據(jù)上交所消息，為做好交易參與人順利開展證券交易資金前端風(fēng)險控制的相關(guān)工作，根據(jù)《上海證券交易所 深圳證券交易所 中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司證券交易資金前端風(fēng)險控制業(yè)務(wù)規(guī)則》和《上海證券交易所 中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司證券交易資金前端風(fēng)險控制業(yè)務(wù)實施細(xì)則》，上交所制訂了《上海證券交易所證券交易資金前端風(fēng)險控制交易參與人業(yè)務(wù)指南》并于4月4日發(fā)布，自6月1日起實施。
根據(jù)《業(yè)務(wù)指南》，資金前端控制是指上交所、中國結(jié)算對交易參與人相關(guān)參與者交易業(yè)務(wù)單元全天凈買入申報金額總量實施額度管理，并通過上交所對交易參與人實施前端控制的制度。
七類實施競價交易且為凈額擔(dān)保結(jié)算的交易品種納入資金前端控制實施范圍，包括A股、基金、債券、優(yōu)先股、權(quán)證、債券質(zhì)押式回購，以及經(jīng)上交所、中國結(jié)算認(rèn)定的其他證券品種。
《業(yè)務(wù)指南》介紹，交易參與人通過其結(jié)算參與人向中國結(jié)算申報最高額度，中國結(jié)算于當(dāng)日日終將最高額度信息發(fā)送上交所，上交所技術(shù)系統(tǒng)根據(jù)中國結(jié)算發(fā)送的最高額度等信息，對關(guān)聯(lián)交易單元設(shè)置最高額度。
對于資金前端控制適用的交易品種，當(dāng)交易參與人的關(guān)聯(lián)交易單元全天凈買入申報金額達(dá)到或超過自設(shè)額度時，上交所技術(shù)系統(tǒng)不接受關(guān)聯(lián)交易單元下的所有交易單元的競價交易買入申報。
交易參與人因業(yè)務(wù)原因，需要在盤中進行自設(shè)額度應(yīng)急調(diào)整的，可以在上交所交易時間內(nèi)通過特定交易單元以交易申報的方式向上交所提交。
《業(yè)務(wù)指南》明確，證券公司持有的用于經(jīng)紀(jì)、融資融券業(yè)務(wù)的交易單元暫不實施資金前端控制。
分析人士認(rèn)為，設(shè)置資金前端風(fēng)險控制，主要是為防止交易參與者發(fā)生類似“光大烏龍指”那樣的巨額、非正常買入并造成市場異常波動的事件，保障市場正常運行。
