì)事中監(jiān)管力度不夠有關(guān)，導(dǎo)致很多上市公司堂而皇之地將“會(huì)計(jì)差錯(cuò)”當(dāng)成了信息披露造假的“護(hù)身符”。
康美藥業(yè)2017年年報(bào)虛增貨幣資金和利潤(rùn)，且金額巨大，已經(jīng)涉嫌構(gòu)成重大信息披露違法。根據(jù)《關(guān)于修改〈關(guān)于改革完善并嚴(yán)格實(shí)施上市公司退市制度的若干意見(jiàn)〉的決定》，上交所應(yīng)對(duì)該上市公司作出暫停上市或終止上市的處罰。
會(huì)計(jì)差錯(cuò)到底是因工作人員素質(zhì)、能力或是認(rèn)知偏差造成的，還是由主觀存在造假意圖導(dǎo)致的，目前并沒(méi)有統(tǒng)一的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。筆者建議，對(duì)于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)增減幅度超過(guò)20%的會(huì)計(jì)差錯(cuò)，除了應(yīng)該對(duì)上市公司相關(guān)責(zé)任人員予以處罰外，作為中介的會(huì)計(jì)和審計(jì)人員同樣也應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。此外，對(duì)上市公司及董事長(zhǎng)也需嚴(yán)厲問(wèn)責(zé)。如果涉嫌嚴(yán)重財(cái)務(wù)造假的情形，建議啟動(dòng)強(qiáng)制退市程序。此外，因會(huì)計(jì)差錯(cuò)導(dǎo)致投資者利益受損的，上市公司還應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。
