今年以來，私募基金備案熱情高漲。《證券日報》記者根據(jù)私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，截至目前，年內(nèi)私募基金備案產(chǎn)品數(shù)量為9745只，距離萬只關(guān)口僅一步之遙，其中證券類產(chǎn)品占比近八成，為77.4%，較去年同期相比，增幅49.69%。
多位私募人士告訴《證券日報》記者，今年私募基金備案熱情高漲，主要原因在于居民儲蓄搬家的背景下，資金向股票市場的持續(xù)流入，在結(jié)構(gòu)性機(jī)會明顯的情況下，擅長絕對收益的私募更是贏得了投資者的一致青睞。與此同時，由于私募業(yè)頭部效應(yīng)更加明顯，不少優(yōu)秀公募基金經(jīng)理紛紛“奔私”，進(jìn)一步提升了私募基金的吸金效應(yīng)。
股票策略占據(jù)半壁江山
私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，年內(nèi)共計發(fā)行私募產(chǎn)品高達(dá)9745只，其中證券類基金產(chǎn)品達(dá)7543只，占到備案私募基金產(chǎn)品總量的77.4%，較去年同期相比，增幅49.69%。從策略來看，證券類產(chǎn)品中股票策略依舊是最受歡迎的產(chǎn)品，年內(nèi)備案了4670只股票策略基金，占比為61.91%。例如擅長股票多頭策略的淡水泉投資，年內(nèi)備案產(chǎn)品107只居首;其次是擅長量化的靈均投資，年內(nèi)備案私募基金產(chǎn)品99只;知名私募東方港灣年內(nèi)備案私募基金產(chǎn)品47只，林園投資備案私募基金產(chǎn)品52只，高毅投資備案私募基金產(chǎn)品71只。
此外，期貨策略受歡迎程度也大幅提升。根據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，年內(nèi)期貨策略共計發(fā)行產(chǎn)品947只，較去年同期備案的279只增幅高達(dá)239.43%。
“公司除了進(jìn)一步加大網(wǎng)下打新外，也在增持低估值和高性價比資產(chǎn)在組合中的權(quán)重，為客戶帶來更好的收益回報。”玄甲金融CEO林佳義向《證券日報》記者表示，私募基金備案熱情持續(xù)高漲，反映了信貸窗口打開后資金持續(xù)流入所致，私募基金產(chǎn)品出現(xiàn)賺錢效應(yīng)后，導(dǎo)致備案熱情高漲。目前市場仍處于第二階段上漲期，二季度A股將繼續(xù)對所謂的核心資產(chǎn)進(jìn)行調(diào)整，這是在博取核心資產(chǎn)反彈和低估值回歸。
矩陣資本投資副總監(jiān)鐘恒告訴《證券日報》記者，去年，大部分策略產(chǎn)品都獲得不錯的收益，作為管理人會加緊發(fā)行產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模。進(jìn)入二季度，商品價格會大幅波動，債券處于相對穩(wěn)定期，股市處于震蕩，投資機(jī)會不會太明顯。
私募排排網(wǎng)研究主管劉有華也向記者表示，年內(nèi)私募基金備受歡迎，一方面在于今年市場以結(jié)構(gòu)性機(jī)會為主，擅長絕對收益的私募基金市場關(guān)注度提升，投資者降低公募配置提升私募配置的意愿增強(qiáng);另一方面頭部私募軍團(tuán)擴(kuò)容，知名公募和資管大佬“奔私”，進(jìn)一步提升了私募的吸金效應(yīng)。此外，在股票市場表現(xiàn)欠佳情況下，今年投資者分散配置的需求增強(qiáng)，策略更為多元化的私募基金更能滿足投資者需求。
二季度市場研判出現(xiàn)分歧
雖然年內(nèi)私募基金備案熱情驟增，但對于二季度市場研判則出現(xiàn)了分歧。根據(jù)私募排排網(wǎng)最新調(diào)查結(jié)果顯示，58.7%的私募認(rèn)為，二季度A股市場會小幅上漲，或可能有望出現(xiàn)較大幅度走強(qiáng)，但另有34.78%的私募認(rèn)為，二季度市場將呈現(xiàn)寬幅震蕩，難以出現(xiàn)趨勢性漲跌;僅有6.52%的私募認(rèn)為，二季度市場會小幅走弱，或可能出現(xiàn)超預(yù)期深度調(diào)整。
具體板塊機(jī)會方面，47.83%的私募看好以大消費(fèi)為代表的大市值白馬股板塊;23.91%的私募看好半導(dǎo)體、新能源等新興行業(yè);有10.87%的私募看好金融、地產(chǎn)等典型低估值板塊。
翼虎投資董事長、投資總監(jiān)余定恒表示，今年影響全球經(jīng)濟(jì)最重要的宏觀因素來自于通脹，預(yù)計A股市場二季度震蕩行情將會常態(tài)化。當(dāng)前A股處于“核心資產(chǎn)”與“修復(fù)資產(chǎn)”的風(fēng)格切換，而并非是牛熊轉(zhuǎn)換，企業(yè)盈利仍在回升當(dāng)中，貨幣邊際收緊有望提速，但進(jìn)程“溫和”。二季度，依舊延續(xù)未來3個月-6個月機(jī)會大于風(fēng)險的研判，成長股調(diào)整是未來的主線。
另據(jù)私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，截至4月份，股票私募整體倉位指數(shù)為81%，環(huán)比上個月下降了0.2%個百分點(diǎn)。具體來看，66.77%的股票私募倉位超過八成，19.03%的股票私募倉位介于五成至八成之間，14.2%的股票私募倉位低于五成;今年以來，股票私募平均倉位指數(shù)為80.68%，目前倉位指數(shù)略高于平均水平，較年初上升了1.31個百分點(diǎn)。
分規(guī)模來看，規(guī)模較高的私募倉位越高。50億元以上的股票私募倉位最高為89.45%，其次是百億元級私募的倉位指數(shù)為87.84%，環(huán)比均有所下降;其中百億元級私募減倉了0.1個百分點(diǎn)。具體來看，79.9%的百億元級股票私募倉位超過八成，12.36%的百億元級股票私募倉位介于五成至八成之間，倉位低于五成的百億元級股票私募占比為7.74%。
