4月24日,美利信(301307)將正式登陸A股市場,并在深交所創業板掛牌上市。
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此次IPO,美利信公開發行新股股票5300萬股,占發行后總股本的比例為25.17%,每股發行價格為32.34元/股,募集資金凈額為15.77億元。
長期以來,美利信以“通信+汽車”兩大行業的鋁合金精密壓鑄件為主營,是國內鋁合金壓鑄行業中少數能夠實現從模具設計到壓鑄、機加直至裝配的全產業鏈技術解決方案自主研發的企業之一,是國內領先的鋁合金精密壓鑄生產領域的綜合解決方案提供商。
近年來,5G通信基站的大范圍建設和新能源汽車產銷量的快速增長,均為美利信帶來了快速發展的機遇。
在通信領域,美利信產品主要為4G、5G通信基站機體和屏蔽蓋等結構件。通信基站機體和屏蔽蓋的市場需求與通信基站建設緊密相關,移動通信技術發展、更迭的周期一般為十年。
資料顯示,美利信是國內較早一批涉足5G基站鋁合金壓鑄件的企業,該上市公司5G基站相關技術和產品較早得到成功應用。目前,美利信已成為全球前兩大通信主設備商華為和愛立信通信基站鋁合金精密壓鑄件的核心供應商。
在汽車領域,美利信產品主要包括傳統汽車的發動機系統、傳動系統、轉向系統和車身系統,以及新能源汽車的電驅動系統、車身系統和電控系統的鋁合金精密壓鑄件,其市場需求與汽車產業景氣狀況息息相關。
據招股說明書披露,美利信汽車領域的客戶主要為特斯拉、比亞迪、一汽股份、神龍汽車、沃爾沃、東風汽車、長安、福特、采埃孚(ZF)、伊頓、愛信精機等國內外知名的汽車整車廠或汽車零部件廠商。伴隨著新能源汽車客戶、訂單的拓展,美利信在汽車領域的業績出現了快速增長,收入結構也得到優化。
2022年度,美利信業績保持穩步增長,實現營業收入31.7億元,同比增長38.97%。美利信表示,這主要系2022年受全球5G基站建設及新能源汽車銷量的快速增長影響,公司5G基站結構件及新能源汽車零部件收入規模大幅增長所致。
需要指出的是,隨著5G通信技術及新能源汽車的發展,美利信加大了新產品的研發力度,研發投入相應增加。2022年,美利信研發費用為1.35億元,較2021年度增長43.53%。在此背景之下,美利信去年凈利潤為2.24億元,同比增長125.44%;扣非之后,凈利潤為1.71億元,同比增長118.34%。
招股意向書顯示,美利信規劃有4大募投項目,包括“重慶美利信研發中心建設”、“新能源汽車系統5G通信零配件及模具生產線建設”、“新能源汽車零配件擴產”、補充流動資金等項目,美利信計劃使用8.2億元募集資金投入上述建設之中。
在最新公布的數據中,2023年第一季度,美利信實現營業收入8.23億元,同比增長26.61%;實現凈利潤5564.81萬元,同比增長52.04%。
美利信表示,受全球5G基站建設及新能源汽車銷量的快速增長影響,公司5G基站結構件及新能源汽車零部件收入規模保持持續增長的態勢。美利信透露,2023年1-6月,公司營業收入預計為15.81億元至16.01億元,同比增長10.90%至12.30%;實現凈利潤預計為9432.19萬元至10432.19萬元,同比增長18.34%至30.89%。