記者報道了新三板掛牌公司裕源大通的一場募資“鬧劇”，即內(nèi)部員工以為是公司福利、購買后到期卻無法退出，外部投資者的股份被私自轉(zhuǎn)讓、從第二大股東跌出普通股前十大股東之列。(詳情請見《新三板公司募資事件(上)丨員工認(rèn)購被套、投資者股權(quán)被轉(zhuǎn)讓，新三板公司裕源大通募資“鬧劇”》《新三板公司募資事件(下)丨疑點(diǎn)重重，裕源大通事件揭開新三板企業(yè)不規(guī)范募資冰山一角》)。
彼時，記者通過多月的跟蹤調(diào)查，還原了整個事件的全過程，并以此為例揭開了新三板企業(yè)不規(guī)范融資的冰山一角，對于整個行業(yè)和投資者都起到了一定的警示作用。而時隔2月之后，事情有了戲劇性的進(jìn)展。
4月17日，裕源大通發(fā)布了《關(guān)于延期披露2017年年度報告的提示性公告》，稱“因公司年度審計(jì)工作及年度報告編制、復(fù)核工作尚未完成，為確保公司年度報告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性，現(xiàn)將《2017年年度報告》披露時間延期至2018年4月27日”，正式拉開了該公司一系列公告的序幕。
裕源大通公告內(nèi)容令人咋舌
記者整理了一下這半個月來裕源大通的相關(guān)公告，這里做一個總結(jié)：
4月20日：發(fā)布《關(guān)于無法按期披露2017年年度報告的風(fēng)險提示性公告》，稱由于年度審計(jì)、年報編制等相關(guān)工作尚未完成，預(yù)計(jì)不能在2018年4月27日按期披露《2017年年度報告》。“公司預(yù)計(jì)將于2018年5月30日前完成年報披露工作。若不能在2018年6月30日前(含6月30日)披露2017年年度報告，公司存在被終止掛牌的風(fēng)險。”
4月20日：裕源大通的主辦券商中信建投證券股份有限公司(以下簡稱“中信建投”)發(fā)布《關(guān)于北京裕源大通科技股份有限公司2017年年度報告不能按時披露及其風(fēng)險的提示性公告》，也做了相關(guān)風(fēng)險提示。
同一天，中信建投發(fā)布了《關(guān)于北京裕源大通科技股份有限公司涉及訴訟及被列入失信被執(zhí)行人名單的風(fēng)險提示公告》，提示裕源大通存在多起訴訟，并被列入失信被執(zhí)行人名單，提示投資者注意投資風(fēng)險。
4月24日：裕源大通公告稱總經(jīng)理王宏遞交了辭職報告。這是該公司今年以來第9則高管變動的公告，震蕩程度可見一斑。
4月27日：裕源大通在這一天連發(fā)7則公告，不僅數(shù)量驚人，內(nèi)容更是令人咋舌。
其中3則公告分別披露了2016年12月20日、2017年7月3日、2018年4月25日該公司涉及的三項(xiàng)來自不同原告的訴訟，而這些訴訟此前從未披露過。在相關(guān)公告中，裕源大通表示沒有披露的原因在于“因公司法務(wù)人員離職，信息披露義務(wù)人就訴訟對公司影響的評估不準(zhǔn)確，未能及時發(fā)布《涉及訴訟公告》”。
此外，還有2則公告分別披露了裕源大通及實(shí)際控制人孫玉靜銀行賬戶資金被凍結(jié)，該公司被納入失信被執(zhí)行人名單、被出具限制消費(fèi)令，孫玉靜被出具限制消費(fèi)令的相關(guān)事宜。
5月2日：裕源大通公告稱，因未在規(guī)定期限內(nèi)披露《公司2017年年度報告》，根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則(試行)》等有關(guān)規(guī)定，該公司股票自2018年5月2日起在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)暫停轉(zhuǎn)讓。并且若裕源大通不能在2018年6月30日之前披露《2017年年度報告》，則該公司股票存在被終止掛牌的風(fēng)險。
5月4日：裕源大通公告稱被納入失信被執(zhí)行人名單，列出了失信被執(zhí)行的三項(xiàng)情況，并表示“公司被納入失信被執(zhí)行人名單將對公司經(jīng)營產(chǎn)生負(fù)面影響，公司認(rèn)為上述事宜因公司經(jīng)營出現(xiàn)短期現(xiàn)金流緊張所致，不存在故意不履行生效法律文書確定義務(wù)的情況”。
一系列公告密集出爐，將裕源大通當(dāng)前面臨的窘境展現(xiàn)得淋漓盡致。
業(yè)內(nèi)人士：新三板投資要量力而行
有接近中信建投的人士向記者透露，監(jiān)管機(jī)構(gòu)近期曾兩次約談裕源大通及孫玉靜，內(nèi)容涵蓋該公司涉及的訴訟案件，以及此前我們所報道的募資事件等。裕源大通在公告中表示，爭取早日向法院申請撤銷失信被執(zhí)行人名單，消除負(fù)面影響。不過對于內(nèi)部員工和外部投資者的問題如何解決，該公司和孫玉靜都沒能給出一個合理的答案。
有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，由于針對裕源大通內(nèi)部員工的募資平臺“霍爾果斯市鴻源創(chuàng)盈股權(quán)投資管理合伙企業(yè)”、“霍爾果斯市鴻福股權(quán)投資管理合伙企業(yè)”，以及針對外部投資者的“霍爾果斯市鴻基投資股權(quán)投資管理合伙企業(yè)”，其執(zhí)行合伙人都是中恒昆泰(北京)投資有限公司。當(dāng)前，投資者無法聯(lián)系上該公司及其法人，且根據(jù)記者查詢的工商信息，無法證明中恒昆泰與裕源大通之間存在直接關(guān)聯(lián)。就像上述接近中信建投人士向我們分析的，“即便真的鬧上法庭，第一被告仍然是中恒昆泰，無法把裕源大通帶進(jìn)來”。另一方面，上述所有公司都未在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案，這無疑又增加了事件的復(fù)雜性和困難度。
“通過這個事情要提醒廣大投資者，新三板投資門檻高、風(fēng)險大。從目前的情況來看，哪怕是一些專業(yè)投資者也在新三板投資上栽了跟頭，普通老百姓(79.940,2.26,2.91%)就更不要去參與了。一定要量力而行，否則難免出現(xiàn)類似的尷尬局面。”該人士感慨。
