“‘十四五’時(shí)期推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展對資本市場提出了新的更高要求。”12月15日，證監(jiān)會(huì)副主席閻慶民在2020央視財(cái)經(jīng)論壇暨上市公司峰會(huì)上表示，今年是資本市場建立30周年，伴隨著改革開放，我國資本市場從無到有、從小到大，取得了階段性成就。在即將到來的“十四五”時(shí)期，資本市場肩負(fù)著新使命、新任務(wù)。
閻慶民著重介紹了“十四五”時(shí)期資本市場五方面重點(diǎn)工作。與此同時(shí)，閻慶民提出，上市公司在我國經(jīng)濟(jì)體系中“基本盤”“頂梁柱”的地位日益鞏固。提高上市公司質(zhì)量，上市公司必須承擔(dān)起直接責(zé)任、第一責(zé)任，大股東、實(shí)控人、董監(jiān)高責(zé)無旁貸。
服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展
五個(gè)著力推動(dòng)重點(diǎn)工作落地
閻慶民表示，十九屆五中全會(huì)通過的《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》(以下簡稱《建議》)明確提出，“全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制，建立常態(tài)化退市機(jī)制，提高直接融資比重”，這是對資本市場重點(diǎn)任務(wù)的直接要求;同時(shí)，《建議》中關(guān)于深入實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略、加快發(fā)展現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系、促進(jìn)生產(chǎn)要素市場化配置、實(shí)行高水平對外開放等內(nèi)容，都對健全資本市場功能、強(qiáng)化樞紐作用提出了更高要求。
“加快探索形成資本市場更好服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展的制度、機(jī)制和體系，謀劃和推動(dòng)重點(diǎn)工作落地，是一個(gè)系統(tǒng)工程。”閻慶民就其中五個(gè)方面進(jìn)行了介紹。
一是著力完善基礎(chǔ)制度。要以注冊制和退市制度改革為抓手，把好“入口關(guān)”，暢通“出口關(guān)”，帶動(dòng)發(fā)行承銷、交易、持續(xù)監(jiān)管、投資者保護(hù)等各環(huán)節(jié)關(guān)鍵制度創(chuàng)新，加快建立更加成熟定型的基礎(chǔ)制度，不斷提升資本市場基礎(chǔ)制度的穩(wěn)定性、協(xié)調(diào)性、平衡性。同時(shí)，抓緊推動(dòng)資本市場制度型開放，加快制度規(guī)則與國際最佳實(shí)踐的深層次對接，助力國內(nèi)循環(huán)與國際循環(huán)相互促進(jìn)。
二是著力健全市場體系。要科學(xué)把握各層次股權(quán)市場定位，堅(jiān)持突出特色、錯(cuò)位發(fā)展，完善各板塊制度安排。要不斷拓展市場深度廣度，提高直接融資的包容度和覆蓋面。
三是著力支持科技創(chuàng)新。要把支持科技創(chuàng)新放在更加突出位置，更好發(fā)揮資本市場在促進(jìn)創(chuàng)新資本形成、激發(fā)企業(yè)家精神、健全激勵(lì)約束機(jī)制等方面的獨(dú)特優(yōu)勢，推動(dòng)科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、新三板、私募股權(quán)基金等更好地支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，用好股權(quán)激勵(lì)、并購重組等政策工具，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級和資源整合，引導(dǎo)各類創(chuàng)新要素集聚，助力打好關(guān)鍵核心技術(shù)攻堅(jiān)戰(zhàn)。
四是著力防范化解風(fēng)險(xiǎn)。要繼續(xù)健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、預(yù)警和處置機(jī)制，堅(jiān)持控增量、化存量，鞏固股票質(zhì)押、債券違約等重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)防控成果，加快完善私募投資基金監(jiān)管，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)處置長效機(jī)制。全面貫徹新證券法，落實(shí)“零容忍”要求，切實(shí)凈化市場生態(tài)。
五是著力深化資本市場改革。下一步，要保持改革定力，加強(qiáng)改革評估，把握好改革的時(shí)度效，平穩(wěn)推進(jìn)資本市場各項(xiàng)改革舉措落地，不斷提升服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的能力。
上市公司必須承擔(dān)起
直接責(zé)任、第一責(zé)任
“在‘十四五’高質(zhì)量發(fā)展新周期，上市公司作為我國市場主體的優(yōu)秀代表，更要當(dāng)仁不讓，這其中的關(guān)鍵就是要不斷提高自身質(zhì)量。”閻慶民表示，當(dāng)前，證監(jiān)會(huì)正在認(rèn)真貫徹落實(shí)國務(wù)院10月9日發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見》(以下簡稱《意見》)，細(xì)化分解任務(wù)，深入宣講培訓(xùn)，強(qiáng)化與相關(guān)部委、地方政府的溝通協(xié)調(diào)，多方爭取支持，營造良好政策環(huán)境。
《意見》強(qiáng)調(diào)，強(qiáng)化上市公司主體責(zé)任。閻慶民表示，提高上市公司質(zhì)量，上市公司必須承擔(dān)起直接責(zé)任、第一責(zé)任，大股東、實(shí)控人、董監(jiān)高責(zé)無旁貸，企業(yè)家義不容辭。對此，閻慶民提出五點(diǎn)倡議：
一要誠實(shí)守信，做守法合規(guī)的上市公司。對任何一家企業(yè)而言，合法經(jīng)營、誠實(shí)守信都是發(fā)展的底線，上市公司作為公眾公司，在這方面更要成為表率。要強(qiáng)化法治意識和規(guī)則意識，不做假賬、不說假話、不逃廢債。要落實(shí)《意見》要求，下大力氣解決資金占用、違規(guī)擔(dān)保、股票質(zhì)押等風(fēng)險(xiǎn)和問題，做到守底線、負(fù)責(zé)任、有擔(dān)當(dāng)。
二要完善治理，做規(guī)范發(fā)展的上市公司。健全有效的公司治理是企業(yè)長遠(yuǎn)健康發(fā)展的根基，上市公司要成為建立中國特色現(xiàn)代企業(yè)制度的典范。《意見》對完善公司治理和內(nèi)控，強(qiáng)化底線要求，健全具有中國特色的國有控股上市公司治理機(jī)制等提出明確要求。上市公司要對標(biāo)最佳實(shí)踐，完善治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)監(jiān)督制衡，增強(qiáng)透明度，持續(xù)提升規(guī)范運(yùn)作水平。
三要專注主業(yè)，做穩(wěn)健經(jīng)營的上市公司。在大變局的背景下，上市公司既要抓住“雙循環(huán)”和資本市場全面深化改革的機(jī)遇，合理有效運(yùn)用市場機(jī)制和工具，加快發(fā)展壯大;更要理性看待資本運(yùn)作，堅(jiān)持聚焦實(shí)業(yè)、做精主業(yè)，汲取盲目擴(kuò)張、粗放發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)的教訓(xùn)，提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，在復(fù)雜的競爭格局中占據(jù)先機(jī)。
四要攻堅(jiān)克難，做引領(lǐng)創(chuàng)新的上市公司。《建議》指出，“強(qiáng)化企業(yè)創(chuàng)新主體地位”“發(fā)揮企業(yè)家在技術(shù)創(chuàng)新中的重要作用”。上市公司作為中國企業(yè)最具競爭力的群體，要緊盯發(fā)展前沿，增強(qiáng)核心競爭力和創(chuàng)新能力，在解決“卡脖子”問題上做出自己的貢獻(xiàn)。用好資本市場的機(jī)制，吸引和留住人才，調(diào)動(dòng)員工積極性。處理好創(chuàng)新與規(guī)范的關(guān)系，避免打著創(chuàng)新之名，行破壞規(guī)則、損害投資者權(quán)益之實(shí)。
五要踐行責(zé)任，做受人尊敬的上市公司。上市公司透明度高、影響大，大股東、實(shí)控人和企業(yè)家們要有長遠(yuǎn)清晰的愿景，有報(bào)國為民的境界，有謙虛謹(jǐn)慎的精神，管理好企業(yè)，回報(bào)好投資者，積極踐行社會(huì)責(zé)任，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益相統(tǒng)一，公司發(fā)展和社會(huì)發(fā)展相和諧，做受人尊敬的上市公司。
