12月16日，安永發(fā)布《中國內(nèi)地和香港首次公開募股(IPO)市場調(diào)研報告》(以下簡稱《報告》)稱，2021年A股市場預計共有492家公司首發(fā)上市，籌資5363億元，IPO數(shù)量和籌資額同比分別增長25%和14%，雙創(chuàng)歷史新高。2021年是近20年來全球IPO活動最活躍的一年，共有2388家企業(yè)上市，籌資4533億美元，同比分別上升64%和67%。中國內(nèi)地和香港仍是全球IPO活動最活躍的地區(qū)，IPO數(shù)量和籌資額分別占全球的25%和28%。
492家公司首發(fā)上市
《報告》顯示，自去年10月國務院推行注冊制落地后，2021年A股超過七成的IPO以注冊制方式發(fā)行，IPO數(shù)量和籌資額分別占比75%和66%。與上去年同期相比，2021年中小IPO占比進一步升高，10億以下IPO數(shù)量占77%，比去年多出4個百分點。
2021年，多措并舉如推行實施新《證券法》、提升信息披露質(zhì)量、壓實中介責任等，有助提升新股整體質(zhì)量;IPO審核延續(xù)從嚴態(tài)勢，主動撤回IPO企業(yè)數(shù)量大幅上升。
按行業(yè)計，A股工業(yè)行業(yè)與科技、傳媒和電信行業(yè)分列數(shù)量和籌資額首位，生物科技與健康IPO數(shù)量和籌資額雙雙進入前五。按地區(qū)的宗數(shù)計，浙江、廣東、江蘇、上海和北京分列前五名，占IPO總宗數(shù)68%。按籌資額計，前五是北京、廣東、浙江、上海和江蘇，占總籌資額的72%。
《報告》稱，今年9月北交所成立，11月第一批北交所公司上市，截至目前共有11家北交所新股成功上市，IPO數(shù)量和籌資額分別占全年總數(shù)的2%和0.4%，促進了多層次資本市場融資生態(tài)發(fā)展。
安永審計服務合伙人湯哲輝表示：“北交所實行公司制是中國內(nèi)地交易所的新嘗試，對資本市場的制度改革起了積極作用，亦是注冊制的進一步試點，有助于提高新三板市場的活力。中小企業(yè)有了新增上市途徑，解決了其融資難、融資貴的問題。
94家公司登陸港交所
對于2021年的香港市場情況，《報告》稱，2021年香港市場預計共有94家公司首發(fā)上市，籌資額3237億港元。與去年同期相比，IPO數(shù)量和籌資額分別減少35%和19%。其中，前十大IPO中有3家獨角獸企業(yè)，5家來自中概股回歸，籌資總額占前十大的比例超過九成。生物科技與健康行業(yè)表現(xiàn)出色，IPO數(shù)量躍居首位。科技、傳媒與電信行業(yè)列籌資額首位，占總籌資額的38%。
隨著港交所上市新規(guī)的實施而使其IPO活動增加，2021年共有19家非盈利生物科技健康企業(yè)，以及8家以同股不同權的企業(yè)也在港交所成功上市，其籌資額占同期總量的60%。7家中概股成功回歸香港市場，籌資額占全年總量的32%。
《報告》顯示，從事生物科技和健康業(yè)務的企業(yè)IPO表現(xiàn)亮眼，今年共有33家生物科技和健康公司在香港上市，IPO數(shù)量列首位;籌資額列第二。而不計中概股回歸的幾家公司，生物科技和健康IPO籌資額也列各行業(yè)首位。
多因素促A股平穩(wěn)運行
對于2022年的股票市場前景，《報告》認為，在境內(nèi)實體經(jīng)濟方面，盡管疫情的不確定性仍會拖累企業(yè)盈利，但中國經(jīng)濟韌性強，經(jīng)濟復蘇步伐將進一步加快;明年貨幣政策大概率比今年寬松，仍將保持流動性合理充裕，特別是2022年上半年較2021年下半年的寬松彈性或將更大。
在境內(nèi)資本市場方面，北交所成立將推動中小企IPO活動;“雙碳”頂層設計出爐，特別是相關政策有望逐步落地，從而使與碳中和相關的企業(yè)IPO活動受益;金融市場開放引入更多外資......這些都將促進A股市場平穩(wěn)運行。
在境外市場方面，香港本地經(jīng)濟穩(wěn)定和發(fā)展方向明確，復蘇動力顯現(xiàn)。中概股回歸勢頭延續(xù)，部分原計劃赴美上市公司可能轉向香港市場。科技、生物醫(yī)療類企業(yè)上市方興未艾。香港市場估值優(yōu)勢吸引全球投資者，IPO排隊企業(yè)數(shù)量亦會維持高位。
劉國華表示，香港IPO市場活動前景較為樂觀，隨著符合條件的同股不同權中概股企業(yè)回歸，預計明年新經(jīng)濟公司，如科技、傳媒和電訊，以及生物科技與健康等企業(yè)，將是香港IPO籌資的主要行業(yè)及籌資額増長的引擎。
(記者 楊成萬)
