超預(yù)期降息
增加市場(chǎng)流動(dòng)性
在1月20日的報(bào)價(jià)中，五年期LPR下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)尤其引人關(guān)注，因?yàn)檫@是近20個(gè)月來首次出現(xiàn)松動(dòng)。“五年期LPR下調(diào)，對(duì)降低全社會(huì)融資成本的覆蓋面作用更大，目前銀行存量貸款和新發(fā)貸款中，絕大多數(shù)是使用五年期LPR作為貸款利率定價(jià)基準(zhǔn)的。”相關(guān)業(yè)內(nèi)人士告訴記者。
據(jù)中國民生銀行首席研究員溫彬介紹，今年首月兩大期限的LPR報(bào)價(jià)同步下調(diào)，與央行1月17日開展的中期借貸便利(MLF)和七天期公開市場(chǎng)逆回購兩大超預(yù)期舉措密不可分。據(jù)悉，七天期逆回購利率為短期政策利率，一年期MLF利率為中期政策利率，二者同時(shí)發(fā)力，“說明監(jiān)管部門鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度”。
MLF被網(wǎng)友戲稱為“麻辣粉”，一直是LPR調(diào)整的風(fēng)向標(biāo)，果不其然，降息只過了3天，今年首月的一年期與五年期LPR報(bào)價(jià)雙雙下調(diào)，讓企業(yè)短期流動(dòng)性融資和中長期貸款“雙喜臨門”。銀行業(yè)相關(guān)人士分析認(rèn)為，去年7月和12月兩次降準(zhǔn)，依然沒有遏止信貸余額增速回落趨勢(shì)，才觸發(fā)了相關(guān)部門降準(zhǔn)之外再降息的“大招”。
由于LPR主要是在一年期MLF的基礎(chǔ)上加點(diǎn)報(bào)價(jià)(換言之，LPR=MLF利率+加點(diǎn))，所以，一年期MLF中標(biāo)利率下降，市場(chǎng)已經(jīng)判斷“本月LPR有望下行，進(jìn)而推動(dòng)實(shí)體企業(yè)融資成本下降”。
LPR下調(diào)
甬企融資嘗甜頭
近日，位于鎮(zhèn)海澥浦的一家電子公司找到華夏銀行寧波分行。原來，因?yàn)橐咔椋撈髽I(yè)貸款續(xù)轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)受到影響。華夏銀行寧波分行第一時(shí)間與客戶聯(lián)系，兩個(gè)工作日就辦理完授信批復(fù)，并申請(qǐng)優(yōu)惠利率，幫助企業(yè)解決流動(dòng)資金困難。去年年底以來，華夏銀行寧波分行傾斜資源配置，持續(xù)增加小微企業(yè)信用貸款支持力度，尤其是首貸戶的融資對(duì)接。
去年三季度以來，由于疫情反復(fù)、洪澇災(zāi)害頻發(fā)和能源價(jià)格上漲等因素疊加，經(jīng)濟(jì)下行壓力顯著增大，尤其是中小企業(yè)和部分行業(yè)經(jīng)營面臨不少困難。為此，從去年12月開始，央行接連采取降準(zhǔn)、降息和下調(diào)LPR等措施，逆周期調(diào)控持續(xù)發(fā)力。
本月，隨著一年期和五年期LPR報(bào)價(jià)雙雙下調(diào)，我市實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本有望進(jìn)一步降低，融資可得性也會(huì)提速。從人行寧波市中心支行剛剛發(fā)布的2021年金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來看，全市普惠小微貸款余額保持著近40%的同比增速，高于全省平均增速6個(gè)多百分點(diǎn);全市制造業(yè)貸款余額年增790多億元，占各項(xiàng)貸款比重居各行業(yè)之首。
據(jù)人行寧波市中心支行的信息，當(dāng)前我市信貸供給總體充裕，今年將繼續(xù)落實(shí)穩(wěn)健貨幣政策靈活適度要求，強(qiáng)化跨周期調(diào)節(jié)，把握好全年信貸投放的節(jié)奏和力度，力爭一季度信貸投放比去年同期穩(wěn)中有增。據(jù)介紹，當(dāng)前我市銀行金融機(jī)構(gòu)正重點(diǎn)支持鎮(zhèn)海和北侖經(jīng)濟(jì)恢復(fù)，對(duì)兩地法人機(jī)構(gòu)信貸規(guī)模和宏觀審慎評(píng)估適當(dāng)傾斜。
用好用足政策
持續(xù)“輸血”實(shí)體經(jīng)濟(jì)
聯(lián)合市場(chǎng)頭部基金、保險(xiǎn)、券商、信托等資管機(jī)構(gòu)，為企業(yè)和客戶做好資產(chǎn)配置;圍繞鄉(xiāng)村振興和制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，力爭全年涉農(nóng)貸款新增300億元，制造業(yè)貸款余額突破1000億元;探索自動(dòng)化評(píng)級(jí)、定制化流程、批量化操作、智能化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，解決制造業(yè)小微企業(yè)“短、小、頻、急”融資需求……在日前召開的全市金融工作會(huì)議上，寧波銀行、農(nóng)行寧波市分行、工行寧波市分行等金融機(jī)構(gòu)均對(duì)今年暢通融資渠道、助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)提出了新措施。
據(jù)悉，今年，我市銀行金融機(jī)構(gòu)將按照中央、省市金融工作會(huì)議精神，用好信貸政策、強(qiáng)化精準(zhǔn)對(duì)接，持續(xù)做好實(shí)體經(jīng)濟(jì)“輸血”工作。一是落實(shí)好兩項(xiàng)政策工具，按照普惠小微貸款余額增量的1%提供激勵(lì)資金，將普惠小微信用貸款納入支農(nóng)支小再貸款管理，滾動(dòng)使用4000億元再貸款額度。二是開展制造業(yè)中長期貸款提升專項(xiàng)行動(dòng)，加大對(duì)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)項(xiàng)目、“專精特新”小巨人等企業(yè)的金融支持。同時(shí)按照政策導(dǎo)向，積極運(yùn)用貨幣政策工具提供的低息優(yōu)惠資金，加大對(duì)外貿(mào)、鄉(xiāng)村振興和綠色低碳等寧波優(yōu)勢(shì)和新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的信貸支持力度。
(記者張正偉)
