上市保險(xiǎn)公司年報(bào)披露——
投資風(fēng)格穩(wěn)健 業(yè)績(jī)可圈可點(diǎn)(銳財(cái)經(jīng))
上市保險(xiǎn)公司2018年年報(bào)于近日陸續(xù)披露完畢，其中A股五大上市險(xiǎn)企都交出了不錯(cuò)的成績(jī)單。從年報(bào)數(shù)據(jù)可以看出，各大險(xiǎn)企紛紛加大保障型業(yè)務(wù)發(fā)展力度，投資風(fēng)格穩(wěn)健。專家分析指出，企業(yè)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)勢(shì)在必行，科技手段的應(yīng)用為保險(xiǎn)業(yè)高效發(fā)展創(chuàng)造了條件。
利潤(rùn)有升有降運(yùn)行基本穩(wěn)定
年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，主要險(xiǎn)企利潤(rùn)有升有降，運(yùn)行基本穩(wěn)定。其中，2018年中國(guó)平安、新華保險(xiǎn)、中國(guó)太保歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為1074.04億元、79.22億元、180.19億元，同比分別增長(zhǎng)20.6%、47.2%、22.9%。中國(guó)人保、中國(guó)人壽歸屬母公司股東凈利潤(rùn)分別為134.5億元、113.95億元，同比分別下降19.2%、64.7%。
“總體來(lái)看，利潤(rùn)的有升有降體現(xiàn)出股份制公司對(duì)成本控制、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益更加重視。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授陶存文說(shuō)，“一些公司受到股權(quán)縮水、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整等影響，凈利潤(rùn)雖然下降不少，但只是短暫現(xiàn)象。”中國(guó)人壽2018年利潤(rùn)下滑64.7%，對(duì)此陶存文分析，決定企業(yè)利潤(rùn)的除了投資收益、承保利潤(rùn)還有成本控制這一重要因素，對(duì)于中國(guó)人壽來(lái)說(shuō)，短暫的利潤(rùn)下滑不足為懼。“利潤(rùn)下降未嘗是一件壞事，這也能敦促中國(guó)人壽今年在成本控制方面做得更好。”陶存文對(duì)記者說(shuō)。
受權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)等因素影響，5家上市險(xiǎn)企的總投資收益率均有不同程度下降。中國(guó)人保、中國(guó)人壽、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)、中國(guó)平安的總投資收益率分別為4.9%、3.28%、4.6%、4.6%、3.7%，分別較2017年下降1.1、1.88、0.8、0.6、2.3個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)此，陶存文建議，接下來(lái)各大險(xiǎn)企要繼續(xù)加強(qiáng)資產(chǎn)配置統(tǒng)籌管理，做好固定收益投資類的基礎(chǔ)配置，優(yōu)化多元委托管理，強(qiáng)化業(yè)績(jī)考核。
回歸保障型業(yè)務(wù)趨勢(shì)明顯
從年報(bào)中可以看出，各大險(xiǎn)企紛紛加大力度發(fā)展保障型業(yè)務(wù)。其中，2018年中國(guó)平安壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)713.45億元，同比增長(zhǎng)35.1%;中國(guó)太保2018年壽險(xiǎn)續(xù)期業(yè)務(wù)增速26.2%，推動(dòng)全年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)15.3%，長(zhǎng)期保障型業(yè)務(wù)占比持續(xù)提升，推動(dòng)新業(yè)務(wù)價(jià)值率達(dá)到43.7%。陶存文表示，數(shù)據(jù)表明各大險(xiǎn)企回歸保障型業(yè)務(wù)的決心堅(jiān)定，整體風(fēng)格穩(wěn)健。
此外，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)是上市險(xiǎn)企壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的必然措施。2018年中國(guó)人壽大力開(kāi)展業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，躉交保費(fèi)同比下降82%，其中銀保渠道更是由2017年的598億元壓縮至2018年的86億元;續(xù)期保費(fèi)同比增長(zhǎng)27%，占總保費(fèi)的比重為68%，較2017年提升12個(gè)百分點(diǎn)。此次業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整對(duì)中國(guó)人壽業(yè)務(wù)拉動(dòng)的效應(yīng)仍需在未來(lái)慢慢顯現(xiàn)。
新華保險(xiǎn)2018年續(xù)期保費(fèi)占總保費(fèi)的比例達(dá)到78.4%，同比提升8.2個(gè)百分點(diǎn)，續(xù)期拉動(dòng)增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)模式進(jìn)一步夯實(shí);長(zhǎng)期險(xiǎn)首年期交保費(fèi)占長(zhǎng)期險(xiǎn)首年保費(fèi)比例達(dá)到99.6%，轉(zhuǎn)型優(yōu)勢(shì)凸顯。新華保險(xiǎn)副總裁龔興峰介紹，公司的新業(yè)務(wù)價(jià)值率提升了8.2個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到47.9%，是非常不易的。“從公司的角度來(lái)看，這樣一種提升需要在戰(zhàn)略上保持非常大的定力，也需要銷售隊(duì)伍對(duì)于公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、結(jié)構(gòu)調(diào)整提供大力的支持，才能夠達(dá)到。”
科技為保險(xiǎn)業(yè)高效發(fā)展護(hù)航
近年來(lái)，科技的發(fā)展為保險(xiǎn)業(yè)提供了智能化發(fā)展的前提，是保險(xiǎn)業(yè)高效率發(fā)展的基礎(chǔ)。
數(shù)據(jù)顯示，2018年國(guó)壽新增鋪設(shè)互聯(lián)網(wǎng)線路1.57萬(wàn)條，配備智能設(shè)備6.6萬(wàn)套，建成2萬(wàn)多個(gè)適應(yīng)多場(chǎng)景、智能化、整體無(wú)線互聯(lián)的數(shù)字化服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，物理網(wǎng)點(diǎn)數(shù)字化率超過(guò)80%。在13個(gè)重點(diǎn)城市“上崗”智能機(jī)器人，實(shí)現(xiàn)柜面自動(dòng)問(wèn)答與智能引導(dǎo)。陶存文認(rèn)為，科技手段可以大大地提高公司的管理效率、控制風(fēng)險(xiǎn)，從而降低成本。“科技將會(huì)帶來(lái)保險(xiǎn)業(yè)運(yùn)作模式的變更和創(chuàng)新。”陶存文說(shuō)。
陶存文建議，未來(lái)各大險(xiǎn)企應(yīng)加大科技在保險(xiǎn)業(yè)中的應(yīng)用力度，創(chuàng)新業(yè)態(tài)模式。“目前科技手段只是作為替代人力的工具，企業(yè)只是利用網(wǎng)絡(luò)的便利性來(lái)開(kāi)拓市場(chǎng)、挖掘客戶。”陶存文說(shuō)，“未來(lái)，如果科技足夠先進(jìn)，企業(yè)將有可能通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)，直接生成產(chǎn)品，并且能夠分析潛在客戶、評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、傳遞保單信息，有需求的人可以直接在網(wǎng)上完成投保。這是現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)在未來(lái)要達(dá)成的創(chuàng)新目標(biāo)。”其次，在業(yè)務(wù)發(fā)展方面，陶存文表示，公司的保險(xiǎn)資金要根據(jù)負(fù)債的彈性做好匹配，這樣受短期資本市場(chǎng)波動(dòng)影響小，從而有利于公司更好地調(diào)整發(fā)展的節(jié)奏。
